vs
MPLX LP（MPLX）とVistra Corp.（VST）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Vistra Corp.の直近四半期売上が大きい（$4.8B vs $2.5B、MPLX LPの約2.0倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 4.8%、差は44.2%）。Vistra Corp.の前年同期比売上増加率が高い（31.2% vs 1.4%）。MPLX LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$782.0M vs $596.0M）。過去8四半期でVistra Corp.の売上複合成長率が高い（23.3% vs 6.2%）
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
米国株式コードVSTのVistra Corpは米国テキサス州を本拠とするエネルギー企業で、電力生産、再生可能エネルギー開発、エネルギー小売などの事業を展開しています。なお「Vistra」は香港を拠点とする企業サービス会社を指すケースもあります。
MPLX vs VST — 直接比較
売上が大きい
VST
2.0倍大きい
$2.5B
売上成長率が高い
VST
+29.8%の差
1.4%
純利益率が高い
MPLX
純利益率が44.2%高い
4.8%
フリーキャッシュフローが多い
MPLX
FCF $186.0M多い
$596.0M
2年売上CAGRが高い
VST
2年複合成長率
6.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.5B | $4.8B |
| 純利益 | $1.2B | $233.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 60.5% | 9.9% |
| 純利益率 | 49.1% | 4.8% |
| 売上前年比 | 1.4% | 31.2% |
| 純利益前年比 | 8.5% | -47.2% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MPLXVST
| Q4 25 | $2.5B | $4.8B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $4.8B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $3.8B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $4.3B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $3.7B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $4.3B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $3.6B | ||
| Q1 24 | $2.2B | $3.2B |
純利益MPLXVST
| Q4 25 | $1.2B | $233.0M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $652.0M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $327.0M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $-268.0M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $441.0M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $1.9B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $365.0M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $-35.0M |
営業利益率MPLXVST
| Q4 25 | 60.5% | 9.9% | ||
| Q3 25 | 73.2% | 21.7% | ||
| Q2 25 | 54.9% | 13.7% | ||
| Q1 25 | 55.5% | -2.8% | ||
| Q4 24 | 55.6% | 16.4% | ||
| Q3 24 | 54.4% | 59.6% | ||
| Q2 24 | 62.9% | 22.5% | ||
| Q1 24 | 57.6% | 2.7% |
純利益率MPLXVST
| Q4 25 | 49.1% | 4.8% | ||
| Q3 25 | 63.2% | 13.6% | ||
| Q2 25 | 44.9% | 8.7% | ||
| Q1 25 | 46.2% | -6.3% | ||
| Q4 24 | 45.9% | 12.0% | ||
| Q3 24 | 44.6% | 43.5% | ||
| Q2 24 | 52.6% | 10.1% | ||
| Q1 24 | 46.7% | -1.1% |
EPS（希薄化後）MPLXVST
| Q4 25 | — | $0.55 | ||
| Q3 25 | — | $1.75 | ||
| Q2 25 | — | $0.81 | ||
| Q1 25 | — | $-0.93 | ||
| Q4 24 | — | $1.09 | ||
| Q3 24 | — | $5.25 | ||
| Q2 24 | — | $0.90 | ||
| Q1 24 | — | $-0.24 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.1B | $785.0M |
| 総負債低いほど良い | $24.2B | $15.8B |
| 株主資本純資産 | — | $5.1B |
| 総資産 | $43.0B | $41.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 3.11× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MPLXVST
| Q4 25 | $2.1B | $785.0M | ||
| Q3 25 | $1.8B | $602.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $458.0M | ||
| Q1 25 | $2.5B | $561.0M | ||
| Q4 24 | $1.5B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $905.0M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $385.0M | $1.1B |
総負債MPLXVST
| Q4 25 | $24.2B | $15.8B | ||
| Q3 25 | $24.1B | $15.8B | ||
| Q2 25 | $19.7B | $15.5B | ||
| Q1 25 | $19.7B | $15.4B | ||
| Q4 24 | $19.3B | $15.4B | ||
| Q3 24 | $19.3B | $13.9B | ||
| Q2 24 | $19.2B | $13.9B | ||
| Q1 24 | $18.8B | $14.7B |
株主資本MPLXVST
| Q4 25 | — | $5.1B | ||
| Q3 25 | — | $5.2B | ||
| Q2 25 | — | $4.8B | ||
| Q1 25 | — | $4.8B | ||
| Q4 24 | — | $5.6B | ||
| Q3 24 | — | $5.4B | ||
| Q2 24 | — | $5.6B | ||
| Q1 24 | — | $5.7B |
総資産MPLXVST
| Q4 25 | $43.0B | $41.5B | ||
| Q3 25 | $43.2B | $38.0B | ||
| Q2 25 | $37.8B | $38.1B | ||
| Q1 25 | $39.0B | $38.2B | ||
| Q4 24 | $37.5B | $37.8B | ||
| Q3 24 | $38.5B | $37.9B | ||
| Q2 24 | $38.4B | $39.1B | ||
| Q1 24 | $36.5B | $38.2B |
負債/資本比率MPLXVST
| Q4 25 | — | 3.11× | ||
| Q3 25 | — | 3.02× | ||
| Q2 25 | — | 3.22× | ||
| Q1 25 | — | 3.20× | ||
| Q4 24 | — | 2.77× | ||
| Q3 24 | — | 2.56× | ||
| Q2 24 | — | 2.49× | ||
| Q1 24 | — | 2.60× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.5B | $1.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $782.0M | $596.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.9% | 12.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 29.1% | 17.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | 6.15× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $4.1B | $1.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMPLXVST
| Q4 25 | $1.5B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $1.4B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $572.0M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $599.0M | ||
| Q4 24 | $1.7B | $1.4B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $1.3B | $312.0M |
フリーキャッシュフローMPLXVST
| Q4 25 | $782.0M | $596.0M | ||
| Q3 25 | $905.0M | $1.0B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $-118.0M | ||
| Q1 25 | $979.0M | $-169.0M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $923.0M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $1.0B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $698.0M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $-153.0M |
FCFマージンMPLXVST
| Q4 25 | 31.9% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 36.8% | 21.1% | ||
| Q2 25 | 60.9% | -3.1% | ||
| Q1 25 | 39.8% | -4.0% | ||
| Q4 24 | 56.6% | 25.2% | ||
| Q3 24 | 48.4% | 23.4% | ||
| Q2 24 | 60.0% | 19.4% | ||
| Q1 24 | 47.7% | -4.8% |
設備投資強度MPLXVST
| Q4 25 | 29.1% | 17.4% | ||
| Q3 25 | 21.4% | 9.6% | ||
| Q2 25 | 12.8% | 18.4% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 18.1% | ||
| Q4 24 | 12.7% | 11.7% | ||
| Q3 24 | 11.9% | 15.8% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 13.8% | ||
| Q1 24 | 11.7% | 14.7% |
キャッシュ転換率MPLXVST
| Q4 25 | 1.24× | 6.15× | ||
| Q3 25 | 0.92× | 2.25× | ||
| Q2 25 | 1.64× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 1.10× | — | ||
| Q4 24 | 1.51× | 3.07× | ||
| Q3 24 | 1.35× | 0.90× | ||
| Q2 24 | 1.32× | 3.28× | ||
| Q1 24 | 1.27× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
VST
| Retail Energy Charge In ERCOT | $2.1B | 43% |
| Retail Energy Charge In Northeast Midwest | $1.2B | 24% |
| East Segment | $1.1B | 24% |
| Hedging Revenue Realized | $170.0M | 4% |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | $116.0M | 2% |
| Transferable Production Tax Credit Revenues | $78.0M | 2% |
| West Segment | $77.0M | 2% |
| Intersegment Sales | $25.0M | 1% |
