vs
ホールフーズ・マーケット（SMPL）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $340.2M、ホールフーズ・マーケットの約1.7倍）。ホールフーズ・マーケットの純利益率が高く（7.4% vs -21.0%、差は28.5%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -0.3%）。ホールフーズ・マーケットの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$48.0M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 3.0%）
ホールフーズ・マーケットは米国テキサス州オースティンに本社を置く多国籍スーパーマーケットチェーンで、現在アマゾンの完全子会社です。水素添加油脂、人工着色料、香料、保存料を含まない自然食品を中心に販売し、米国農務省認定の有機食料品店として、豊富なオーガニック商品ラインナップで人気を集めています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
SMPL vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.7倍大きい
$340.2M
売上成長率が高い
STEP
+73.3%の差
-0.3%
純利益率が高い
SMPL
純利益率が28.5%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
SMPL
FCF $21.3M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
3.0%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $340.2M | $586.5M |
| 純利益 | $25.3M | $-123.5M |
| 粗利率 | 32.3% | — |
| 営業利益率 | 11.0% | -33.2% |
| 純利益率 | 7.4% | -21.0% |
| 売上前年比 | -0.3% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -33.7% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.26 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上SMPLSTEP
| Q4 25 | $340.2M | $586.5M | ||
| Q3 25 | — | $454.2M | ||
| Q2 25 | $381.0M | $364.3M | ||
| Q1 25 | — | $377.7M | ||
| Q4 24 | $341.3M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $375.7M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $334.8M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $312.2M | $356.8M |
純利益SMPLSTEP
| Q4 25 | $25.3M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | — | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $41.1M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | — | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $38.1M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $29.3M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $41.3M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $33.1M | $30.8M |
粗利率SMPLSTEP
| Q4 25 | 32.3% | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 36.4% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 38.2% | — | ||
| Q3 24 | 38.8% | — | ||
| Q2 24 | 39.9% | — | ||
| Q1 24 | 37.4% | — |
営業利益率SMPLSTEP
| Q4 25 | 11.0% | -33.2% | ||
| Q3 25 | — | -148.8% | ||
| Q2 25 | 15.6% | -5.6% | ||
| Q1 25 | — | 2.6% | ||
| Q4 24 | 16.0% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 17.6% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 15.4% | 26.5% |
純利益率SMPLSTEP
| Q4 25 | 7.4% | -21.0% | ||
| Q3 25 | — | -80.6% | ||
| Q2 25 | 10.8% | -10.5% | ||
| Q1 25 | — | -4.9% | ||
| Q4 24 | 11.2% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 7.8% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 12.3% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 10.6% | 8.6% |
EPS（希薄化後）SMPLSTEP
| Q4 25 | $0.26 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | — | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.40 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | — | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.38 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.29 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.41 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $194.1M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.7B | $-378.8M |
| 総資産 | $2.5B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資SMPLSTEP
| Q4 25 | $194.1M | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | $98.0M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $121.8M | — | ||
| Q3 24 | $132.5M | — | ||
| Q2 24 | $208.7M | — | ||
| Q1 24 | $135.9M | — |
総負債SMPLSTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | $397.5M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $237.7M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $237.7M | $148.8M |
株主資本SMPLSTEP
| Q4 25 | $1.7B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | — | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.8B | $153.9M | ||
| Q1 25 | — | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.8B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.7B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.7B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.6B | $324.5M |
総資産SMPLSTEP
| Q4 25 | $2.5B | $5.2B | ||
| Q3 25 | — | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $4.8B | ||
| Q1 25 | — | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $2.2B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $3.8B |
負債/資本比率SMPLSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.23× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.14× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.14× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $50.1M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $48.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 14.1% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.6% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.98× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $223.6M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローSMPLSTEP
| Q4 25 | $50.1M | $27.2M | ||
| Q3 25 | — | $16.2M | ||
| Q2 25 | $101.1M | $46.3M | ||
| Q1 25 | — | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $32.0M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $48.9M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $72.8M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $46.5M | $7.6M |
フリーキャッシュフローSMPLSTEP
| Q4 25 | $48.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | — | $15.9M | ||
| Q2 25 | $98.9M | $45.2M | ||
| Q1 25 | — | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $31.7M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $45.0M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $72.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $46.1M | $6.7M |
FCFマージンSMPLSTEP
| Q4 25 | 14.1% | 4.6% | ||
| Q3 25 | — | 3.5% | ||
| Q2 25 | 25.9% | 12.4% | ||
| Q1 25 | — | -18.3% | ||
| Q4 24 | 9.3% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 12.0% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 21.5% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 14.8% | 1.9% |
設備投資強度SMPLSTEP
| Q4 25 | 0.6% | 0.1% | ||
| Q3 25 | — | 0.1% | ||
| Q2 25 | 0.6% | 0.3% | ||
| Q1 25 | — | 0.7% | ||
| Q4 24 | 0.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.0% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 0.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率SMPLSTEP
| Q4 25 | 1.98× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 2.46× | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.84× | — | ||
| Q3 24 | 1.67× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.76× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.40× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
SMPL
| Quest | $211.4M | 62% |
| Atkins Domain | $79.7M | 23% |
| OWYN | $28.1M | 8% |
| Other | $20.9M | 6% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
