vs
アルコア（AA）とCMS Energy（CMS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アルコアの直近四半期売上が大きい（$3.4B vs $2.1B、CMS Energyの約1.6倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs 6.2%、差は7.4%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs -1.1%）。過去8四半期でアルコアの売上複合成長率が高い（15.2% vs -0.2%）
アルコアコーポレーションは米国の工業企業で、世界有数のアルミニウム生産者です。10か国で事業を展開し、ボーキサイト採掘、アルミナ精錬、アルミ地金製造、アルミ製品加工、アルミリサイクルまでの全プロセスを手がけ、世界各地の産業に製品を供給しています。
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
AA vs CMS — 直接比較
売上が大きい
AA
1.6倍大きい
$2.1B
売上成長率が高い
CMS
+14.0%の差
-1.1%
純利益率が高い
CMS
純利益率が7.4%高い
6.2%
2年売上CAGRが高い
AA
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.4B | $2.1B |
| 純利益 | $213.0M | $289.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 2.0% | 20.4% |
| 純利益率 | 6.2% | 13.5% |
| 売上前年比 | -1.1% | 13.0% |
| 純利益前年比 | 5.4% | 9.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.80 | $0.94 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AACMS
| Q4 25 | $3.4B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $3.0B | $2.0B | ||
| Q2 25 | $3.0B | $1.8B | ||
| Q1 25 | $3.4B | $2.4B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $1.9B | ||
| Q3 24 | $2.9B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $2.9B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $2.1B |
純利益AACMS
| Q4 25 | $213.0M | $289.0M | ||
| Q3 25 | $232.0M | $277.0M | ||
| Q2 25 | $164.0M | $201.0M | ||
| Q1 25 | $548.0M | $304.0M | ||
| Q4 24 | $202.0M | $265.0M | ||
| Q3 24 | $90.0M | $253.0M | ||
| Q2 24 | $20.0M | $198.0M | ||
| Q1 24 | $-252.0M | $287.0M |
営業利益率AACMS
| Q4 25 | 2.0% | 20.4% | ||
| Q3 25 | 5.6% | 24.4% | ||
| Q2 25 | 5.3% | 17.6% | ||
| Q1 25 | 19.8% | 20.6% | ||
| Q4 24 | 9.7% | 22.5% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 21.4% | ||
| Q2 24 | 3.2% | 18.0% | ||
| Q1 24 | -12.5% | 19.2% |
純利益率AACMS
| Q4 25 | 6.2% | 13.5% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 14.0% | ||
| Q2 25 | 5.4% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 16.3% | 12.7% | ||
| Q4 24 | 5.8% | 14.0% | ||
| Q3 24 | 3.1% | 14.8% | ||
| Q2 24 | 0.7% | 12.6% | ||
| Q1 24 | -9.7% | 13.4% |
EPS（希薄化後）AACMS
| Q4 25 | $0.80 | $0.94 | ||
| Q3 25 | $0.88 | $0.92 | ||
| Q2 25 | $0.62 | $0.66 | ||
| Q1 25 | $2.07 | $1.01 | ||
| Q4 24 | $1.18 | $0.88 | ||
| Q3 24 | $0.38 | $0.84 | ||
| Q2 24 | $0.11 | $0.65 | ||
| Q1 24 | $-1.41 | $0.96 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.6B | $509.0M |
| 総負債低いほど良い | $2.4B | — |
| 株主資本純資産 | $6.1B | $9.1B |
| 総資産 | $16.1B | $39.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.40× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AACMS
| Q4 25 | $1.6B | $509.0M | ||
| Q3 25 | $1.5B | $362.0M | ||
| Q2 25 | $1.5B | $844.0M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $465.0M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $103.0M | ||
| Q3 24 | $1.3B | $412.0M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $699.0M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $802.0M |
総負債AACMS
| Q4 25 | $2.4B | — | ||
| Q3 25 | $2.6B | — | ||
| Q2 25 | $2.6B | — | ||
| Q1 25 | $2.6B | — | ||
| Q4 24 | $2.5B | — | ||
| Q3 24 | $2.5B | — | ||
| Q2 24 | $2.5B | — | ||
| Q1 24 | $2.5B | — |
株主資本AACMS
| Q4 25 | $6.1B | $9.1B | ||
| Q3 25 | $6.3B | $8.9B | ||
| Q2 25 | $6.1B | $8.4B | ||
| Q1 25 | $5.8B | $8.3B | ||
| Q4 24 | $5.2B | $8.2B | ||
| Q3 24 | $5.3B | $8.1B | ||
| Q2 24 | $3.9B | $8.0B | ||
| Q1 24 | $4.0B | $7.9B |
総資産AACMS
| Q4 25 | $16.1B | $39.9B | ||
| Q3 25 | $16.0B | $38.0B | ||
| Q2 25 | $15.0B | $37.7B | ||
| Q1 25 | $14.6B | $36.3B | ||
| Q4 24 | $14.1B | $35.9B | ||
| Q3 24 | $14.5B | $34.8B | ||
| Q2 24 | $14.3B | $34.4B | ||
| Q1 24 | $14.3B | $33.9B |
負債/資本比率AACMS
| Q4 25 | 0.40× | — | ||
| Q3 25 | 0.41× | — | ||
| Q2 25 | 0.42× | — | ||
| Q1 25 | 0.44× | — | ||
| Q4 24 | 0.48× | — | ||
| Q3 24 | 0.47× | — | ||
| Q2 24 | 0.63× | — | ||
| Q1 24 | 0.62× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $537.0M | $478.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $294.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 8.5% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 7.0% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.52× | 1.65× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $567.0M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAACMS
| Q4 25 | $537.0M | $478.0M | ||
| Q3 25 | $85.0M | $343.0M | ||
| Q2 25 | $488.0M | $414.0M | ||
| Q1 25 | $75.0M | $1.0B | ||
| Q4 24 | $415.0M | $403.0M | ||
| Q3 24 | $143.0M | $304.0M | ||
| Q2 24 | $287.0M | $707.0M | ||
| Q1 24 | $-223.0M | $956.0M |
フリーキャッシュフローAACMS
| Q4 25 | $294.0M | — | ||
| Q3 25 | $-66.0M | $-635.0M | ||
| Q2 25 | $357.0M | $-470.0M | ||
| Q1 25 | $-18.0M | $112.0M | ||
| Q4 24 | $246.0M | — | ||
| Q3 24 | $-3.0M | $-502.0M | ||
| Q2 24 | $123.0M | $26.0M | ||
| Q1 24 | $-324.0M | $343.0M |
FCFマージンAACMS
| Q4 25 | 8.5% | — | ||
| Q3 25 | -2.2% | -32.2% | ||
| Q2 25 | 11.8% | -26.1% | ||
| Q1 25 | -0.5% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 7.1% | — | ||
| Q3 24 | -0.1% | -29.3% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 1.6% | ||
| Q1 24 | -12.5% | 16.0% |
設備投資強度AACMS
| Q4 25 | 7.0% | — | ||
| Q3 25 | 5.0% | 49.5% | ||
| Q2 25 | 4.3% | 49.2% | ||
| Q1 25 | 2.8% | 37.0% | ||
| Q4 24 | 4.8% | — | ||
| Q3 24 | 5.0% | 47.1% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 43.2% | ||
| Q1 24 | 3.9% | 28.6% |
キャッシュ転換率AACMS
| Q4 25 | 2.52× | 1.65× | ||
| Q3 25 | 0.37× | 1.24× | ||
| Q2 25 | 2.98× | 2.06× | ||
| Q1 25 | 0.14× | 3.29× | ||
| Q4 24 | 2.05× | 1.52× | ||
| Q3 24 | 1.59× | 1.20× | ||
| Q2 24 | 14.35× | 3.57× | ||
| Q1 24 | — | 3.33× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AA
| Aluminum | $2.5B | 72% |
| Third Party Sales | $979.0M | 28% |
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
