vs
アルトリア（MO）とSmurfit Westrock（SW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Smurfit Westrockの直近四半期売上が大きい（$7.6B vs $5.8B、アルトリアの約1.3倍）。アルトリアの純利益率が高く（19.1% vs 1.3%、差は17.8%）。Smurfit Westrockの前年同期比売上増加率が高い（0.5% vs -2.1%）。アルトリアの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$3.2B vs $612.0M）。過去8四半期でSmurfit Westrockの売上複合成長率が高い（60.8% vs 2.4%）
アルトリアグループは米国の大手たばこ企業で、子会社を通じて喫煙用および経口たばこ製品を製造・販売している。主力ブランドはマルボロ（たばこ）、Black & Mild（葉巻・パイプたばこ）、コペンハーゲン、スコールなどの湿潤無煙たばこ、on!（経口ニコチンパウチ）で、主に卸売業者や大手小売業者に販売している。
アイルランドのダブリンに本社を置くSmurfit Westrock plcは、段ボールや紙を原料とした包装資材の製造を主力事業としており、ニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所の両方に上場しています。
MO vs SW — 直接比較
売上が大きい
SW
1.3倍大きい
$5.8B
売上成長率が高い
SW
+2.7%の差
-2.1%
純利益率が高い
MO
純利益率が17.8%高い
1.3%
フリーキャッシュフローが多い
MO
FCF $2.6B多い
$612.0M
2年売上CAGRが高い
SW
2年複合成長率
2.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $5.8B | $7.6B |
| 純利益 | $1.1B | $97.0M |
| 粗利率 | 62.1% | 18.2% |
| 営業利益率 | 28.2% | 5.1% |
| 純利益率 | 19.1% | 1.3% |
| 売上前年比 | -2.1% | 0.5% |
| 純利益前年比 | -63.2% | -33.6% |
| EPS（希薄化後） | $0.67 | $0.18 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MOSW
| Q4 25 | $5.8B | $7.6B | ||
| Q3 25 | $6.1B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $6.1B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $6.0B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $6.3B | $7.7B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $5.6B | $2.9B |
純利益MOSW
| Q4 25 | $1.1B | $97.0M | ||
| Q3 25 | $2.4B | $246.0M | ||
| Q2 25 | $2.4B | $-28.0M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $384.0M | ||
| Q4 24 | $3.0B | $146.0M | ||
| Q3 24 | $2.3B | $-150.0M | ||
| Q2 24 | $3.8B | $132.0M | ||
| Q1 24 | $2.1B | $191.0M |
粗利率MOSW
| Q4 25 | 62.1% | 18.2% | ||
| Q3 25 | 62.8% | 19.6% | ||
| Q2 25 | 63.1% | 19.1% | ||
| Q1 25 | 61.8% | 20.6% | ||
| Q4 24 | 60.3% | 19.1% | ||
| Q3 24 | 60.8% | 17.6% | ||
| Q2 24 | 59.2% | 23.3% | ||
| Q1 24 | 58.8% | 24.2% |
営業利益率MOSW
| Q4 25 | 28.2% | 5.1% | ||
| Q3 25 | 53.2% | 6.6% | ||
| Q2 25 | 52.9% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 34.0% | 7.2% | ||
| Q4 24 | 48.2% | 5.3% | ||
| Q3 24 | 50.4% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 40.8% | 8.2% | ||
| Q1 24 | 48.0% | 10.5% |
純利益率MOSW
| Q4 25 | 19.1% | 1.3% | ||
| Q3 25 | 39.1% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 39.0% | -0.4% | ||
| Q1 25 | 20.5% | 5.0% | ||
| Q4 24 | 50.9% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 36.6% | -2.0% | ||
| Q2 24 | 61.2% | 4.4% | ||
| Q1 24 | 38.2% | 6.5% |
EPS（希薄化後）MOSW
| Q4 25 | $0.67 | $0.18 | ||
| Q3 25 | $1.41 | $0.47 | ||
| Q2 25 | $1.41 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $0.63 | $0.73 | ||
| Q4 24 | $1.78 | $-0.12 | ||
| Q3 24 | $1.34 | $-0.30 | ||
| Q2 24 | $2.21 | $0.51 | ||
| Q1 24 | $1.21 | $0.73 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $4.5B | $892.0M |
| 総負債低いほど良い | $25.7B | $13.4B |
| 株主資本純資産 | $-3.5B | $18.3B |
| 総資産 | $35.0B | $45.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.73× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MOSW
| Q4 25 | $4.5B | $892.0M | ||
| Q3 25 | $3.5B | $851.0M | ||
| Q2 25 | $1.3B | $778.0M | ||
| Q1 25 | $4.7B | $797.0M | ||
| Q4 24 | $3.1B | $855.0M | ||
| Q3 24 | $1.9B | — | ||
| Q2 24 | $1.8B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $3.6B | $108 |
総負債MOSW
| Q4 25 | $25.7B | $13.4B | ||
| Q3 25 | $25.7B | $13.3B | ||
| Q2 25 | $24.7B | $13.3B | ||
| Q1 25 | $26.1B | $12.9B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $12.5B | ||
| Q3 24 | $25.2B | $13.2B | ||
| Q2 24 | $25.0B | — | ||
| Q1 24 | $25.0B | — |
株主資本MOSW
| Q4 25 | $-3.5B | $18.3B | ||
| Q3 25 | $-2.6B | $18.4B | ||
| Q2 25 | $-3.3B | $18.3B | ||
| Q1 25 | $-3.5B | $17.9B | ||
| Q4 24 | $-2.2B | $17.4B | ||
| Q3 24 | $-3.5B | $18.0B | ||
| Q2 24 | $-3.0B | $14.5K | ||
| Q1 24 | $-5.1B | $108 |
総資産MOSW
| Q4 25 | $35.0B | $45.2B | ||
| Q3 25 | $35.0B | $45.6B | ||
| Q2 25 | $32.3B | $45.7B | ||
| Q1 25 | $35.8B | $44.6B | ||
| Q4 24 | $35.2B | $43.8B | ||
| Q3 24 | $34.2B | $45.0B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $36.5B | $108 |
負債/資本比率MOSW
| Q4 25 | — | 0.73× | ||
| Q3 25 | — | 0.72× | ||
| Q2 25 | — | 0.73× | ||
| Q1 25 | — | 0.72× | ||
| Q4 24 | — | 0.72× | ||
| Q3 24 | — | 0.73× | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $3.3B | $1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $3.2B | $612.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 54.4% | 8.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | 7.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.93× | 12.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $9.1B | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMOSW
| Q4 25 | $3.3B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $3.1B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $205.0M | $829.0M | ||
| Q1 25 | $2.7B | $235.0M | ||
| Q4 24 | $3.3B | $781.0M | ||
| Q3 24 | $2.6B | $320.0M | ||
| Q2 24 | $-75.0M | $340.0M | ||
| Q1 24 | $2.9B | $42.0M |
フリーキャッシュフローMOSW
| Q4 25 | $3.2B | $612.0M | ||
| Q3 25 | $3.0B | $523.0M | ||
| Q2 25 | $173.0M | $307.0M | ||
| Q1 25 | $2.7B | $-242.0M | ||
| Q4 24 | $3.3B | $212.0M | ||
| Q3 24 | $2.6B | $-192.0M | ||
| Q2 24 | $-104.0M | $163.0M | ||
| Q1 24 | $2.8B | $-166.0M |
FCFマージンMOSW
| Q4 25 | 54.4% | 8.1% | ||
| Q3 25 | 50.1% | 6.5% | ||
| Q2 25 | 2.8% | 3.9% | ||
| Q1 25 | 51.0% | -3.2% | ||
| Q4 24 | 55.1% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 41.2% | -2.5% | ||
| Q2 24 | -1.7% | 5.5% | ||
| Q1 24 | 51.0% | -5.7% |
設備投資強度MOSW
| Q4 25 | 1.6% | 7.7% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 7.6% | ||
| Q2 25 | 0.5% | 6.6% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 6.2% | ||
| Q4 24 | 0.8% | 7.5% | ||
| Q3 24 | 0.5% | 6.7% | ||
| Q2 24 | 0.5% | 6.0% | ||
| Q1 24 | 0.6% | 7.1% |
キャッシュ転換率MOSW
| Q4 25 | 2.93× | 12.32× | ||
| Q3 25 | 1.30× | 4.61× | ||
| Q2 25 | 0.09× | — | ||
| Q1 25 | 2.53× | 0.61× | ||
| Q4 24 | 1.10× | 5.35× | ||
| Q3 24 | 1.14× | — | ||
| Q2 24 | -0.02× | 2.58× | ||
| Q1 24 | 1.35× | 0.22× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MO
| Smokeable Products Segment | $5.1B | 88% |
| Oral Tobacco Segment | $706.0M | 12% |
SW
| Packaging | $3.3B | 43% |
| Other | $3.2B | 43% |
| Paper | $1.1B | 14% |
