vs
NGL Energy Partners LP（NGL）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
NGL Energy Partners LPの直近四半期売上が大きい（$909.8M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。NGL Energy Partners LPの純利益率が高く（5.2% vs -21.0%、差は26.2%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -41.3%）。NGL Energy Partners LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$45.7M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -6.4%）
NGLエナジーパートナーズLPは米国を本拠とする中流エネルギーサービス企業で、原油・天然ガス液・再生可能燃料の輸送・保管・ロジスティクスサービスのほか、上流エネルギー生産者向け水管理ソリューションを提供し、主に北米市場で事業を展開している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
NGL vs STEP — 直接比較
売上が大きい
NGL
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+114.3%の差
-41.3%
純利益率が高い
NGL
純利益率が26.2%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
NGL
FCF $19.0M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-6.4%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $909.8M | $586.5M |
| 純利益 | $47.2M | $-123.5M |
| 粗利率 | 29.0% | — |
| 営業利益率 | 12.1% | -33.2% |
| 純利益率 | 5.2% | -21.0% |
| 売上前年比 | -41.3% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 249.3% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | — | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上NGLSTEP
| Q4 25 | $909.8M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $674.7M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $622.2M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $971.1M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $982.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $756.5M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $759.2M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $356.8M |
純利益NGLSTEP
| Q4 25 | $47.2M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $29.3M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $68.9M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $13.7M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $13.5M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $2.5M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $9.7M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $-236.8M | $30.8M |
粗利率NGLSTEP
| Q4 25 | 29.0% | — | ||
| Q3 25 | 37.6% | — | ||
| Q2 25 | 38.5% | — | ||
| Q1 25 | 26.9% | — | ||
| Q4 24 | 25.1% | — | ||
| Q3 24 | 30.9% | — | ||
| Q2 24 | 29.0% | — | ||
| Q1 24 | 21.8% | — |
営業利益率NGLSTEP
| Q4 25 | 12.1% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 14.0% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 15.7% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 8.4% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 8.6% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 10.8% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 10.8% | 29.4% | ||
| Q1 24 | -9.4% | 26.5% |
純利益率NGLSTEP
| Q4 25 | 5.2% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 4.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 11.1% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 1.4% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 1.4% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 0.3% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 7.2% | ||
| Q1 24 | -22.8% | 8.6% |
EPS（希薄化後）NGLSTEP
| Q4 25 | — | $-1.55 | ||
| Q3 25 | — | $-4.66 | ||
| Q2 25 | — | $-0.49 | ||
| Q1 25 | — | $-0.37 | ||
| Q4 24 | — | $-2.61 | ||
| Q3 24 | — | $0.26 | ||
| Q2 24 | — | $0.20 | ||
| Q1 24 | — | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $6.5M | — |
| 総負債低いほど良い | $2.9B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | — | $-378.8M |
| 総資産 | $4.4B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資NGLSTEP
| Q4 25 | $6.5M | — | ||
| Q3 25 | $8.7M | — | ||
| Q2 25 | $5.4M | — | ||
| Q1 25 | $13.5M | — | ||
| Q4 24 | $5.7M | — | ||
| Q3 24 | $4.5M | — | ||
| Q2 24 | $5.3M | — | ||
| Q1 24 | $38.9M | — |
総負債NGLSTEP
| Q4 25 | $2.9B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $2.9B | $269.9M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $269.6M | ||
| Q1 25 | $3.0B | $269.3M | ||
| Q4 24 | $3.1B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $3.1B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $3.0B | $172.1M | ||
| Q1 24 | $2.9B | $148.8M |
株主資本NGLSTEP
| Q4 25 | — | $-378.8M | ||
| Q3 25 | — | $-233.5M | ||
| Q2 25 | — | $153.9M | ||
| Q1 25 | — | $179.4M | ||
| Q4 24 | — | $209.8M | ||
| Q3 24 | — | $397.5M | ||
| Q2 24 | — | $366.9M | ||
| Q1 24 | — | $324.5M |
総資産NGLSTEP
| Q4 25 | $4.4B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $4.3B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $4.2B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $4.8B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $4.9B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $4.8B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $5.0B | $3.8B |
負債/資本比率NGLSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $182.3M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $45.7M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.0% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 15.0% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.86× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $126.7M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローNGLSTEP
| Q4 25 | $182.3M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $40.5M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $33.2M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $155.0M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $153.8M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $6.7M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $-18.1M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $152.2M | $7.6M |
フリーキャッシュフローNGLSTEP
| Q4 25 | $45.7M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $9.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $11.1M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $60.4M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $152.1M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $-82.9M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-78.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $119.8M | $6.7M |
FCFマージンNGLSTEP
| Q4 25 | 5.0% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 1.4% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 1.8% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 6.2% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 15.5% | 8.0% | ||
| Q3 24 | -11.0% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -10.3% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 11.5% | 1.9% |
設備投資強度NGLSTEP
| Q4 25 | 15.0% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 4.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 3.6% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 9.7% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 11.8% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 7.9% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率NGLSTEP
| Q4 25 | 3.86× | — | ||
| Q3 25 | 1.38× | — | ||
| Q2 25 | 0.48× | — | ||
| Q1 25 | 11.29× | — | ||
| Q4 24 | 11.39× | — | ||
| Q3 24 | 2.74× | 3.05× | ||
| Q2 24 | -1.87× | 3.76× | ||
| Q1 24 | — | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
NGL
| Water Solutions Segment | $208.6M | 23% |
| Services | $193.3M | 21% |
| Butane | $192.5M | 21% |
| Service Fees | $182.8M | 20% |
| Public Utilities Inventory Propane | $93.9M | 10% |
| Crude Oil | $23.3M | 3% |
| Crude Oil Transportation And Other | $6.5M | 1% |
| Liquids Logistics Segment | $2.5M | 0% |
| Crude Oil Logistics Segment | $1.2M | 0% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
