vs
エムエスシーアイ（MSCI）とRAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.（RYAM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エムエスシーアイの直近四半期売上が大きい（$822.5M vs $417.5M、RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.の約2.0倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs -5.0%、差は39.7%）。エムエスシーアイの前年同期比売上増加率が高い（10.6% vs -1.2%）。過去8四半期でエムエスシーアイの売上複合成長率が高い（10.0% vs 3.8%）
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
RYAM（旧レイヨニア・アドバンスト・マテリアルズ）はセルロース技術で世界的に知られるアメリカ企業です。高純度特殊セルロースを主力事業とし、生産する天然高分子はフィルター製造、食品、医薬品、各種工業分野に幅広く活用されているほか、製紙・包装産業向けの製品も手がけています。
MSCI vs RYAM — 直接比較
売上が大きい
MSCI
2.0倍大きい
$417.5M
売上成長率が高い
MSCI
+11.8%の差
-1.2%
純利益率が高い
MSCI
純利益率が39.7%高い
-5.0%
2年売上CAGRが高い
MSCI
2年複合成長率
3.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $822.5M | $417.5M |
| 純利益 | $284.7M | $-21.1M |
| 粗利率 | — | 8.9% |
| 営業利益率 | 56.4% | 2.6% |
| 純利益率 | 34.6% | -5.0% |
| 売上前年比 | 10.6% | -1.2% |
| 純利益前年比 | -6.8% | -31.9% |
| EPS（希薄化後） | $3.81 | $-0.33 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSCIRYAM
| Q4 25 | $822.5M | $417.5M | ||
| Q3 25 | $793.4M | $352.8M | ||
| Q2 25 | $772.7M | $340.0M | ||
| Q1 25 | $745.8M | $356.0M | ||
| Q4 24 | $743.5M | $422.5M | ||
| Q3 24 | $724.7M | $401.1M | ||
| Q2 24 | $707.9M | $419.0M | ||
| Q1 24 | $680.0M | $387.7M |
純利益MSCIRYAM
| Q4 25 | $284.7M | $-21.1M | ||
| Q3 25 | $325.4M | $-4.5M | ||
| Q2 25 | $303.6M | $-363.2M | ||
| Q1 25 | $288.6M | $-32.0M | ||
| Q4 24 | $305.5M | $-16.0M | ||
| Q3 24 | $280.9M | $-32.6M | ||
| Q2 24 | $266.8M | $11.4M | ||
| Q1 24 | $256.0M | $-1.6M |
粗利率MSCIRYAM
| Q4 25 | — | 8.9% | ||
| Q3 25 | — | 9.7% | ||
| Q2 25 | — | 7.0% | ||
| Q1 25 | — | 6.8% | ||
| Q4 24 | — | 8.7% | ||
| Q3 24 | — | 10.9% | ||
| Q2 24 | — | 11.5% | ||
| Q1 24 | — | 9.5% |
営業利益率MSCIRYAM
| Q4 25 | 56.4% | 2.6% | ||
| Q3 25 | 56.4% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 55.0% | -0.4% | ||
| Q1 25 | 50.6% | -4.2% | ||
| Q4 24 | 54.5% | 2.6% | ||
| Q3 24 | 55.4% | -4.2% | ||
| Q2 24 | 54.0% | 6.7% | ||
| Q1 24 | 49.9% | 4.4% |
純利益率MSCIRYAM
| Q4 25 | 34.6% | -5.0% | ||
| Q3 25 | 41.0% | -1.3% | ||
| Q2 25 | 39.3% | -106.8% | ||
| Q1 25 | 38.7% | -9.0% | ||
| Q4 24 | 41.1% | -3.8% | ||
| Q3 24 | 38.8% | -8.1% | ||
| Q2 24 | 37.7% | 2.7% | ||
| Q1 24 | 37.6% | -0.4% |
EPS（希薄化後）MSCIRYAM
| Q4 25 | $3.81 | $-0.33 | ||
| Q3 25 | $4.25 | $-0.07 | ||
| Q2 25 | $3.92 | $-5.44 | ||
| Q1 25 | $3.71 | $-0.49 | ||
| Q4 24 | $3.89 | $-0.25 | ||
| Q3 24 | $3.57 | $-0.49 | ||
| Q2 24 | $3.37 | $0.17 | ||
| Q1 24 | $3.22 | $-0.02 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $515.3M | $75.4M |
| 総負債低いほど良い | $6.2B | $758.1M |
| 株主資本純資産 | $-2.7B | $316.6M |
| 総資産 | $5.7B | $1.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 2.39× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSCIRYAM
| Q4 25 | $515.3M | $75.4M | ||
| Q3 25 | $400.1M | $77.0M | ||
| Q2 25 | $347.3M | $70.7M | ||
| Q1 25 | $360.7M | $129.9M | ||
| Q4 24 | $409.4M | $125.2M | ||
| Q3 24 | $501.0M | $136.1M | ||
| Q2 24 | $451.4M | $114.1M | ||
| Q1 24 | $519.3M | $54.6M |
総負債MSCIRYAM
| Q4 25 | $6.2B | $758.1M | ||
| Q3 25 | $5.5B | $763.5M | ||
| Q2 25 | $4.5B | $720.4M | ||
| Q1 25 | $4.5B | $707.0M | ||
| Q4 24 | $4.5B | $706.4M | ||
| Q3 24 | $4.5B | $747.7M | ||
| Q2 24 | $4.5B | $752.8M | ||
| Q1 24 | $4.5B | $755.6M |
株主資本MSCIRYAM
| Q4 25 | $-2.7B | $316.6M | ||
| Q3 25 | $-1.9B | $338.2M | ||
| Q2 25 | $-886.2M | $342.3M | ||
| Q1 25 | $-958.6M | $688.1M | ||
| Q4 24 | $-940.0M | $713.9M | ||
| Q3 24 | $-751.0M | $732.7M | ||
| Q2 24 | $-734.5M | $755.1M | ||
| Q1 24 | $-650.5M | $741.8M |
総資産MSCIRYAM
| Q4 25 | $5.7B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $5.4B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $5.4B | $1.8B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $5.4B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $5.4B | $2.2B | ||
| Q2 24 | $5.5B | $2.2B | ||
| Q1 24 | $5.5B | $2.1B |
負債/資本比率MSCIRYAM
| Q4 25 | — | 2.39× | ||
| Q3 25 | — | 2.26× | ||
| Q2 25 | — | 2.10× | ||
| Q1 25 | — | 1.03× | ||
| Q4 24 | — | 0.99× | ||
| Q3 24 | — | 1.02× | ||
| Q2 24 | — | 1.00× | ||
| Q1 24 | — | 1.02× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $501.1M | $32.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $488.7M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 59.4% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.76× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.5B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSCIRYAM
| Q4 25 | $501.1M | $32.3M | ||
| Q3 25 | $449.4M | $-17.8M | ||
| Q2 25 | $336.1M | $-30.2M | ||
| Q1 25 | $301.7M | $39.6M | ||
| Q4 24 | $430.6M | $54.9M | ||
| Q3 24 | $421.6M | $49.8M | ||
| Q2 24 | $349.2M | $87.6M | ||
| Q1 24 | $300.1M | $11.3M |
フリーキャッシュフローMSCIRYAM
| Q4 25 | $488.7M | — | ||
| Q3 25 | $445.5M | — | ||
| Q2 25 | $324.7M | — | ||
| Q1 25 | $290.2M | — | ||
| Q4 24 | $416.4M | — | ||
| Q3 24 | $415.0M | — | ||
| Q2 24 | $340.6M | — | ||
| Q1 24 | $295.9M | — |
FCFマージンMSCIRYAM
| Q4 25 | 59.4% | — | ||
| Q3 25 | 56.2% | — | ||
| Q2 25 | 42.0% | — | ||
| Q1 25 | 38.9% | — | ||
| Q4 24 | 56.0% | — | ||
| Q3 24 | 57.3% | — | ||
| Q2 24 | 48.1% | — | ||
| Q1 24 | 43.5% | — |
設備投資強度MSCIRYAM
| Q4 25 | 1.5% | — | ||
| Q3 25 | 0.5% | — | ||
| Q2 25 | 1.5% | — | ||
| Q1 25 | 1.5% | — | ||
| Q4 24 | 1.9% | — | ||
| Q3 24 | 0.9% | — | ||
| Q2 24 | 1.2% | — | ||
| Q1 24 | 0.6% | — |
キャッシュ転換率MSCIRYAM
| Q4 25 | 1.76× | — | ||
| Q3 25 | 1.38× | — | ||
| Q2 25 | 1.11× | — | ||
| Q1 25 | 1.05× | — | ||
| Q4 24 | 1.41× | — | ||
| Q3 24 | 1.50× | — | ||
| Q2 24 | 1.31× | 7.69× | ||
| Q1 24 | 1.17× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
RYAM
| Cellulose Specialties | $249.6M | 60% |
| Other | $86.2M | 21% |
| Paperboard | $44.2M | 11% |
| High Yield Pulp | $28.3M | 7% |
| Biomaterials | $9.2M | 2% |
