vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とプリンシパル・フィナンシャル・グループ（PFG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $4.6B、プリンシパル・フィナンシャル・グループの約1.4倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 11.3%、差は1.2%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs -3.7%）。過去8四半期でプリンシパル・フィナンシャル・グループの売上複合成長率が高い（6.3% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
プリンシパル・フィナンシャル・グループ（ティッカーコード：PFG）は米国アイオワ州デモインに本社を置くグローバル金融企業で、投資運用・保険事業を軸に、世界中の個人及び法人顧客に対して最適な金融ソリューションを提供している。
MRSH vs PFG — 直接比較
売上が大きい
MRSH
1.4倍大きい
$4.6B
売上成長率が高い
MRSH
+12.4%の差
-3.7%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が1.2%高い
11.3%
2年売上CAGRが高い
PFG
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $4.6B |
| 純利益 | $821.0M | $517.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 18.5% | — |
| 純利益率 | 12.4% | 11.3% |
| 売上前年比 | 8.7% | -3.7% |
| 純利益前年比 | 4.2% | -42.9% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | $2.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHPFG
| Q4 25 | $6.6B | $4.6B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $3.7B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $7.1B | $3.7B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $5.7B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $4.3B | ||
| Q1 24 | $6.5B | $4.1B |
純利益MRSHPFG
| Q4 25 | $821.0M | $517.0M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $213.8M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $406.2M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $48.1M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $905.4M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $-220.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $353.1M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $532.5M |
営業利益率MRSHPFG
| Q4 25 | 18.5% | — | ||
| Q3 25 | 18.4% | — | ||
| Q2 25 | 26.2% | — | ||
| Q1 25 | 28.4% | — | ||
| Q4 24 | 18.8% | — | ||
| Q3 24 | 19.4% | — | ||
| Q2 24 | 26.4% | — | ||
| Q1 24 | 29.7% | — |
純利益率MRSHPFG
| Q4 25 | 12.4% | 11.3% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 17.4% | 11.1% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 1.3% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 19.1% | ||
| Q3 24 | 13.1% | -7.3% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 8.2% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 13.1% |
EPS（希薄化後）MRSHPFG
| Q4 25 | $1.68 | $2.30 | ||
| Q3 25 | $1.51 | $0.95 | ||
| Q2 25 | $2.45 | $1.79 | ||
| Q1 25 | $2.79 | $0.21 | ||
| Q4 24 | $1.58 | $3.92 | ||
| Q3 24 | $1.51 | $-0.95 | ||
| Q2 24 | $2.27 | $1.49 | ||
| Q1 24 | $2.82 | $2.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $4.4B |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $3.9B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | $11.9B |
| 総資産 | $58.7B | $341.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 0.33× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHPFG
| Q4 25 | $2.7B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $5.1B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $3.9B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $4.2B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $6.2B | ||
| Q2 24 | $1.7B | $4.8B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $4.2B |
総負債MRSHPFG
| Q4 25 | $19.6B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $19.6B | $3.9B | ||
| Q2 25 | $19.6B | $3.9B | ||
| Q1 25 | $19.5B | $4.3B | ||
| Q4 24 | $19.9B | $4.0B | ||
| Q3 24 | $12.8B | $3.9B | ||
| Q2 24 | $12.8B | $3.9B | ||
| Q1 24 | $13.4B | $3.9B |
株主資本MRSHPFG
| Q4 25 | $15.3B | $11.9B | ||
| Q3 25 | $15.4B | $11.7B | ||
| Q2 25 | $16.0B | $11.4B | ||
| Q1 25 | $14.3B | $11.2B | ||
| Q4 24 | $13.5B | $11.1B | ||
| Q3 24 | $13.9B | $11.2B | ||
| Q2 24 | $13.6B | $11.0B | ||
| Q1 24 | $12.6B | $11.2B |
総資産MRSHPFG
| Q4 25 | $58.7B | $341.4B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $334.5B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $323.1B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $313.0B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $313.7B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $322.9B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $308.8B | ||
| Q1 24 | $47.6B | $308.7B |
負債/資本比率MRSHPFG
| Q4 25 | 1.28× | 0.33× | ||
| Q3 25 | 1.27× | 0.34× | ||
| Q2 25 | 1.23× | 0.34× | ||
| Q1 25 | 1.37× | 0.39× | ||
| Q4 24 | 1.47× | 0.36× | ||
| Q3 24 | 0.93× | 0.35× | ||
| Q2 24 | 0.94× | 0.36× | ||
| Q1 24 | 1.06× | 0.35× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $1.7B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 3.37× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHPFG
| Q4 25 | $2.2B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $1.0B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $811.9M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $977.3M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $1.4B | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $584.2M |
フリーキャッシュフローMRSHPFG
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $2.0B | — | ||
| Q2 25 | $1.6B | — | ||
| Q1 25 | $-677.0M | — | ||
| Q4 24 | $1.9B | — | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.1B | — | ||
| Q1 24 | $-868.0M | — |
FCFマージンMRSHPFG
| Q4 25 | 31.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.6% | — | ||
| Q2 25 | 23.1% | — | ||
| Q1 25 | -9.6% | — | ||
| Q4 24 | 31.0% | — | ||
| Q3 24 | 32.3% | — | ||
| Q2 24 | 18.2% | — | ||
| Q1 24 | -13.4% | — |
設備投資強度MRSHPFG
| Q4 25 | 1.6% | — | ||
| Q3 25 | 1.1% | — | ||
| Q2 25 | 0.8% | — | ||
| Q1 25 | 0.8% | — | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 1.3% | — | ||
| Q2 24 | 1.3% | — | ||
| Q1 24 | 1.3% | — |
キャッシュ転換率MRSHPFG
| Q4 25 | 2.63× | 3.37× | ||
| Q3 25 | 2.79× | 4.70× | ||
| Q2 25 | 1.38× | 2.00× | ||
| Q1 25 | -0.45× | 20.32× | ||
| Q4 24 | 2.48× | 1.61× | ||
| Q3 24 | 2.56× | — | ||
| Q2 24 | 1.08× | 4.05× | ||
| Q1 24 | -0.56× | 1.10× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
PFG
| Segment Retirement And Income Solutions | $1.6B | 36% |
| Segment Benefits And Protection | $1.1B | 23% |
| Other | $582.8M | 13% |
| Segment Principal Asset Management | $465.6M | 10% |
| Subsegment Investment Management | $449.4M | 10% |
| Administrative Service | $152.2M | 3% |
| Subsegment International Pension | $91.2M | 2% |
| Segment Corporate | $73.0M | 2% |
| Subsegment Life Insurance | $26.1M | 1% |
| Financial Service Other | $25.1M | 1% |
| Residential Mortgage | $7.4M | 0% |
| Subsegment Specialty Benefits | $3.7M | 0% |
| Deposit Account | $3.4M | 0% |
| Commission Income | $1.8M | 0% |
