vs
プラネットフィットネス（PLNT）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $376.3M、プラネットフィットネスの約1.6倍）。プラネットフィットネスの純利益率が高く（16.0% vs -21.0%、差は37.1%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 10.5%）。プラネットフィットネスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$59.0M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 23.2%）
プラネットフィットネス社は米国ニューハンプシャー州ハンプトンに本社を置くフィットネスクラブのフランチャイザー兼運営事業者で、約2715店舗を展開し、会員数・店舗数の面で世界最大級のフィットネスフランチャイズです。米国、カナダ、パナマ、メキシコ、スペイン、オーストラリアに出店しており、「無批判空間」をコンセプトにあらゆる運動レベルの利用者を受け入れている。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
PLNT vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.6倍大きい
$376.3M
売上成長率が高い
STEP
+62.5%の差
10.5%
純利益率が高い
PLNT
純利益率が37.1%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
PLNT
FCF $32.2M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
23.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $376.3M | $586.5M |
| 純利益 | $60.4M | $-123.5M |
| 粗利率 | 76.0% | — |
| 営業利益率 | 28.2% | -33.2% |
| 純利益率 | 16.0% | -21.0% |
| 売上前年比 | 10.5% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 28.3% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | — | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PLNTSTEP
| Q4 25 | $376.3M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $330.3M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $340.9M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $276.7M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $340.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $292.2M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $300.9M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $248.0M | $356.8M |
純利益PLNTSTEP
| Q4 25 | $60.4M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $58.8M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $58.0M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $41.9M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $47.1M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $42.0M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $48.6M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $34.3M | $30.8M |
粗利率PLNTSTEP
| Q4 25 | 76.0% | — | ||
| Q3 25 | 82.4% | — | ||
| Q2 25 | 82.6% | — | ||
| Q1 25 | 91.9% | — | ||
| Q4 24 | 76.4% | — | ||
| Q3 24 | 84.4% | — | ||
| Q2 24 | 82.7% | — | ||
| Q1 24 | 92.3% | — |
営業利益率PLNTSTEP
| Q4 25 | 28.2% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 32.4% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 30.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 28.6% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 26.4% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 27.8% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 29.0% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 26.5% | 26.5% |
純利益率PLNTSTEP
| Q4 25 | 16.0% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 17.8% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 17.0% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 15.1% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 13.8% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 14.4% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 16.2% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 13.8% | 8.6% |
EPS（希薄化後）PLNTSTEP
| Q4 25 | — | $-1.55 | ||
| Q3 25 | — | $-4.66 | ||
| Q2 25 | — | $-0.49 | ||
| Q1 25 | — | $-0.37 | ||
| Q4 24 | — | $-2.61 | ||
| Q3 24 | — | $0.26 | ||
| Q2 24 | — | $0.20 | ||
| Q1 24 | — | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $452.4M | — |
| 総負債低いほど良い | $2.5B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $-482.8M | $-378.8M |
| 総資産 | $3.1B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PLNTSTEP
| Q4 25 | $452.4M | — | ||
| Q3 25 | $443.4M | — | ||
| Q2 25 | $442.7M | — | ||
| Q1 25 | $453.6M | — | ||
| Q4 24 | $407.3M | — | ||
| Q3 24 | $407.4M | — | ||
| Q2 24 | $350.2M | — | ||
| Q1 24 | $395.1M | — |
総負債PLNTSTEP
| Q4 25 | $2.5B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $2.2B | $269.9M | ||
| Q2 25 | $2.2B | $269.6M | ||
| Q1 25 | $2.2B | $269.3M | ||
| Q4 24 | $2.2B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $2.2B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $2.2B | $172.1M | ||
| Q1 24 | $2.0B | $148.8M |
株主資本PLNTSTEP
| Q4 25 | $-482.8M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $-194.8M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $-158.7M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $-219.9M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $-215.4M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $-266.1M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $-317.7M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $-96.4M | $324.5M |
総資産PLNTSTEP
| Q4 25 | $3.1B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $3.1B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $3.1B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $3.1B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $3.1B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.0B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $3.8B |
負債/資本比率PLNTSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $109.1M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $59.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.7% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.81× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $254.8M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPLNTSTEP
| Q4 25 | $109.1M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $131.5M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $44.0M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $133.9M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $49.1M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $126.8M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $78.2M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $89.7M | $7.6M |
フリーキャッシュフローPLNTSTEP
| Q4 25 | $59.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $76.7M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $8.2M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $110.9M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $7.0M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $78.2M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $40.2M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $63.4M | $6.7M |
FCFマージンPLNTSTEP
| Q4 25 | 15.7% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 23.2% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 2.4% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 40.1% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 2.1% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 26.7% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 13.4% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 25.6% | 1.9% |
設備投資強度PLNTSTEP
| Q4 25 | 13.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 16.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 10.5% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 8.3% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 12.4% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 16.6% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 10.6% | 0.3% |
キャッシュ転換率PLNTSTEP
| Q4 25 | 1.81× | — | ||
| Q3 25 | 2.23× | — | ||
| Q2 25 | 0.76× | — | ||
| Q1 25 | 3.20× | — | ||
| Q4 24 | 1.04× | — | ||
| Q3 24 | 3.02× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.61× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 2.62× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PLNT
| Corporate Owned Club Segment | $135.6M | 36% |
| Equipment Revenue | $121.2M | 32% |
| Franchise | $98.6M | 26% |
| Advertising | $20.8M | 6% |
| Related Party | $4.3M | 1% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
