vs
MPLX LP（MPLX）とWilliams Companies（WMB）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Williams Companiesの直近四半期売上が大きい（$3.8B vs $2.5B、MPLX LPの約1.6倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 19.1%、差は30.0%）。Williams Companiesの前年同期比売上増加率が高い（12.7% vs 1.4%）。MPLX LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$782.0M vs $-379.0M）。過去8四半期でWilliams Companiesの売上複合成長率が高い（7.3% vs 6.2%）
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
米国オクラホマ州タルサに本社を置くエネルギー企業で、フォーチュン500に名を連ね、普通株はS&P500の構成銘柄である。主力事業は天然ガスの処理と輸送で、石油や発電事業の資産も保有している。
MPLX vs WMB — 直接比較
売上が大きい
WMB
1.6倍大きい
$2.5B
売上成長率が高い
WMB
+11.3%の差
1.4%
純利益率が高い
MPLX
純利益率が30.0%高い
19.1%
フリーキャッシュフローが多い
MPLX
FCF $1.2B多い
$-379.0M
2年売上CAGRが高い
WMB
2年複合成長率
6.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.5B | $3.8B |
| 純利益 | $1.2B | $734.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 60.5% | 27.3% |
| 純利益率 | 49.1% | 19.1% |
| 売上前年比 | 1.4% | 12.7% |
| 純利益前年比 | 8.5% | 51.0% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.60 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MPLXWMB
| Q4 25 | $2.5B | $3.8B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $3.5B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $3.4B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $4.2B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $2.8B | ||
| Q1 24 | $2.2B | $3.3B |
純利益MPLXWMB
| Q4 25 | $1.2B | $734.0M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $647.0M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $546.0M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $691.0M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $486.0M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $706.0M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $401.0M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $632.0M |
営業利益率MPLXWMB
| Q4 25 | 60.5% | 27.3% | ||
| Q3 25 | 73.2% | 31.8% | ||
| Q2 25 | 54.9% | 28.0% | ||
| Q1 25 | 55.5% | 26.1% | ||
| Q4 24 | 55.6% | 23.2% | ||
| Q3 24 | 54.4% | 27.6% | ||
| Q2 24 | 62.9% | 24.4% | ||
| Q1 24 | 57.6% | 30.3% |
純利益率MPLXWMB
| Q4 25 | 49.1% | 19.1% | ||
| Q3 25 | 63.2% | 18.5% | ||
| Q2 25 | 44.9% | 16.2% | ||
| Q1 25 | 46.2% | 16.5% | ||
| Q4 24 | 45.9% | 14.2% | ||
| Q3 24 | 44.6% | 23.3% | ||
| Q2 24 | 52.6% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 46.7% | 18.9% |
EPS（希薄化後）MPLXWMB
| Q4 25 | — | $0.60 | ||
| Q3 25 | — | $0.53 | ||
| Q2 25 | — | $0.45 | ||
| Q1 25 | — | $0.56 | ||
| Q4 24 | — | $0.39 | ||
| Q3 24 | — | $0.58 | ||
| Q2 24 | — | $0.33 | ||
| Q1 24 | — | $0.52 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.1B | — |
| 総負債低いほど良い | $24.2B | $27.3B |
| 株主資本純資産 | — | $12.8B |
| 総資産 | $43.0B | $58.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 2.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MPLXWMB
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $1.8B | — | ||
| Q2 25 | $1.4B | — | ||
| Q1 25 | $2.5B | — | ||
| Q4 24 | $1.5B | — | ||
| Q3 24 | $2.4B | — | ||
| Q2 24 | $2.5B | — | ||
| Q1 24 | $385.0M | — |
総負債MPLXWMB
| Q4 25 | $24.2B | $27.3B | ||
| Q3 25 | $24.1B | $25.6B | ||
| Q2 25 | $19.7B | $25.6B | ||
| Q1 25 | $19.7B | $24.1B | ||
| Q4 24 | $19.3B | $24.7B | ||
| Q3 24 | $19.3B | $24.8B | ||
| Q2 24 | $19.2B | $24.1B | ||
| Q1 24 | $18.8B | $24.1B |
株主資本MPLXWMB
| Q4 25 | — | $12.8B | ||
| Q3 25 | — | $12.5B | ||
| Q2 25 | — | $12.4B | ||
| Q1 25 | — | $12.5B | ||
| Q4 24 | — | $12.4B | ||
| Q3 24 | — | $12.4B | ||
| Q2 24 | — | $12.3B | ||
| Q1 24 | — | $12.4B |
総資産MPLXWMB
| Q4 25 | $43.0B | $58.6B | ||
| Q3 25 | $43.2B | $55.7B | ||
| Q2 25 | $37.8B | $56.1B | ||
| Q1 25 | $39.0B | $54.9B | ||
| Q4 24 | $37.5B | $54.5B | ||
| Q3 24 | $38.5B | $53.8B | ||
| Q2 24 | $38.4B | $52.4B | ||
| Q1 24 | $36.5B | $52.7B |
負債/資本比率MPLXWMB
| Q4 25 | — | 2.13× | ||
| Q3 25 | — | 2.04× | ||
| Q2 25 | — | 2.06× | ||
| Q1 25 | — | 1.93× | ||
| Q4 24 | — | 1.99× | ||
| Q3 24 | — | 2.00× | ||
| Q2 24 | — | 1.96× | ||
| Q1 24 | — | 1.94× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.5B | $1.6B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $782.0M | $-379.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.9% | -9.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 29.1% | 50.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | 2.15× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $4.1B | $1.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMPLXWMB
| Q4 25 | $1.5B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $1.4B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $1.4B | ||
| Q4 24 | $1.7B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $1.3B | ||
| Q1 24 | $1.3B | $1.2B |
フリーキャッシュフローMPLXWMB
| Q4 25 | $782.0M | $-379.0M | ||
| Q3 25 | $905.0M | $485.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $478.0M | ||
| Q1 25 | $979.0M | $421.0M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $450.0M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $561.0M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $700.0M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $690.0M |
FCFマージンMPLXWMB
| Q4 25 | 31.9% | -9.9% | ||
| Q3 25 | 36.8% | 13.9% | ||
| Q2 25 | 60.9% | 14.2% | ||
| Q1 25 | 39.8% | 10.1% | ||
| Q4 24 | 56.6% | 13.2% | ||
| Q3 24 | 48.4% | 18.5% | ||
| Q2 24 | 60.0% | 24.6% | ||
| Q1 24 | 47.7% | 20.7% |
設備投資強度MPLXWMB
| Q4 25 | 29.1% | 50.9% | ||
| Q3 25 | 21.4% | 27.3% | ||
| Q2 25 | 12.8% | 28.8% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 24.2% | ||
| Q4 24 | 12.7% | 22.5% | ||
| Q3 24 | 11.9% | 22.5% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 20.3% | ||
| Q1 24 | 11.7% | 16.3% |
キャッシュ転換率MPLXWMB
| Q4 25 | 1.24× | 2.15× | ||
| Q3 25 | 0.92× | 2.22× | ||
| Q2 25 | 1.64× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 1.10× | 2.07× | ||
| Q4 24 | 1.51× | 2.51× | ||
| Q3 24 | 1.35× | 1.76× | ||
| Q2 24 | 1.32× | 3.19× | ||
| Q1 24 | 1.27× | 1.95× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
WMB
| Services | $2.2B | 57% |
| Natural Gas Us Regulated | $740.0M | 19% |
| West | $730.0M | 19% |
| Non Regulated Service Commodity Consideration | $51.0M | 1% |
| Natural Gas Gathering Transportation Marketing And Processing | $45.0M | 1% |
| Affiliated Entity | $23.0M | 1% |
| Other | $14.0M | 0% |
| Other Service | $11.0M | 0% |
