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AAR CORP（AIR）与DOCUSIGN, INC.（DOCU）财务数据对比。点击上方公司名可切换其他公司
DOCUSIGN, INC.的季度营收约是AAR CORP的1.0倍（$818.4M vs $795.3M），DOCUSIGN, INC.净利率更高（10.2% vs 4.4%，领先5.9%），AAR CORP同比增速更快（15.9% vs 8.4%），DOCUSIGN, INC.自由现金流更多（$262.9M vs $6.2M）
AAR CORP是一家美国航空服务企业，为全球商业及政府客户提供飞机维护相关服务，总部位于伊利诺伊州芝加哥郊区的伍德戴尔，在约30个国家开展业务，现有员工约6000人，现任首席执行官为约翰·霍姆斯。
DocuSign是总部位于美国加利福尼亚州旧金山的软件企业，为各类机构提供多设备支持的电子协议管理及电子签名相关产品。截至2025年，公司在180个国家拥有约170万客户，其处理的签名符合美国ESIGN法案、欧盟eIDAS法规要求，满足欧盟高级及合格签名标准。
AIR vs DOCU — 直观对比
营收规模更大
DOCU
是对方的1.0倍
$795.3M
营收增速更快
AIR
高出7.5%
8.4%
净利率更高
DOCU
高出5.9%
4.4%
自由现金流更多
DOCU
多$256.7M
$6.2M
损益表 — Q2 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 营收 | $795.3M | $818.4M |
| 净利润 | $34.6M | $83.7M |
| 毛利率 | 19.7% | 79.2% |
| 营业利润率 | 6.0% | 10.4% |
| 净利率 | 4.4% | 10.2% |
| 营收同比 | 15.9% | 8.4% |
| 净利润同比 | 213.1% | 34.1% |
| 每股收益（稀释后） | $0.90 | $0.40 |
绿色 = 该指标领先。财年不对齐时期间可能不同
8季度营收与利润趋势
并排季度历史对比，按日历期对齐，财年错位的公司也能正确匹配
营收AIRDOCU
| Q4 25 | $795.3M | $818.4M | ||
| Q3 25 | $739.6M | $800.6M | ||
| Q2 25 | — | $763.7M |
净利润AIRDOCU
| Q4 25 | $34.6M | $83.7M | ||
| Q3 25 | $34.4M | $63.0M | ||
| Q2 25 | — | $72.1M |
毛利率AIRDOCU
| Q4 25 | 19.7% | 79.2% | ||
| Q3 25 | 18.1% | 79.3% | ||
| Q2 25 | — | 79.4% |
营业利润率AIRDOCU
| Q4 25 | 6.0% | 10.4% | ||
| Q3 25 | 6.4% | 8.1% | ||
| Q2 25 | — | 7.9% |
净利率AIRDOCU
| Q4 25 | 4.4% | 10.2% | ||
| Q3 25 | 4.7% | 7.9% | ||
| Q2 25 | — | 9.4% |
每股收益（稀释后）AIRDOCU
| Q4 25 | $0.90 | $0.40 | ||
| Q3 25 | $0.95 | $0.30 | ||
| Q2 25 | — | $0.34 |
资产负债表与财务实力
最新季度各公司的流动性、杠杆与账面价值一览
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 现金及短期投资手头流动性 | $75.6M | $583.3M |
| 总债务越低越好 | $952.7M | — |
| 股东权益账面价值 | $1.6B | $2.0B |
| 总资产 | $3.2B | $4.0B |
| 负债/权益比越低杠杆越低 | 0.61× | — |
8季度趋势，按日历期对齐
现金及短期投资AIRDOCU
| Q4 25 | $75.6M | $583.3M | ||
| Q3 25 | $80.0M | $600.0M | ||
| Q2 25 | — | $657.4M |
总债务AIRDOCU
| Q4 25 | $952.7M | — | ||
| Q3 25 | $1.0B | — | ||
| Q2 25 | — | — |
股东权益AIRDOCU
| Q4 25 | $1.6B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $2.0B | ||
| Q2 25 | — | $2.0B |
总资产AIRDOCU
| Q4 25 | $3.2B | $4.0B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $3.9B | ||
| Q2 25 | — | $3.9B |
负债/权益比AIRDOCU
| Q4 25 | 0.61× | — | ||
| Q3 25 | 0.82× | — | ||
| Q2 25 | — | — |
现金流与资本效率
扣除再投资后实际产生的现金。现金流比净利润更难造假
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 经营现金流最新季度 | $13.6M | $290.3M |
| 自由现金流经营现金流 - 资本支出 | $6.2M | $262.9M |
| 自由现金流率自由现金流/营收 | 0.8% | 32.1% |
| 资本支出强度资本支出/营收 | 0.9% | 3.3% |
| 现金转化率经营现金流/净利润 | 0.39× | 3.47× |
| 过去12个月自由现金流最近4个季度 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
经营现金流AIRDOCU
| Q4 25 | $13.6M | $290.3M | ||
| Q3 25 | $-44.9M | $246.1M | ||
| Q2 25 | — | $251.4M |
自由现金流AIRDOCU
| Q4 25 | $6.2M | $262.9M | ||
| Q3 25 | $-53.6M | $217.6M | ||
| Q2 25 | — | $227.8M |
自由现金流率AIRDOCU
| Q4 25 | 0.8% | 32.1% | ||
| Q3 25 | -7.2% | 27.2% | ||
| Q2 25 | — | 29.8% |
资本支出强度AIRDOCU
| Q4 25 | 0.9% | 3.3% | ||
| Q3 25 | 1.2% | 3.6% | ||
| Q2 25 | — | 3.1% |
现金转化率AIRDOCU
| Q4 25 | 0.39× | 3.47× | ||
| Q3 25 | -1.31× | 3.91× | ||
| Q2 25 | — | 3.49× |
财务流量对比
营收 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润流向图
业务分部营收拆解
AIR
| Commercial Customer | $268.1M | 34% |
| Repair And Engineering | $244.5M | 31% |
| Integrated Solutions | $175.8M | 22% |
| Government And Defense Customer | $85.5M | 11% |
| Expeditionary Services | $21.4M | 3% |
DOCU
| Subscription And Circulation | $801.0M | 98% |
| Professional Services And Other | $17.4M | 2% |
