vs
エムエスシーアイ（MSCI）とSunrun Inc.（RUN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Sunrun Inc.の直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $822.5M、エムエスシーアイの約1.4倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs 8.9%、差は25.7%）。Sunrun Inc.の前年同期比売上増加率が高い（123.5% vs 10.6%）。過去8四半期でSunrun Inc.の売上複合成長率が高い（59.0% vs 10.0%）
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
Sunrun Inc.はアメリカの太陽光発電システム・バッテリー貯蔵製品プロバイダーで、主に住宅顧客向けにサービスを提供しています。2007年に設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコに位置し、家庭向けクリーンエネルギーソリューションを展開しています。
MSCI vs RUN — 直接比較
売上が大きい
RUN
1.4倍大きい
$822.5M
売上成長率が高い
RUN
+112.9%の差
10.6%
純利益率が高い
MSCI
純利益率が25.7%高い
8.9%
2年売上CAGRが高い
RUN
2年複合成長率
10.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $822.5M | $1.2B |
| 純利益 | $284.7M | $103.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 56.4% | 8.4% |
| 純利益率 | 34.6% | 8.9% |
| 売上前年比 | 10.6% | 123.5% |
| 純利益前年比 | -6.8% | 103.7% |
| EPS（希薄化後） | $3.81 | $0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSCIRUN
| Q4 25 | $822.5M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $793.4M | $724.6M | ||
| Q2 25 | $772.7M | $569.3M | ||
| Q1 25 | $745.8M | $504.3M | ||
| Q4 24 | $743.5M | $518.5M | ||
| Q3 24 | $724.7M | $537.2M | ||
| Q2 24 | $707.9M | $523.9M | ||
| Q1 24 | $680.0M | $458.2M |
純利益MSCIRUN
| Q4 25 | $284.7M | $103.6M | ||
| Q3 25 | $325.4M | $16.6M | ||
| Q2 25 | $303.6M | $279.8M | ||
| Q1 25 | $288.6M | $50.0M | ||
| Q4 24 | $305.5M | $-2.8B | ||
| Q3 24 | $280.9M | $-83.8M | ||
| Q2 24 | $266.8M | $139.1M | ||
| Q1 24 | $256.0M | $-87.8M |
営業利益率MSCIRUN
| Q4 25 | 56.4% | 8.4% | ||
| Q3 25 | 56.4% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 55.0% | -19.7% | ||
| Q1 25 | 50.6% | -22.8% | ||
| Q4 24 | 54.5% | -628.0% | ||
| Q3 24 | 55.4% | -23.8% | ||
| Q2 24 | 54.0% | -24.4% | ||
| Q1 24 | 49.9% | -40.0% |
純利益率MSCIRUN
| Q4 25 | 34.6% | 8.9% | ||
| Q3 25 | 41.0% | 2.3% | ||
| Q2 25 | 39.3% | 49.1% | ||
| Q1 25 | 38.7% | 9.9% | ||
| Q4 24 | 41.1% | -542.7% | ||
| Q3 24 | 38.8% | -15.6% | ||
| Q2 24 | 37.7% | 26.5% | ||
| Q1 24 | 37.6% | -19.2% |
EPS（希薄化後）MSCIRUN
| Q4 25 | $3.81 | $0.38 | ||
| Q3 25 | $4.25 | $0.06 | ||
| Q2 25 | $3.92 | $1.07 | ||
| Q1 25 | $3.71 | $0.20 | ||
| Q4 24 | $3.89 | $-12.59 | ||
| Q3 24 | $3.57 | $-0.37 | ||
| Q2 24 | $3.37 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $3.22 | $-0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $515.3M | — |
| 総負債低いほど良い | $6.2B | $14.7B |
| 株主資本純資産 | $-2.7B | $3.1B |
| 総資産 | $5.7B | $22.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 4.69× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSCIRUN
| Q4 25 | $515.3M | — | ||
| Q3 25 | $400.1M | — | ||
| Q2 25 | $347.3M | — | ||
| Q1 25 | $360.7M | — | ||
| Q4 24 | $409.4M | — | ||
| Q3 24 | $501.0M | — | ||
| Q2 24 | $451.4M | — | ||
| Q1 24 | $519.3M | — |
総負債MSCIRUN
| Q4 25 | $6.2B | $14.7B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $14.6B | ||
| Q2 25 | $4.5B | $14.0B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $13.6B | ||
| Q4 24 | $4.5B | $12.9B | ||
| Q3 24 | $4.5B | $12.5B | ||
| Q2 24 | $4.5B | $12.0B | ||
| Q1 24 | $4.5B | $11.1B |
株主資本MSCIRUN
| Q4 25 | $-2.7B | $3.1B | ||
| Q3 25 | $-1.9B | $3.0B | ||
| Q2 25 | $-886.2M | $2.9B | ||
| Q1 25 | $-958.6M | $2.6B | ||
| Q4 24 | $-940.0M | $2.6B | ||
| Q3 24 | $-751.0M | $5.3B | ||
| Q2 24 | $-734.5M | $5.4B | ||
| Q1 24 | $-650.5M | $5.2B |
総資産MSCIRUN
| Q4 25 | $5.7B | $22.6B | ||
| Q3 25 | $5.4B | $22.2B | ||
| Q2 25 | $5.4B | $21.2B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $20.4B | ||
| Q4 24 | $5.4B | $19.9B | ||
| Q3 24 | $5.4B | $22.1B | ||
| Q2 24 | $5.5B | $21.4B | ||
| Q1 24 | $5.5B | $20.8B |
負債/資本比率MSCIRUN
| Q4 25 | — | 4.69× | ||
| Q3 25 | — | 4.90× | ||
| Q2 25 | — | 4.80× | ||
| Q1 25 | — | 5.19× | ||
| Q4 24 | — | 5.05× | ||
| Q3 24 | — | 2.36× | ||
| Q2 24 | — | 2.23× | ||
| Q1 24 | — | 2.15× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $501.1M | $96.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $488.7M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 59.4% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.76× | 0.94× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.5B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSCIRUN
| Q4 25 | $501.1M | $96.9M | ||
| Q3 25 | $449.4M | $-121.5M | ||
| Q2 25 | $336.1M | $-292.7M | ||
| Q1 25 | $301.7M | $-104.2M | ||
| Q4 24 | $430.6M | $-258.4M | ||
| Q3 24 | $421.6M | $-156.2M | ||
| Q2 24 | $349.2M | $-208.5M | ||
| Q1 24 | $300.1M | $-143.1M |
フリーキャッシュフローMSCIRUN
| Q4 25 | $488.7M | — | ||
| Q3 25 | $445.5M | — | ||
| Q2 25 | $324.7M | — | ||
| Q1 25 | $290.2M | — | ||
| Q4 24 | $416.4M | — | ||
| Q3 24 | $415.0M | $-156.4M | ||
| Q2 24 | $340.6M | — | ||
| Q1 24 | $295.9M | — |
FCFマージンMSCIRUN
| Q4 25 | 59.4% | — | ||
| Q3 25 | 56.2% | — | ||
| Q2 25 | 42.0% | — | ||
| Q1 25 | 38.9% | — | ||
| Q4 24 | 56.0% | — | ||
| Q3 24 | 57.3% | -29.1% | ||
| Q2 24 | 48.1% | — | ||
| Q1 24 | 43.5% | — |
設備投資強度MSCIRUN
| Q4 25 | 1.5% | — | ||
| Q3 25 | 0.5% | — | ||
| Q2 25 | 1.5% | — | ||
| Q1 25 | 1.5% | — | ||
| Q4 24 | 1.9% | — | ||
| Q3 24 | 0.9% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 1.2% | — | ||
| Q1 24 | 0.6% | — |
キャッシュ転換率MSCIRUN
| Q4 25 | 1.76× | 0.94× | ||
| Q3 25 | 1.38× | -7.33× | ||
| Q2 25 | 1.11× | -1.05× | ||
| Q1 25 | 1.05× | -2.08× | ||
| Q4 24 | 1.41× | — | ||
| Q3 24 | 1.50× | — | ||
| Q2 24 | 1.31× | -1.50× | ||
| Q1 24 | 1.17× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
RUN
| Products | $692.3M | 60% |
| Customer Agreements | $435.2M | 38% |
| Manufactured Product Other | $56.7M | 5% |
| Incentives | $31.3M | 3% |
