vs
BLUE OWL CAPITAL INC.（OWL）とTPG Inc.（TPG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BLUE OWL CAPITAL INC.の直近四半期売上が大きい（$755.6M vs $715.1M、TPG Inc.の約1.1倍）。TPG Inc.の純利益率が高く（10.8% vs 6.3%、差は4.5%）。TPG Inc.の前年同期比売上増加率が高い（35.6% vs 19.7%）。過去8四半期でBLUE OWL CAPITAL INC.の売上複合成長率が高い（21.3% vs 18.1%）
ブルーオウル・キャピタル社は米国のオルタナティブ投資向け資産運用会社で、ニューヨーク証券取引所に銘柄コード「OWL」で上場しています。本社をニューヨークに置き、ロンドン、ドバイ、香港などにも拠点を構え、グローバルに事業を展開しています。
TPG Inc.は旧名テキサス・パシフィック・グループ、TPGキャピタルで、米国テキサス州フォートワースに本拠を置くプライベートエクイティ企業です。成長資本、ベンチャーキャピタル、公開株式、債権投資の各ファンドを運用し、消費小売、メディア通信、工業、テクノロジー、旅行レジャー、医療保健など多岐にわたる分野に投資しています。
OWL vs TPG — 直接比較
売上が大きい
OWL
1.1倍大きい
$715.1M
売上成長率が高い
TPG
+16.0%の差
19.7%
純利益率が高い
TPG
純利益率が4.5%高い
6.3%
2年売上CAGRが高い
OWL
2年複合成長率
18.1%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $755.6M | $715.1M |
| 純利益 | $47.7M | $77.1M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 22.2% | — |
| 純利益率 | 6.3% | 10.8% |
| 売上前年比 | 19.7% | 35.6% |
| 純利益前年比 | 129.8% | 494.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.07 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上OWLTPG
| Q4 25 | $755.6M | $715.1M | ||
| Q3 25 | $728.0M | $596.5M | ||
| Q2 25 | $703.1M | $569.1M | ||
| Q1 25 | $683.5M | $543.5M | ||
| Q4 24 | $631.4M | $527.2M | ||
| Q3 24 | $600.9M | $524.7M | ||
| Q2 24 | $549.8M | $522.8M | ||
| Q1 24 | $513.3M | $512.3M |
純利益OWLTPG
| Q4 25 | $47.7M | $77.1M | ||
| Q3 25 | $6.3M | $67.1M | ||
| Q2 25 | $17.4M | $14.9M | ||
| Q1 25 | $7.4M | $25.4M | ||
| Q4 24 | $20.7M | $13.0M | ||
| Q3 24 | $29.8M | $9.0M | ||
| Q2 24 | $33.9M | $-14.0M | ||
| Q1 24 | $25.1M | $15.5M |
営業利益率OWLTPG
| Q4 25 | 22.2% | — | ||
| Q3 25 | 7.6% | — | ||
| Q2 25 | 12.0% | — | ||
| Q1 25 | 5.9% | — | ||
| Q4 24 | 11.7% | — | ||
| Q3 24 | 18.7% | — | ||
| Q2 24 | 28.4% | — | ||
| Q1 24 | 24.7% | — |
純利益率OWLTPG
| Q4 25 | 6.3% | 10.8% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 11.3% | ||
| Q2 25 | 2.5% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 1.1% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 3.3% | 2.5% | ||
| Q3 24 | 5.0% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 6.2% | -2.7% | ||
| Q1 24 | 4.9% | 3.0% |
EPS（希薄化後）OWLTPG
| Q4 25 | $0.07 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $0.01 | $0.20 | ||
| Q2 25 | $0.02 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $0.00 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $0.06 | $-0.04 | ||
| Q3 24 | $0.04 | $-0.08 | ||
| Q2 24 | $0.06 | $-0.19 | ||
| Q1 24 | $0.04 | $-0.11 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $194.5M | $826.1M |
| 総負債低いほど良い | $3.3B | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $2.2B | $4.1B |
| 総資産 | $12.5B | $13.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.51× | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資OWLTPG
| Q4 25 | $194.5M | $826.1M | ||
| Q3 25 | $137.3M | $1.1B | ||
| Q2 25 | $117.6M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $97.6M | $822.0M | ||
| Q4 24 | $152.1M | $808.0M | ||
| Q3 24 | $115.9M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $436.8M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $155.8M | $1.1B |
総負債OWLTPG
| Q4 25 | $3.3B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $3.2B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $3.2B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $3.2B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $2.6B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $2.5B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $1.2B |
株主資本OWLTPG
| Q4 25 | $2.2B | $4.1B | ||
| Q3 25 | $2.3B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $2.3B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $2.1B | $3.6B | ||
| Q3 24 | $2.0B | $3.4B | ||
| Q2 24 | $1.7B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $1.6B | $3.3B |
総資産OWLTPG
| Q4 25 | $12.5B | $13.5B | ||
| Q3 25 | $12.5B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $12.3B | $12.0B | ||
| Q1 25 | $12.3B | $11.3B | ||
| Q4 24 | $11.0B | $10.5B | ||
| Q3 24 | $10.8B | $10.5B | ||
| Q2 24 | $9.7B | $10.1B | ||
| Q1 24 | $9.0B | $9.9B |
負債/資本比率OWLTPG
| Q4 25 | 1.51× | 0.42× | ||
| Q3 25 | 1.41× | 0.47× | ||
| Q2 25 | 1.38× | 0.45× | ||
| Q1 25 | 1.37× | 0.42× | ||
| Q4 24 | 1.22× | 0.36× | ||
| Q3 24 | 1.27× | 0.39× | ||
| Q2 24 | 1.41× | 0.37× | ||
| Q1 24 | 1.26× | 0.37× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $382.9M | $-43.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $359.1M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 47.5% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 8.03× | -0.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローOWLTPG
| Q4 25 | $382.9M | $-43.7M | ||
| Q3 25 | $433.1M | $492.0M | ||
| Q2 25 | $422.5M | $385.9M | ||
| Q1 25 | $17.6M | $198.2M | ||
| Q4 24 | $324.0M | $-188.1M | ||
| Q3 24 | $326.0M | $68.9M | ||
| Q2 24 | $302.3M | $214.6M | ||
| Q1 24 | $47.2M | $436.7M |
フリーキャッシュフローOWLTPG
| Q4 25 | $359.1M | — | ||
| Q3 25 | $422.5M | — | ||
| Q2 25 | $412.5M | — | ||
| Q1 25 | $4.2M | — | ||
| Q4 24 | $310.1M | — | ||
| Q3 24 | $314.8M | — | ||
| Q2 24 | $269.4M | — | ||
| Q1 24 | $41.1M | — |
FCFマージンOWLTPG
| Q4 25 | 47.5% | — | ||
| Q3 25 | 58.0% | — | ||
| Q2 25 | 58.7% | — | ||
| Q1 25 | 0.6% | — | ||
| Q4 24 | 49.1% | — | ||
| Q3 24 | 52.4% | — | ||
| Q2 24 | 49.0% | — | ||
| Q1 24 | 8.0% | — |
設備投資強度OWLTPG
| Q4 25 | 3.1% | — | ||
| Q3 25 | 1.5% | — | ||
| Q2 25 | 1.4% | — | ||
| Q1 25 | 2.0% | — | ||
| Q4 24 | 2.2% | — | ||
| Q3 24 | 1.9% | — | ||
| Q2 24 | 6.0% | — | ||
| Q1 24 | 1.2% | — |
キャッシュ転換率OWLTPG
| Q4 25 | 8.03× | -0.57× | ||
| Q3 25 | 68.64× | 7.33× | ||
| Q2 25 | 24.25× | 25.83× | ||
| Q1 25 | 2.37× | 7.80× | ||
| Q4 24 | 15.62× | -14.49× | ||
| Q3 24 | 10.94× | 7.69× | ||
| Q2 24 | 8.91× | — | ||
| Q1 24 | 1.88× | 28.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
OWL
| Credit Platform | $455.0M | 60% |
| GP Strategic Capital Platform | $157.0M | 21% |
| Administrative Service | $87.6M | 12% |
| IPI Partners LLC | $33.8M | 4% |
| Other | $22.2M | 3% |
TPG
| Management Fees | $484.4M | 68% |
| Transaction Fees | $118.6M | 17% |
| Expense Reimbursements And Other | $76.3M | 11% |
| Incentive Fees | $29.0M | 4% |
| Monitoring Fees | $6.8M | 1% |
