vs
ロゼッタストーン（STEP）とTreeHouse Foods, Inc.（THS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
TreeHouse Foods, Inc.の直近四半期売上が大きい（$840.3M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.4倍）。ロゼッタストーンの純利益率が高く（-21.0% vs -31.6%、差は10.6%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 0.1%）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -3.9%）
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
TreeHouse Foodsは多国籍食品加工企業で、プライベートブランドの包装食品の製造を専門とし、本社はイリノイ州オークブルックに置かれています。2005年の設立後、買収によって事業を拡大し、2010年には売上高20億ドル、20拠点に4000人以上の従業員を擁し、業界誌から年間優秀加工企業に選ばれた実績があります。
STEP vs THS — 直接比較
売上が大きい
THS
1.4倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+72.9%の差
0.1%
純利益率が高い
STEP
純利益率が10.6%高い
-31.6%
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-3.9%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q3 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $586.5M | $840.3M |
| 純利益 | $-123.5M | $-265.8M |
| 粗利率 | — | 18.8% |
| 営業利益率 | -33.2% | -30.2% |
| 純利益率 | -21.0% | -31.6% |
| 売上前年比 | 73.0% | 0.1% |
| 純利益前年比 | 35.7% | -7717.6% |
| EPS（希薄化後） | $-1.55 | $-5.26 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上STEPTHS
| Q4 25 | $586.5M | — | ||
| Q3 25 | $454.2M | $840.3M | ||
| Q2 25 | $364.3M | $798.0M | ||
| Q1 25 | $377.7M | $792.0M | ||
| Q4 24 | $339.0M | $905.7M | ||
| Q3 24 | $271.7M | $839.1M | ||
| Q2 24 | $186.4M | $788.5M | ||
| Q1 24 | $356.8M | $820.7M |
純利益STEPTHS
| Q4 25 | $-123.5M | — | ||
| Q3 25 | $-366.1M | $-265.8M | ||
| Q2 25 | $-38.4M | $-2.9M | ||
| Q1 25 | $-18.5M | $-31.8M | ||
| Q4 24 | $-192.0M | $58.7M | ||
| Q3 24 | $17.6M | $-3.4M | ||
| Q2 24 | $13.3M | $-16.7M | ||
| Q1 24 | $30.8M | $-11.7M |
粗利率STEPTHS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 18.8% | ||
| Q2 25 | — | 17.4% | ||
| Q1 25 | — | 14.5% | ||
| Q4 24 | — | 19.5% | ||
| Q3 24 | — | 15.6% | ||
| Q2 24 | — | 16.3% | ||
| Q1 24 | — | 13.6% |
営業利益率STEPTHS
| Q4 25 | -33.2% | — | ||
| Q3 25 | -148.8% | -30.2% | ||
| Q2 25 | -5.6% | 3.4% | ||
| Q1 25 | 2.6% | -0.7% | ||
| Q4 24 | -101.7% | 8.9% | ||
| Q3 24 | 21.3% | 3.8% | ||
| Q2 24 | 29.4% | -0.5% | ||
| Q1 24 | 26.5% | -0.6% |
純利益率STEPTHS
| Q4 25 | -21.0% | — | ||
| Q3 25 | -80.6% | -31.6% | ||
| Q2 25 | -10.5% | -0.4% | ||
| Q1 25 | -4.9% | -4.0% | ||
| Q4 24 | -56.6% | 6.5% | ||
| Q3 24 | 6.5% | -0.4% | ||
| Q2 24 | 7.2% | -2.1% | ||
| Q1 24 | 8.6% | -1.4% |
EPS（希薄化後）STEPTHS
| Q4 25 | $-1.55 | — | ||
| Q3 25 | $-4.66 | $-5.26 | ||
| Q2 25 | $-0.49 | $-0.06 | ||
| Q1 25 | $-0.37 | $-0.63 | ||
| Q4 24 | $-2.61 | $1.12 | ||
| Q3 24 | $0.26 | $-0.07 | ||
| Q2 24 | $0.20 | $-0.32 | ||
| Q1 24 | $0.47 | $-0.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $21.0M |
| 総負債低いほど良い | $270.2M | $1.5B |
| 株主資本純資産 | $-378.8M | $1.3B |
| 総資産 | $5.2B | $3.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.18× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資STEPTHS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $21.0M | ||
| Q2 25 | — | $17.1M | ||
| Q1 25 | — | $16.4M | ||
| Q4 24 | — | $289.6M | ||
| Q3 24 | — | $102.0M | ||
| Q2 24 | — | $105.8M | ||
| Q1 24 | — | $191.8M |
総負債STEPTHS
| Q4 25 | $270.2M | — | ||
| Q3 25 | $269.9M | $1.5B | ||
| Q2 25 | $269.6M | $1.5B | ||
| Q1 25 | $269.3M | $1.4B | ||
| Q4 24 | $168.9M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $172.3M | $1.4B | ||
| Q2 24 | $172.1M | $1.4B | ||
| Q1 24 | $148.8M | $1.4B |
株主資本STEPTHS
| Q4 25 | $-378.8M | — | ||
| Q3 25 | $-233.5M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $153.9M | $1.5B | ||
| Q1 25 | $179.4M | $1.5B | ||
| Q4 24 | $209.8M | $1.5B | ||
| Q3 24 | $397.5M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $366.9M | $1.6B | ||
| Q1 24 | $324.5M | $1.6B |
総資産STEPTHS
| Q4 25 | $5.2B | — | ||
| Q3 25 | $5.3B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $4.8B | $4.0B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $3.9B | ||
| Q4 24 | $4.3B | $4.0B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.8B | $3.9B | ||
| Q1 24 | $3.8B | $4.0B |
負債/資本比率STEPTHS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 1.18× | ||
| Q2 25 | 1.75× | 0.98× | ||
| Q1 25 | 1.50× | 0.93× | ||
| Q4 24 | 0.81× | 0.90× | ||
| Q3 24 | 0.43× | 0.90× | ||
| Q2 24 | 0.47× | 0.90× | ||
| Q1 24 | 0.46× | 0.87× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $27.2M | $38.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $26.7M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.6% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $18.6M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローSTEPTHS
| Q4 25 | $27.2M | — | ||
| Q3 25 | $16.2M | $38.2M | ||
| Q2 25 | $46.3M | $-47.2M | ||
| Q1 25 | $-66.5M | $-53.5M | ||
| Q4 24 | $27.6M | $296.2M | ||
| Q3 24 | $53.7M | $41.4M | ||
| Q2 24 | $50.2M | $-19.4M | ||
| Q1 24 | $7.6M | $-52.4M |
フリーキャッシュフローSTEPTHS
| Q4 25 | $26.7M | — | ||
| Q3 25 | $15.9M | — | ||
| Q2 25 | $45.2M | — | ||
| Q1 25 | $-69.2M | — | ||
| Q4 24 | $27.0M | — | ||
| Q3 24 | $52.4M | — | ||
| Q2 24 | $49.6M | $-42.2M | ||
| Q1 24 | $6.7M | $-80.7M |
FCFマージンSTEPTHS
| Q4 25 | 4.6% | — | ||
| Q3 25 | 3.5% | — | ||
| Q2 25 | 12.4% | — | ||
| Q1 25 | -18.3% | — | ||
| Q4 24 | 8.0% | — | ||
| Q3 24 | 19.3% | — | ||
| Q2 24 | 26.6% | -5.4% | ||
| Q1 24 | 1.9% | -9.8% |
設備投資強度STEPTHS
| Q4 25 | 0.1% | — | ||
| Q3 25 | 0.1% | — | ||
| Q2 25 | 0.3% | — | ||
| Q1 25 | 0.7% | — | ||
| Q4 24 | 0.2% | — | ||
| Q3 24 | 0.5% | — | ||
| Q2 24 | 0.3% | 2.9% | ||
| Q1 24 | 0.3% | 3.4% |
キャッシュ転換率STEPTHS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 5.05× | ||
| Q3 24 | 3.05× | — | ||
| Q2 24 | 3.76× | — | ||
| Q1 24 | 0.25× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
THS
| Retail Grocery Customers | $670.6M | 80% |
| Food Away From Home And Other | $85.3M | 10% |
| Co Manufacturing | $84.4M | 10% |
