vs
ロゼッタストーン（STEP）とADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC.（WMS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC.の直近四半期売上が大きい（$693.4M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.2倍）。ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC.の純利益率が高く（13.5% vs -21.0%、差は34.6%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 0.4%）。ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$183.6M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 3.0%）
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
アドバンスド・ドレネージ・システムズ（略称ADS）は米国の企業で、ポリプロピレン・ポリエチレン製パイプ、プラスチック製浸出場システム、浄化槽と付属部品、雨水調整施設、PVC製排水構造物、継手、水ろ過・分離装置の設計・製造・販売を行い、米国最大の高密度ポリエチレンパイプメーカーです。本社はオハイオ州ヒリアードに所在します。
STEP vs WMS — 直接比較
売上が大きい
WMS
1.2倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+72.6%の差
0.4%
純利益率が高い
WMS
純利益率が34.6%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
WMS
FCF $156.8M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
3.0%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $586.5M | $693.4M |
| 純利益 | $-123.5M | $93.6M |
| 粗利率 | — | 37.4% |
| 営業利益率 | -33.2% | 19.7% |
| 純利益率 | -21.0% | 13.5% |
| 売上前年比 | 73.0% | 0.4% |
| 純利益前年比 | 35.7% | 15.3% |
| EPS（希薄化後） | $-1.55 | $1.19 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上STEPWMS
| Q4 25 | $586.5M | $693.4M | ||
| Q3 25 | $454.2M | $850.4M | ||
| Q2 25 | $364.3M | $829.9M | ||
| Q1 25 | $377.7M | $615.8M | ||
| Q4 24 | $339.0M | $690.5M | ||
| Q3 24 | $271.7M | $782.6M | ||
| Q2 24 | $186.4M | $815.3M | ||
| Q1 24 | $356.8M | $653.8M |
純利益STEPWMS
| Q4 25 | $-123.5M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $-366.1M | $156.0M | ||
| Q2 25 | $-38.4M | $143.9M | ||
| Q1 25 | $-18.5M | $77.2M | ||
| Q4 24 | $-192.0M | $81.2M | ||
| Q3 24 | $17.6M | $130.4M | ||
| Q2 24 | $13.3M | $161.4M | ||
| Q1 24 | $30.8M | $94.8M |
粗利率STEPWMS
| Q4 25 | — | 37.4% | ||
| Q3 25 | — | 40.0% | ||
| Q2 25 | — | 39.8% | ||
| Q1 25 | — | 36.7% | ||
| Q4 24 | — | 35.0% | ||
| Q3 24 | — | 37.6% | ||
| Q2 24 | — | 40.8% | ||
| Q1 24 | — | 38.5% |
営業利益率STEPWMS
| Q4 25 | -33.2% | 19.7% | ||
| Q3 25 | -148.8% | 26.3% | ||
| Q2 25 | -5.6% | 24.8% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 19.0% | ||
| Q4 24 | -101.7% | 18.4% | ||
| Q3 24 | 21.3% | 23.9% | ||
| Q2 24 | 29.4% | 27.7% | ||
| Q1 24 | 26.5% | 20.7% |
純利益率STEPWMS
| Q4 25 | -21.0% | 13.5% | ||
| Q3 25 | -80.6% | 18.3% | ||
| Q2 25 | -10.5% | 17.3% | ||
| Q1 25 | -4.9% | 12.5% | ||
| Q4 24 | -56.6% | 11.8% | ||
| Q3 24 | 6.5% | 16.7% | ||
| Q2 24 | 7.2% | 19.8% | ||
| Q1 24 | 8.6% | 14.5% |
EPS（希薄化後）STEPWMS
| Q4 25 | $-1.55 | $1.19 | ||
| Q3 25 | $-4.66 | $1.99 | ||
| Q2 25 | $-0.49 | $1.84 | ||
| Q1 25 | $-0.37 | $0.99 | ||
| Q4 24 | $-2.61 | $1.04 | ||
| Q3 24 | $0.26 | $1.67 | ||
| Q2 24 | $0.20 | $2.06 | ||
| Q1 24 | $0.47 | $1.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $1.0B |
| 総負債低いほど良い | $270.2M | — |
| 株主資本純資産 | $-378.8M | $1.9B |
| 総資産 | $5.2B | $4.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資STEPWMS
| Q4 25 | — | $1.0B | ||
| Q3 25 | — | $812.9M | ||
| Q2 25 | — | $638.3M | ||
| Q1 25 | — | $463.3M | ||
| Q4 24 | — | $488.9M | ||
| Q3 24 | — | $613.0M | ||
| Q2 24 | — | $541.6M | ||
| Q1 24 | — | $490.2M |
総負債STEPWMS
| Q4 25 | $270.2M | — | ||
| Q3 25 | $269.9M | — | ||
| Q2 25 | $269.6M | — | ||
| Q1 25 | $269.3M | $1.3B | ||
| Q4 24 | $168.9M | — | ||
| Q3 24 | $172.3M | — | ||
| Q2 24 | $172.1M | — | ||
| Q1 24 | $148.8M | $1.3B |
株主資本STEPWMS
| Q4 25 | $-378.8M | $1.9B | ||
| Q3 25 | $-233.5M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $153.9M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $179.4M | $1.5B | ||
| Q4 24 | $209.8M | $1.5B | ||
| Q3 24 | $397.5M | $1.4B | ||
| Q2 24 | $366.9M | $1.3B | ||
| Q1 24 | $324.5M | $1.2B |
総資産STEPWMS
| Q4 25 | $5.2B | $4.1B | ||
| Q3 25 | $5.3B | $4.1B | ||
| Q2 25 | $4.8B | $3.9B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $3.7B | ||
| Q4 24 | $4.3B | $3.6B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $3.5B | ||
| Q2 24 | $3.8B | $3.4B | ||
| Q1 24 | $3.8B | $3.3B |
負債/資本比率STEPWMS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 1.75× | — | ||
| Q1 25 | 1.50× | 0.83× | ||
| Q4 24 | 0.81× | — | ||
| Q3 24 | 0.43× | — | ||
| Q2 24 | 0.47× | — | ||
| Q1 24 | 0.46× | 1.11× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $27.2M | $269.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $26.7M | $183.6M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.6% | 26.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | 12.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.88× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $18.6M | $577.1M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローSTEPWMS
| Q4 25 | $27.2M | $269.3M | ||
| Q3 25 | $16.2M | $234.9M | ||
| Q2 25 | $46.3M | $275.0M | ||
| Q1 25 | $-66.5M | $41.2M | ||
| Q4 24 | $27.6M | $189.9M | ||
| Q3 24 | $53.7M | $166.9M | ||
| Q2 24 | $50.2M | $183.4M | ||
| Q1 24 | $7.6M | $17.7M |
フリーキャッシュフローSTEPWMS
| Q4 25 | $26.7M | $183.6M | ||
| Q3 25 | $15.9M | $176.4M | ||
| Q2 25 | $45.2M | $222.4M | ||
| Q1 25 | $-69.2M | $-5.3M | ||
| Q4 24 | $27.0M | $135.7M | ||
| Q3 24 | $52.4M | $112.4M | ||
| Q2 24 | $49.6M | $125.7M | ||
| Q1 24 | $6.7M | $-29.8M |
FCFマージンSTEPWMS
| Q4 25 | 4.6% | 26.5% | ||
| Q3 25 | 3.5% | 20.7% | ||
| Q2 25 | 12.4% | 26.8% | ||
| Q1 25 | -18.3% | -0.9% | ||
| Q4 24 | 8.0% | 19.7% | ||
| Q3 24 | 19.3% | 14.4% | ||
| Q2 24 | 26.6% | 15.4% | ||
| Q1 24 | 1.9% | -4.6% |
設備投資強度STEPWMS
| Q4 25 | 0.1% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 0.1% | 6.9% | ||
| Q2 25 | 0.3% | 6.3% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 7.6% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 7.9% | ||
| Q3 24 | 0.5% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 0.3% | 7.1% | ||
| Q1 24 | 0.3% | 7.3% |
キャッシュ転換率STEPWMS
| Q4 25 | — | 2.88× | ||
| Q3 25 | — | 1.51× | ||
| Q2 25 | — | 1.91× | ||
| Q1 25 | — | 0.53× | ||
| Q4 24 | — | 2.34× | ||
| Q3 24 | 3.05× | 1.28× | ||
| Q2 24 | 3.76× | 1.14× | ||
| Q1 24 | 0.25× | 0.19× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
WMS
| Reportable Segment Aggregation Before Other Operating Segment | $557.3M | 80% |
| Other | $85.5M | 12% |
| Pipe | $35.5M | 5% |
| Allied Products And Other | $15.0M | 2% |
