vs
SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC.（SPWH）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $331.3M、SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC.の約1.8倍）。SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC.の純利益率が高く（0.0% vs -21.0%、差は21.1%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 2.2%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $8.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -5.4%）
Sportsman's Warehouseはアメリカ合衆国のアウトドアスポーツ用品小売業者で、全米29州に店舗を展開しています。狩猟、射撃、キャンプ、釣りなど各種アウトドアレクリエーション愛好家向けに、ウェア、シューズ、専門用品を販売しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
SPWH vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.8倍大きい
$331.3M
売上成長率が高い
STEP
+70.8%の差
2.2%
純利益率が高い
SPWH
純利益率が21.1%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $18.0M多い
$8.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-5.4%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $331.3M | $586.5M |
| 純利益 | $8.0K | $-123.5M |
| 粗利率 | 32.8% | — |
| 営業利益率 | 1.3% | -33.2% |
| 純利益率 | 0.0% | -21.0% |
| 売上前年比 | 2.2% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -97.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.00 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上SPWHSTEP
| Q4 25 | $331.3M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $293.9M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $249.1M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $340.4M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $324.3M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $288.7M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $244.2M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $370.4M | $356.8M |
純利益SPWHSTEP
| Q4 25 | $8.0K | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-7.1M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $-21.3M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $-8.7M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-364.0K | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $-5.9M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-18.1M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $-8.7M | $30.8M |
粗利率SPWHSTEP
| Q4 25 | 32.8% | — | ||
| Q3 25 | 32.0% | — | ||
| Q2 25 | 30.4% | — | ||
| Q1 25 | 30.4% | — | ||
| Q4 24 | 31.8% | — | ||
| Q3 24 | 31.2% | — | ||
| Q2 24 | 30.2% | — | ||
| Q1 24 | 26.8% | — |
営業利益率SPWHSTEP
| Q4 25 | 1.3% | -33.2% | ||
| Q3 25 | -1.1% | -148.8% | ||
| Q2 25 | -7.9% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 1.1% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 1.0% | -101.7% | ||
| Q3 24 | -1.5% | 21.3% | ||
| Q2 24 | -8.4% | 29.4% | ||
| Q1 24 | -2.1% | 26.5% |
純利益率SPWHSTEP
| Q4 25 | 0.0% | -21.0% | ||
| Q3 25 | -2.4% | -80.6% | ||
| Q2 25 | -8.5% | -10.5% | ||
| Q1 25 | -2.6% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -0.1% | -56.6% | ||
| Q3 24 | -2.0% | 6.5% | ||
| Q2 24 | -7.4% | 7.2% | ||
| Q1 24 | -2.4% | 8.6% |
EPS（希薄化後）SPWHSTEP
| Q4 25 | $0.00 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-0.18 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $-0.56 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $-0.22 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-0.01 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $-0.16 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $-0.48 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $-0.22 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.2M | — |
| 総負債低いほど良い | $44.0M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $209.5M | $-378.8M |
| 総資産 | $913.9M | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.21× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資SPWHSTEP
| Q4 25 | $2.2M | — | ||
| Q3 25 | $1.8M | — | ||
| Q2 25 | $3.6M | — | ||
| Q1 25 | $2.8M | — | ||
| Q4 24 | $2.7M | — | ||
| Q3 24 | $2.6M | — | ||
| Q2 24 | $2.2M | — | ||
| Q1 24 | $3.1M | — |
総負債SPWHSTEP
| Q4 25 | $44.0M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $43.9M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $24.1M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $24.1M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $24.0M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $24.0M | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本SPWHSTEP
| Q4 25 | $209.5M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $208.9M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $215.1M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $235.7M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $243.6M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $243.0M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $247.5M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $264.6M | $324.5M |
総資産SPWHSTEP
| Q4 25 | $913.9M | $5.2B | ||
| Q3 25 | $948.9M | $5.3B | ||
| Q2 25 | $929.7M | $4.8B | ||
| Q1 25 | $852.1M | $4.6B | ||
| Q4 24 | $967.7M | $4.3B | ||
| Q3 24 | $901.9M | $4.0B | ||
| Q2 24 | $930.4M | $3.8B | ||
| Q1 24 | $886.2M | $3.8B |
負債/資本比率SPWHSTEP
| Q4 25 | 0.21× | — | ||
| Q3 25 | 0.21× | — | ||
| Q2 25 | 0.11× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.10× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.10× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.10× | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $16.3M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $8.7M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2038.00× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-39.7M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローSPWHSTEP
| Q4 25 | $16.3M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $-26.6M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-60.2M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $52.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $-2.5M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $18.5M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $-34.6M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $68.9M | $7.6M |
フリーキャッシュフローSPWHSTEP
| Q4 25 | $8.7M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $-33.9M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-64.0M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $49.6M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-6.2M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $14.1M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-38.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $60.2M | $6.7M |
FCFマージンSPWHSTEP
| Q4 25 | 2.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | -11.5% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -25.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 14.6% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -1.9% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 4.9% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -15.5% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 16.2% | 1.9% |
設備投資強度SPWHSTEP
| Q4 25 | 2.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 2.5% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.5% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 1.0% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.5% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.4% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.4% | 0.3% |
キャッシュ転換率SPWHSTEP
| Q4 25 | 2038.00× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 3.05× | ||
| Q2 24 | — | 3.76× | ||
| Q1 24 | — | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
SPWH
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
