vs
ADAMAS TRUST, INC.（ADAM）とESTABLISHMENT LABS HOLDINGS INC.（ESTA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ESTABLISHMENT LABS HOLDINGS INC.の直近四半期売上が大きい（$64.6M vs $43.2M、ADAMAS TRUST, INC.の約1.5倍）。ADAMAS TRUST, INC.の前年同期比売上増加率が高い（61.6% vs 45.2%）。ADAMAS TRUST, INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$125.9M vs $-2.0M）。過去8四半期でADAMAS TRUST, INC.の売上複合成長率が高い（55.5% vs 31.9%）
Establishment Labs Holdings Inc.は米国に本拠を置くファブレス半導体メーカーであり、AI事業も展開しています。データセンターとAIインフラ向けの高速接続ソリューションの設計を専門とし、2024年3月にナスダックに上場しました。
ADAM vs ESTA — 直接比較
売上が大きい
ESTA
1.5倍大きい
$43.2M
売上成長率が高い
ADAM
+16.5%の差
45.2%
フリーキャッシュフローが多い
ADAM
FCF $127.9M多い
$-2.0M
2年売上CAGRが高い
ADAM
2年複合成長率
31.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $43.2M | $64.6M |
| 純利益 | $53.5M | — |
| 粗利率 | — | 70.5% |
| 営業利益率 | — | -6.1% |
| 純利益率 | 124.0% | — |
| 売上前年比 | 61.6% | 45.2% |
| 純利益前年比 | 270.5% | — |
| EPS（希薄化後） | $0.45 | $-0.07 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ADAMESTA
| Q4 25 | $43.2M | $64.6M | ||
| Q3 25 | $36.6M | $53.8M | ||
| Q2 25 | $36.4M | $51.3M | ||
| Q1 25 | $33.1M | $41.4M | ||
| Q4 24 | $26.7M | $44.5M | ||
| Q3 24 | $20.2M | $40.2M | ||
| Q2 24 | $19.0M | $44.1M | ||
| Q1 24 | $17.9M | $37.2M |
純利益ADAMESTA
| Q4 25 | $53.5M | — | ||
| Q3 25 | $44.8M | $-11.1M | ||
| Q2 25 | $8.5M | $-16.6M | ||
| Q1 25 | $42.2M | $-20.7M | ||
| Q4 24 | $-31.4M | — | ||
| Q3 24 | $42.8M | $-16.7M | ||
| Q2 24 | $-15.6M | $-17.2M | ||
| Q1 24 | $-57.9M | $-16.2M |
粗利率ADAMESTA
| Q4 25 | — | 70.5% | ||
| Q3 25 | — | 70.1% | ||
| Q2 25 | — | 68.8% | ||
| Q1 25 | — | 67.2% | ||
| Q4 24 | — | 68.5% | ||
| Q3 24 | — | 63.9% | ||
| Q2 24 | — | 65.6% | ||
| Q1 24 | — | 65.6% |
営業利益率ADAMESTA
| Q4 25 | — | -6.1% | ||
| Q3 25 | — | -7.5% | ||
| Q2 25 | 11.7% | -27.5% | ||
| Q1 25 | — | -41.0% | ||
| Q4 24 | -119.0% | -41.9% | ||
| Q3 24 | — | -32.7% | ||
| Q2 24 | -124.7% | -21.2% | ||
| Q1 24 | -448.8% | -23.8% |
純利益率ADAMESTA
| Q4 25 | 124.0% | — | ||
| Q3 25 | 122.5% | -20.7% | ||
| Q2 25 | 23.4% | -32.3% | ||
| Q1 25 | 127.4% | -50.1% | ||
| Q4 24 | -117.5% | — | ||
| Q3 24 | 211.7% | -41.5% | ||
| Q2 24 | -81.9% | -38.9% | ||
| Q1 24 | -324.1% | -43.6% |
EPS（希薄化後）ADAMESTA
| Q4 25 | $0.45 | $-0.07 | ||
| Q3 25 | $0.36 | $-0.38 | ||
| Q2 25 | $-0.04 | $-0.57 | ||
| Q1 25 | $0.33 | $-0.70 | ||
| Q4 24 | $-0.46 | $-1.21 | ||
| Q3 24 | $0.36 | $-0.59 | ||
| Q2 24 | $-0.29 | $-0.62 | ||
| Q1 24 | $-0.75 | $-0.58 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $210.3M | $75.6M |
| 総負債低いほど良い | $735.8M | — |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $23.5M |
| 総資産 | $12.6B | $357.2M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.52× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ADAMESTA
| Q4 25 | $210.3M | $75.6M | ||
| Q3 25 | $185.3M | $70.6M | ||
| Q2 25 | $160.4M | $54.6M | ||
| Q1 25 | $177.1M | $69.2M | ||
| Q4 24 | $167.4M | $90.3M | ||
| Q3 24 | $195.1M | — | ||
| Q2 24 | $235.5M | — | ||
| Q1 24 | $226.9M | — |
総負債ADAMESTA
| Q4 25 | $735.8M | — | ||
| Q3 25 | $766.6M | — | ||
| Q2 25 | $653.0M | — | ||
| Q1 25 | $654.4M | — | ||
| Q4 24 | $573.2M | $0 | ||
| Q3 24 | $699.4M | — | ||
| Q2 24 | $800.7M | — | ||
| Q1 24 | $1.0B | — |
株主資本ADAMESTA
| Q4 25 | $1.4B | $23.5M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $16.4M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $22.8M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $38.5M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $53.1M | ||
| Q3 24 | $1.4B | $32.7M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $45.0M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $56.9M |
総資産ADAMESTA
| Q4 25 | $12.6B | $357.2M | ||
| Q3 25 | $12.4B | $338.9M | ||
| Q2 25 | $10.6B | $329.7M | ||
| Q1 25 | $10.0B | $333.4M | ||
| Q4 24 | $9.2B | $346.8M | ||
| Q3 24 | $8.9B | $282.7M | ||
| Q2 24 | $8.2B | $285.1M | ||
| Q1 24 | $7.4B | $301.8M |
負債/資本比率ADAMESTA
| Q4 25 | 0.52× | — | ||
| Q3 25 | 0.55× | — | ||
| Q2 25 | 0.47× | — | ||
| Q1 25 | 0.47× | — | ||
| Q4 24 | 0.41× | 0.00× | ||
| Q3 24 | 0.48× | — | ||
| Q2 24 | 0.56× | — | ||
| Q1 24 | 0.67× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $134.0M | $-162.0K |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $125.9M | $-2.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 291.6% | -3.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 18.9% | 2.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.50× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-56.9M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローADAMESTA
| Q4 25 | $134.0M | $-162.0K | ||
| Q3 25 | $6.9M | $-11.3M | ||
| Q2 25 | $39.2M | $-18.8M | ||
| Q1 25 | $25.8M | $-20.7M | ||
| Q4 24 | $14.1M | $-20.7M | ||
| Q3 24 | $-922.0K | $-12.5M | ||
| Q2 24 | $-993.0K | $-14.2M | ||
| Q1 24 | $-13.1M | $-11.2M |
フリーキャッシュフローADAMESTA
| Q4 25 | $125.9M | $-2.0M | ||
| Q3 25 | — | $-13.1M | ||
| Q2 25 | — | $-20.4M | ||
| Q1 25 | — | $-21.5M | ||
| Q4 24 | $-10.6M | $-21.3M | ||
| Q3 24 | $-8.6M | $-13.9M | ||
| Q2 24 | $-8.6M | $-15.0M | ||
| Q1 24 | $-19.1M | $-14.5M |
FCFマージンADAMESTA
| Q4 25 | 291.6% | -3.1% | ||
| Q3 25 | — | -24.4% | ||
| Q2 25 | — | -39.7% | ||
| Q1 25 | — | -51.9% | ||
| Q4 24 | -39.6% | -47.8% | ||
| Q3 24 | -42.3% | -34.6% | ||
| Q2 24 | -44.9% | -33.9% | ||
| Q1 24 | -107.0% | -38.9% |
設備投資強度ADAMESTA
| Q4 25 | 18.9% | 2.8% | ||
| Q3 25 | — | 3.4% | ||
| Q2 25 | — | 3.2% | ||
| Q1 25 | — | 1.8% | ||
| Q4 24 | 92.3% | 1.2% | ||
| Q3 24 | 37.7% | 3.7% | ||
| Q2 24 | 39.7% | 1.8% | ||
| Q1 24 | 33.5% | 8.9% |
キャッシュ転換率ADAMESTA
| Q4 25 | 2.50× | — | ||
| Q3 25 | 0.15× | — | ||
| Q2 25 | 4.59× | — | ||
| Q1 25 | 0.61× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | -0.02× | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ADAM
| Other | $19.6M | 45% |
| Constructive Loans LLC | $14.4M | 33% |
| Multifamily | $9.1M | 21% |
ESTA
セグメントデータなし
