vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とエイオン（RYAN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $738.0M、エイオンの約8.9倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 1.1%、差は11.4%）。エイオンの前年同期比売上増加率が高い（13.6% vs 8.7%）。過去8四半期でエイオンの売上複合成長率が高い（17.1% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
エイオン・ピーエルシーはイギリス・アメリカ両国に展開するプロフェッショナルサービス企業です。現在大きく2つの事業分野を営んでおり、リスク資本分野ではリスク管理、保険・再保険の仲介およびコンサルティングサービスを提供し、人的資本分野では健康保険、退職金制度、年金制度、人材アドバイザリーサービスを提供しています。
MRSH vs RYAN — 直接比較
売上が大きい
MRSH
8.9倍大きい
$738.0M
売上成長率が高い
RYAN
+4.9%の差
8.7%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が11.4%高い
1.1%
2年売上CAGRが高い
RYAN
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $738.0M |
| 純利益 | $821.0M | $8.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 18.5% | 12.4% |
| 純利益率 | 12.4% | 1.1% |
| 売上前年比 | 8.7% | 13.6% |
| 純利益前年比 | 4.2% | -42.0% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHRYAN
| Q4 25 | $6.6B | $738.0M | ||
| Q3 25 | $6.4B | $739.6M | ||
| Q2 25 | $7.0B | $840.9M | ||
| Q1 25 | $7.1B | $676.1M | ||
| Q4 24 | $6.1B | $649.4M | ||
| Q3 24 | $5.7B | $588.1M | ||
| Q2 24 | $6.2B | $680.2M | ||
| Q1 24 | $6.5B | $537.9M |
純利益MRSHRYAN
| Q4 25 | $821.0M | $8.0M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $31.1M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $52.0M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $-27.6M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $13.8M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $46.8M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $16.5M |
営業利益率MRSHRYAN
| Q4 25 | 18.5% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 15.0% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 22.7% | ||
| Q1 25 | 28.4% | 14.8% | ||
| Q4 24 | 18.8% | 16.8% | ||
| Q3 24 | 19.4% | 13.9% | ||
| Q2 24 | 26.4% | 24.2% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 13.5% |
純利益率MRSHRYAN
| Q4 25 | 12.4% | 1.1% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 4.2% | ||
| Q2 25 | 17.4% | 6.2% | ||
| Q1 25 | 19.6% | -4.1% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 2.1% | ||
| Q3 24 | 13.1% | 3.0% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 6.9% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 3.1% |
EPS（希薄化後）MRSHRYAN
| Q4 25 | $1.68 | — | ||
| Q3 25 | $1.51 | — | ||
| Q2 25 | $2.45 | — | ||
| Q1 25 | $2.79 | — | ||
| Q4 24 | $1.58 | — | ||
| Q3 24 | $1.51 | — | ||
| Q2 24 | $2.27 | — | ||
| Q1 24 | $2.82 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $158.3M |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $3.3B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | $648.1M |
| 総資産 | $58.7B | $10.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 5.16× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHRYAN
| Q4 25 | $2.7B | $158.3M | ||
| Q3 25 | $2.5B | $153.5M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $172.6M | ||
| Q1 25 | $1.6B | $203.5M | ||
| Q4 24 | $2.4B | $540.2M | ||
| Q3 24 | $1.8B | $235.2M | ||
| Q2 24 | $1.7B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $1.6B |
総負債MRSHRYAN
| Q4 25 | $19.6B | $3.3B | ||
| Q3 25 | $19.6B | — | ||
| Q2 25 | $19.6B | — | ||
| Q1 25 | $19.5B | — | ||
| Q4 24 | $19.9B | $3.3B | ||
| Q3 24 | $12.8B | — | ||
| Q2 24 | $12.8B | — | ||
| Q1 24 | $13.4B | — |
株主資本MRSHRYAN
| Q4 25 | $15.3B | $648.1M | ||
| Q3 25 | $15.4B | $630.5M | ||
| Q2 25 | $16.0B | $610.1M | ||
| Q1 25 | $14.3B | $542.5M | ||
| Q4 24 | $13.5B | $627.7M | ||
| Q3 24 | $13.9B | $632.8M | ||
| Q2 24 | $13.6B | $605.9M | ||
| Q1 24 | $12.6B | $554.4M |
総資産MRSHRYAN
| Q4 25 | $58.7B | $10.6B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $9.9B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $10.6B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $9.9B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $9.6B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $8.5B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $8.3B | ||
| Q1 24 | $47.6B | $7.1B |
負債/資本比率MRSHRYAN
| Q4 25 | 1.28× | 5.16× | ||
| Q3 25 | 1.27× | — | ||
| Q2 25 | 1.23× | — | ||
| Q1 25 | 1.37× | — | ||
| Q4 24 | 1.47× | 5.22× | ||
| Q3 24 | 0.93× | — | ||
| Q2 24 | 0.94× | — | ||
| Q1 24 | 1.06× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $263.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 32.99× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHRYAN
| Q4 25 | $2.2B | $263.2M | ||
| Q3 25 | $2.1B | $169.7M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $353.6M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $-142.8M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $259.6M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $100.9M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $270.8M | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $-116.5M |
フリーキャッシュフローMRSHRYAN
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $2.0B | $167.3M | ||
| Q2 25 | $1.6B | — | ||
| Q1 25 | $-677.0M | $-143.5M | ||
| Q4 24 | $1.9B | — | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.1B | — | ||
| Q1 24 | $-868.0M | — |
FCFマージンMRSHRYAN
| Q4 25 | 31.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.6% | 22.6% | ||
| Q2 25 | 23.1% | — | ||
| Q1 25 | -9.6% | -21.2% | ||
| Q4 24 | 31.0% | — | ||
| Q3 24 | 32.3% | — | ||
| Q2 24 | 18.2% | — | ||
| Q1 24 | -13.4% | — |
設備投資強度MRSHRYAN
| Q4 25 | 1.6% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 1.1% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 0.0% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 0.0% | ||
| Q3 24 | 1.3% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 0.0% | ||
| Q1 24 | 1.3% | 0.0% |
キャッシュ転換率MRSHRYAN
| Q4 25 | 2.63× | 32.99× | ||
| Q3 25 | 2.79× | 5.46× | ||
| Q2 25 | 1.38× | 6.80× | ||
| Q1 25 | -0.45× | — | ||
| Q4 24 | 2.48× | 18.88× | ||
| Q3 24 | 2.56× | 5.74× | ||
| Q2 24 | 1.08× | 5.79× | ||
| Q1 24 | -0.56× | -7.05× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
RYAN
| Wholesale Brokerage | $385.7M | 52% |
| Underwriting Management | $268.3M | 36% |
| Binding Authorities | $84.0M | 11% |
