vs
PIPER SANDLER COMPANIES（PIPR）とINNOVATE Corp.（VATE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
PIPER SANDLER COMPANIESの直近四半期売上が大きい（$667.0M vs $382.7M、INNOVATE Corp.の約1.7倍）。PIPER SANDLER COMPANIESの純利益率が高く（17.1% vs -1.9%、差は19.0%）。INNOVATE Corp.の前年同期比売上増加率が高い（61.7% vs 37.4%）。過去8四半期でPIPER SANDLER COMPANIESの売上複合成長率が高い（39.2% vs 10.2%）
パイパー・サンドラー・カンパニーズはアメリカ発の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、M&A、財務再編、公募発行、公共金融、機関ブローカー業務、投資運用、証券調査を主軸事業としている。主力子会社を通じて企業、機関投資家、公共団体向けのサービスを展開している。
Innovate Corp.は1994年に創業されたアメリカの上場金融サービス企業です。長年の営業経験を積み、市場に向けて多様かつ専門的な金融関連サービスを提供している、米国本土の公的金融サービス機関です。
PIPR vs VATE — 直接比較
売上が大きい
PIPR
1.7倍大きい
$382.7M
売上成長率が高い
VATE
+24.3%の差
37.4%
純利益率が高い
PIPR
純利益率が19.0%高い
-1.9%
2年売上CAGRが高い
PIPR
2年複合成長率
10.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $667.0M | $382.7M |
| 純利益 | $114.0M | $-7.4M |
| 粗利率 | — | 15.4% |
| 営業利益率 | 28.3% | 3.7% |
| 純利益率 | 17.1% | -1.9% |
| 売上前年比 | 37.4% | 61.7% |
| 純利益前年比 | 65.0% | 55.4% |
| EPS（希薄化後） | $6.41 | $-0.57 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PIPRVATE
| Q4 25 | $667.0M | $382.7M | ||
| Q3 25 | $480.1M | $347.1M | ||
| Q2 25 | $398.6M | $242.0M | ||
| Q1 25 | $358.6M | $274.2M | ||
| Q4 24 | $485.4M | $236.6M | ||
| Q3 24 | $360.9M | $242.2M | ||
| Q2 24 | $340.8M | $313.1M | ||
| Q1 24 | $344.4M | $315.2M |
純利益PIPRVATE
| Q4 25 | $114.0M | $-7.4M | ||
| Q3 25 | $60.3M | $-8.9M | ||
| Q2 25 | $42.2M | $-19.8M | ||
| Q1 25 | $64.9M | $-24.5M | ||
| Q4 24 | $69.1M | $-16.6M | ||
| Q3 24 | $34.8M | $-15.0M | ||
| Q2 24 | $34.8M | $14.4M | ||
| Q1 24 | $42.5M | $-17.4M |
粗利率PIPRVATE
| Q4 25 | — | 15.4% | ||
| Q3 25 | — | 14.3% | ||
| Q2 25 | — | 18.8% | ||
| Q1 25 | — | 16.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.6% | ||
| Q3 24 | — | 19.9% | ||
| Q2 24 | — | 21.0% | ||
| Q1 24 | — | 15.4% |
営業利益率PIPRVATE
| Q4 25 | 28.3% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 22.4% | 1.8% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 8.2% | 1.2% | ||
| Q4 24 | 16.9% | 1.1% | ||
| Q3 24 | 15.4% | 2.4% | ||
| Q2 24 | 8.3% | 9.2% | ||
| Q1 24 | 15.2% | 0.9% |
純利益率PIPRVATE
| Q4 25 | 17.1% | -1.9% | ||
| Q3 25 | 12.6% | -2.6% | ||
| Q2 25 | 10.6% | -8.2% | ||
| Q1 25 | 18.1% | -8.9% | ||
| Q4 24 | 14.2% | -7.0% | ||
| Q3 24 | 9.6% | -6.2% | ||
| Q2 24 | 10.2% | 4.6% | ||
| Q1 24 | 12.3% | -5.5% |
EPS（希薄化後）PIPRVATE
| Q4 25 | $6.41 | $-0.57 | ||
| Q3 25 | $3.38 | $-0.71 | ||
| Q2 25 | $2.38 | $-1.67 | ||
| Q1 25 | $3.65 | $-1.89 | ||
| Q4 24 | $3.88 | $-0.72 | ||
| Q3 24 | $1.96 | $-1.18 | ||
| Q2 24 | $1.97 | $1.03 | ||
| Q1 24 | $2.43 | $-2.21 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $112.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $80.3M |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $-240.1M |
| 総資産 | $2.6B | $950.1M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PIPRVATE
| Q4 25 | — | $112.1M | ||
| Q3 25 | — | $35.5M | ||
| Q2 25 | — | $33.4M | ||
| Q1 25 | — | $33.3M | ||
| Q4 24 | — | $48.8M | ||
| Q3 24 | — | $51.0M | ||
| Q2 24 | — | $80.2M | ||
| Q1 24 | — | $38.4M |
総負債PIPRVATE
| Q4 25 | — | $80.3M | ||
| Q3 25 | — | $97.3M | ||
| Q2 25 | — | $160.1M | ||
| Q1 25 | — | $139.9M | ||
| Q4 24 | — | $500.6M | ||
| Q3 24 | — | $502.4M | ||
| Q2 24 | — | $638.3M | ||
| Q1 24 | — | $641.5M |
株主資本PIPRVATE
| Q4 25 | $1.4B | $-240.1M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $-233.3M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $-224.8M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $-204.2M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $-180.4M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $-163.1M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $-149.0M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $-184.4M |
総資産PIPRVATE
| Q4 25 | $2.6B | $950.1M | ||
| Q3 25 | $2.2B | $913.2M | ||
| Q2 25 | $2.0B | $890.9M | ||
| Q1 25 | $1.8B | $868.0M | ||
| Q4 24 | $2.3B | $891.1M | ||
| Q3 24 | $2.0B | $897.2M | ||
| Q2 24 | $1.9B | $898.9M | ||
| Q1 24 | $1.8B | $943.5M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $729.8M | $101.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 6.40× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPIPRVATE
| Q4 25 | $729.8M | $101.1M | ||
| Q3 25 | $31.9M | $19.2M | ||
| Q2 25 | $32.1M | $40.4M | ||
| Q1 25 | $-207.2M | $-14.1M | ||
| Q4 24 | $163.8M | $41.4M | ||
| Q3 24 | $80.1M | $-28.4M | ||
| Q2 24 | $266.5M | $21.5M | ||
| Q1 24 | $-197.2M | $-25.4M |
フリーキャッシュフローPIPRVATE
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $19.0M | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | $-18.8M | ||
| Q4 24 | — | $34.2M | ||
| Q3 24 | — | $-31.5M | ||
| Q2 24 | — | $18.4M | ||
| Q1 24 | — | $-31.0M |
FCFマージンPIPRVATE
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 5.5% | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | -6.9% | ||
| Q4 24 | — | 14.5% | ||
| Q3 24 | — | -13.0% | ||
| Q2 24 | — | 5.9% | ||
| Q1 24 | — | -9.8% |
設備投資強度PIPRVATE
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 0.1% | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | 1.7% | ||
| Q4 24 | — | 3.0% | ||
| Q3 24 | — | 1.3% | ||
| Q2 24 | — | 1.0% | ||
| Q1 24 | — | 1.8% |
キャッシュ転換率PIPRVATE
| Q4 25 | 6.40× | — | ||
| Q3 25 | 0.53× | — | ||
| Q2 25 | 0.76× | — | ||
| Q1 25 | -3.19× | — | ||
| Q4 24 | 2.37× | — | ||
| Q3 24 | 2.30× | — | ||
| Q2 24 | 7.66× | 1.49× | ||
| Q1 24 | -4.64× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PIPR
| Advisory Services | $402.6M | 60% |
| Equities Financing | $66.7M | 10% |
| Equity Salesand Trading | $64.2M | 10% |
| Fixed Income Salesand Trading | $47.9M | 7% |
| Other | $46.7M | 7% |
| Debt Financing | $38.9M | 6% |
VATE
| Commercial Revenue | $126.1M | 33% |
| Industrial Revenue | $87.5M | 23% |
| Transportation Revenue | $58.4M | 15% |
| Healthcare Revenue | $48.4M | 13% |
| Government Revenue | $44.3M | 12% |
| Energy Revenue | $8.0M | 2% |
| Broadcast Station Revenue | $5.7M | 1% |
| Systems And Consumables Revenue | $3.1M | 1% |
| Leisure Revenue | $200.0K | 0% |
