vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とトレーンテクノロジーズ（TT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $5.1B、トレーンテクノロジーズの約1.3倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 11.5%、差は1.0%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs 5.5%）。過去8四半期でトレーンテクノロジーズの売上複合成長率が高い（10.5% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
トレーンテクノロジーズはアイルランドに本拠を置く企業で、暖房・換気・空調および冷凍システム事業を主力としている。歴史は150年以上に遡り、一連の合併・分社を経て現在の体制となった。2008年に空調メーカーのトレーンが米国産業工具メーカーのインガソール・ランドに買収され、2020年に工具事業が分社化された後、残り事業が現名に改称された。
MRSH vs TT — 直接比較
売上が大きい
MRSH
1.3倍大きい
$5.1B
売上成長率が高い
MRSH
+3.2%の差
5.5%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が1.0%高い
11.5%
2年売上CAGRが高い
TT
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $5.1B |
| 純利益 | $821.0M | $591.3M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 18.5% | 15.9% |
| 純利益率 | 12.4% | 11.5% |
| 売上前年比 | 8.7% | 5.5% |
| 純利益前年比 | 4.2% | -2.2% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | $2.64 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHTT
| Q4 25 | $6.6B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $5.7B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $5.7B | ||
| Q1 25 | $7.1B | $4.7B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $4.9B | ||
| Q3 24 | $5.7B | $5.4B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $5.3B | ||
| Q1 24 | $6.5B | $4.2B |
純利益MRSHTT
| Q4 25 | $821.0M | $591.3M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $847.6M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $874.8M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $604.9M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $604.3M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $772.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $755.3M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $436.3M |
粗利率MRSHTT
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 36.9% | ||
| Q2 25 | — | 37.6% | ||
| Q1 25 | — | 35.8% | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 36.3% | ||
| Q2 24 | — | 36.5% | ||
| Q1 24 | — | 34.6% |
営業利益率MRSHTT
| Q4 25 | 18.5% | 15.9% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 20.3% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 20.3% | ||
| Q1 25 | 28.4% | 17.5% | ||
| Q4 24 | 18.8% | 16.6% | ||
| Q3 24 | 19.4% | 18.8% | ||
| Q2 24 | 26.4% | 19.5% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 15.0% |
純利益率MRSHTT
| Q4 25 | 12.4% | 11.5% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 17.4% | 15.2% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 12.9% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 12.4% | ||
| Q3 24 | 13.1% | 14.2% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 14.2% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 10.3% |
EPS（希薄化後）MRSHTT
| Q4 25 | $1.68 | $2.64 | ||
| Q3 25 | $1.51 | $3.78 | ||
| Q2 25 | $2.45 | $3.89 | ||
| Q1 25 | $2.79 | $2.67 | ||
| Q4 24 | $1.58 | $2.65 | ||
| Q3 24 | $1.51 | $3.39 | ||
| Q2 24 | $2.27 | $3.30 | ||
| Q1 24 | $2.82 | $1.90 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $1.8B |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $4.6B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | $8.6B |
| 総資産 | $58.7B | $21.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 0.54× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHTT
| Q4 25 | $2.7B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $2.5B | — | ||
| Q2 25 | $1.7B | — | ||
| Q1 25 | $1.6B | — | ||
| Q4 24 | $2.4B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.7B | — | ||
| Q1 24 | $1.5B | — |
総負債MRSHTT
| Q4 25 | $19.6B | $4.6B | ||
| Q3 25 | $19.6B | — | ||
| Q2 25 | $19.6B | — | ||
| Q1 25 | $19.5B | — | ||
| Q4 24 | $19.9B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $12.8B | — | ||
| Q2 24 | $12.8B | — | ||
| Q1 24 | $13.4B | — |
株主資本MRSHTT
| Q4 25 | $15.3B | $8.6B | ||
| Q3 25 | $15.4B | $8.3B | ||
| Q2 25 | $16.0B | $7.8B | ||
| Q1 25 | $14.3B | $7.5B | ||
| Q4 24 | $13.5B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $13.9B | $7.6B | ||
| Q2 24 | $13.6B | $6.9B | ||
| Q1 24 | $12.6B | $6.9B |
総資産MRSHTT
| Q4 25 | $58.7B | $21.4B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $21.4B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $21.0B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $20.1B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $20.1B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $20.9B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $20.2B | ||
| Q1 24 | $47.6B | $19.3B |
負債/資本比率MRSHTT
| Q4 25 | 1.28× | 0.54× | ||
| Q3 25 | 1.27× | — | ||
| Q2 25 | 1.23× | — | ||
| Q1 25 | 1.37× | — | ||
| Q4 24 | 1.47× | 0.64× | ||
| Q3 24 | 0.93× | — | ||
| Q2 24 | 0.94× | — | ||
| Q1 24 | 1.06× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 1.96× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHTT
| Q4 25 | $2.2B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $1.0B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $692.1M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $339.5M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $899.9M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $695.9M | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $247.2M |
フリーキャッシュフローMRSHTT
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $2.0B | $935.6M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $602.2M | ||
| Q1 25 | $-677.0M | $220.6M | ||
| Q4 24 | $1.9B | $774.3M | ||
| Q3 24 | $1.8B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.1B | $623.0M | ||
| Q1 24 | $-868.0M | $163.4M |
FCFマージンMRSHTT
| Q4 25 | 31.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.6% | 16.3% | ||
| Q2 25 | 23.1% | 10.5% | ||
| Q1 25 | -9.6% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 31.0% | 15.9% | ||
| Q3 24 | 32.3% | 22.3% | ||
| Q2 24 | 18.2% | 11.7% | ||
| Q1 24 | -13.4% | 3.9% |
設備投資強度MRSHTT
| Q4 25 | 1.6% | — | ||
| Q3 25 | 1.1% | 1.2% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 1.6% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 2.5% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 2.6% | ||
| Q3 24 | 1.3% | 1.6% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 1.3% | 2.0% |
キャッシュ転換率MRSHTT
| Q4 25 | 2.63× | 1.96× | ||
| Q3 25 | 2.79× | 1.18× | ||
| Q2 25 | 1.38× | 0.79× | ||
| Q1 25 | -0.45× | 0.56× | ||
| Q4 24 | 2.48× | 1.49× | ||
| Q3 24 | 2.56× | 1.69× | ||
| Q2 24 | 1.08× | 0.92× | ||
| Q1 24 | -0.56× | 0.57× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
TT
| Services | $2.8B | 55% |
| Other | $2.3B | 45% |
