vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とSmurfit Westrock（SW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Smurfit Westrockの直近四半期売上が大きい（$7.6B vs $6.6B、マーシュ・アンド・マクレナンの約1.1倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 1.3%、差は11.2%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs 0.5%）。マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$2.1B vs $612.0M）。過去8四半期でSmurfit Westrockの売上複合成長率が高い（60.8% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
アイルランドのダブリンに本社を置くSmurfit Westrock plcは、段ボールや紙を原料とした包装資材の製造を主力事業としており、ニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所の両方に上場しています。
MRSH vs SW — 直接比較
売上が大きい
SW
1.1倍大きい
$6.6B
売上成長率が高い
MRSH
+8.2%の差
0.5%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が11.2%高い
1.3%
フリーキャッシュフローが多い
MRSH
FCF $1.4B多い
$612.0M
2年売上CAGRが高い
SW
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $7.6B |
| 純利益 | $821.0M | $97.0M |
| 粗利率 | — | 18.2% |
| 営業利益率 | 18.5% | 5.1% |
| 純利益率 | 12.4% | 1.3% |
| 売上前年比 | 8.7% | 0.5% |
| 純利益前年比 | 4.2% | -33.6% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | $0.18 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHSW
| Q4 25 | $6.6B | $7.6B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $7.1B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $5.7B | $7.7B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $6.5B | $2.9B |
純利益MRSHSW
| Q4 25 | $821.0M | $97.0M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $246.0M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $-28.0M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $384.0M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $146.0M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $-150.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $132.0M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $191.0M |
粗利率MRSHSW
| Q4 25 | — | 18.2% | ||
| Q3 25 | — | 19.6% | ||
| Q2 25 | — | 19.1% | ||
| Q1 25 | — | 20.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.1% | ||
| Q3 24 | — | 17.6% | ||
| Q2 24 | — | 23.3% | ||
| Q1 24 | — | 24.2% |
営業利益率MRSHSW
| Q4 25 | 18.5% | 5.1% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 6.6% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 28.4% | 7.2% | ||
| Q4 24 | 18.8% | 5.3% | ||
| Q3 24 | 19.4% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 26.4% | 8.2% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 10.5% |
純利益率MRSHSW
| Q4 25 | 12.4% | 1.3% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 17.4% | -0.4% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 5.0% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 13.1% | -2.0% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 4.4% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 6.5% |
EPS（希薄化後）MRSHSW
| Q4 25 | $1.68 | $0.18 | ||
| Q3 25 | $1.51 | $0.47 | ||
| Q2 25 | $2.45 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $2.79 | $0.73 | ||
| Q4 24 | $1.58 | $-0.12 | ||
| Q3 24 | $1.51 | $-0.30 | ||
| Q2 24 | $2.27 | $0.51 | ||
| Q1 24 | $2.82 | $0.73 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $892.0M |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $13.4B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | $18.3B |
| 総資産 | $58.7B | $45.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 0.73× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHSW
| Q4 25 | $2.7B | $892.0M | ||
| Q3 25 | $2.5B | $851.0M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $778.0M | ||
| Q1 25 | $1.6B | $797.0M | ||
| Q4 24 | $2.4B | $855.0M | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.7B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $1.5B | $108 |
総負債MRSHSW
| Q4 25 | $19.6B | $13.4B | ||
| Q3 25 | $19.6B | $13.3B | ||
| Q2 25 | $19.6B | $13.3B | ||
| Q1 25 | $19.5B | $12.9B | ||
| Q4 24 | $19.9B | $12.5B | ||
| Q3 24 | $12.8B | $13.2B | ||
| Q2 24 | $12.8B | — | ||
| Q1 24 | $13.4B | — |
株主資本MRSHSW
| Q4 25 | $15.3B | $18.3B | ||
| Q3 25 | $15.4B | $18.4B | ||
| Q2 25 | $16.0B | $18.3B | ||
| Q1 25 | $14.3B | $17.9B | ||
| Q4 24 | $13.5B | $17.4B | ||
| Q3 24 | $13.9B | $18.0B | ||
| Q2 24 | $13.6B | $14.5K | ||
| Q1 24 | $12.6B | $108 |
総資産MRSHSW
| Q4 25 | $58.7B | $45.2B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $45.6B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $45.7B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $44.6B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $43.8B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $45.0B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $47.6B | $108 |
負債/資本比率MRSHSW
| Q4 25 | 1.28× | 0.73× | ||
| Q3 25 | 1.27× | 0.72× | ||
| Q2 25 | 1.23× | 0.73× | ||
| Q1 25 | 1.37× | 0.72× | ||
| Q4 24 | 1.47× | 0.72× | ||
| Q3 24 | 0.93× | 0.73× | ||
| Q2 24 | 0.94× | — | ||
| Q1 24 | 1.06× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | $612.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | 8.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | 7.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 12.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHSW
| Q4 25 | $2.2B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $829.0M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $235.0M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $781.0M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $320.0M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $340.0M | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $42.0M |
フリーキャッシュフローMRSHSW
| Q4 25 | $2.1B | $612.0M | ||
| Q3 25 | $2.0B | $523.0M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $307.0M | ||
| Q1 25 | $-677.0M | $-242.0M | ||
| Q4 24 | $1.9B | $212.0M | ||
| Q3 24 | $1.8B | $-192.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $163.0M | ||
| Q1 24 | $-868.0M | $-166.0M |
FCFマージンMRSHSW
| Q4 25 | 31.2% | 8.1% | ||
| Q3 25 | 31.6% | 6.5% | ||
| Q2 25 | 23.1% | 3.9% | ||
| Q1 25 | -9.6% | -3.2% | ||
| Q4 24 | 31.0% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 32.3% | -2.5% | ||
| Q2 24 | 18.2% | 5.5% | ||
| Q1 24 | -13.4% | -5.7% |
設備投資強度MRSHSW
| Q4 25 | 1.6% | 7.7% | ||
| Q3 25 | 1.1% | 7.6% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 6.6% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 6.2% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 7.5% | ||
| Q3 24 | 1.3% | 6.7% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 6.0% | ||
| Q1 24 | 1.3% | 7.1% |
キャッシュ転換率MRSHSW
| Q4 25 | 2.63× | 12.32× | ||
| Q3 25 | 2.79× | 4.61× | ||
| Q2 25 | 1.38× | — | ||
| Q1 25 | -0.45× | 0.61× | ||
| Q4 24 | 2.48× | 5.35× | ||
| Q3 24 | 2.56× | — | ||
| Q2 24 | 1.08× | 2.58× | ||
| Q1 24 | -0.56× | 0.22× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
SW
| Packaging | $3.3B | 43% |
| Other | $3.2B | 43% |
| Paper | $1.1B | 14% |
