vs
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメント（APAM）とMarcus & Millichap, Inc.（MMI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの直近四半期売上が大きい（$335.5M vs $243.9M、Marcus & Millichap, Inc.の約1.4倍）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの純利益率が高く（35.2% vs 5.5%、差は29.7%）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの前年同期比売上増加率が高い（12.9% vs 1.6%）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$171.6M vs $43.9M）。過去8四半期でMarcus & Millichap, Inc.の売上複合成長率が高い（37.5% vs 12.7%）
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントは米国ウィスコンシン州ミルウォーキーに本社を置く資産運用会社で、米国外にはダブリン、香港、ロンドン、シンガポール、シドニーにも拠点を構え、グローバルな顧客に対して高品質な資産運用ソリューションを提供している。
マーカス・アンド・ミリチャップはアメリカの商業不動産サービス企業で、アメリカとカナダで事業を展開しています。商業不動産仲介、住宅ローン仲介、市場調査、コンサルティングサービスを主な業務とし、一つの仲介会社が物件を独占的に掲載するビジネスモデルを普及させました。現在両国に80以上の拠点を持ち、従業員は1800人を超えています。
APAM vs MMI — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $335.5M | $243.9M |
| 純利益 | $118.1M | $13.3M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 39.2% | 6.3% |
| 純利益率 | 35.2% | 5.5% |
| 売上前年比 | 12.9% | 1.6% |
| 純利益前年比 | 34.9% | 55.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.36 | $0.33 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $335.5M | $243.9M | ||
| Q3 25 | $301.3M | $193.9M | ||
| Q2 25 | $282.7M | $172.3M | ||
| Q1 25 | $277.1M | $145.0M | ||
| Q4 24 | $297.1M | $240.1M | ||
| Q3 24 | $279.6M | $168.5M | ||
| Q2 24 | $270.8M | $158.4M | ||
| Q1 24 | $264.4M | $129.1M |
| Q4 25 | $118.1M | $13.3M | ||
| Q3 25 | $66.8M | $240.0K | ||
| Q2 25 | $67.6M | $-11.0M | ||
| Q1 25 | $61.1M | $-4.4M | ||
| Q4 24 | $87.5M | $8.5M | ||
| Q3 24 | $73.0M | $-5.4M | ||
| Q2 24 | $57.6M | $-5.5M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $-10.0M |
| Q4 25 | 39.2% | 6.3% | ||
| Q3 25 | 33.8% | -1.2% | ||
| Q2 25 | 28.2% | -5.3% | ||
| Q1 25 | 31.2% | -12.2% | ||
| Q4 24 | 36.7% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 33.3% | -6.8% | ||
| Q2 24 | 32.0% | -5.1% | ||
| Q1 24 | 29.4% | -15.6% |
| Q4 25 | 35.2% | 5.5% | ||
| Q3 25 | 22.2% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 23.9% | -6.4% | ||
| Q1 25 | 22.1% | -3.0% | ||
| Q4 24 | 29.5% | 3.6% | ||
| Q3 24 | 26.1% | -3.2% | ||
| Q2 24 | 21.3% | -3.5% | ||
| Q1 24 | 22.5% | -7.7% |
| Q4 25 | $1.36 | $0.33 | ||
| Q3 25 | $0.93 | $0.01 | ||
| Q2 25 | $0.94 | $-0.28 | ||
| Q1 25 | $0.82 | $-0.11 | ||
| Q4 24 | $0.99 | $0.22 | ||
| Q3 24 | $1.03 | $-0.14 | ||
| Q2 24 | $0.80 | $-0.14 | ||
| Q1 24 | $0.84 | $-0.26 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | $190.0M | — |
| 株主資本純資産 | $438.8M | $603.1M |
| 総資産 | $1.6B | $827.2M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.43× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $190.0M | — | ||
| Q3 25 | $190.0M | — | ||
| Q2 25 | $200.0M | — | ||
| Q1 25 | $200.0M | — | ||
| Q4 24 | $200.0M | — | ||
| Q3 24 | $200.0M | — | ||
| Q2 24 | $200.0M | — | ||
| Q1 24 | $200.0M | — |
| Q4 25 | $438.8M | $603.1M | ||
| Q3 25 | $402.1M | $602.2M | ||
| Q2 25 | $381.8M | $607.8M | ||
| Q1 25 | $356.5M | $617.6M | ||
| Q4 24 | $388.9M | $630.8M | ||
| Q3 24 | $372.1M | $617.7M | ||
| Q2 24 | $341.2M | $626.7M | ||
| Q1 24 | $320.3M | $625.6M |
| Q4 25 | $1.6B | $827.2M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $812.5M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $792.2M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $802.0M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $869.8M | ||
| Q3 24 | $1.6B | $833.7M | ||
| Q2 24 | $1.5B | $825.4M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $826.7M |
| Q4 25 | 0.43× | — | ||
| Q3 25 | 0.47× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.56× | — | ||
| Q4 24 | 0.51× | — | ||
| Q3 24 | 0.54× | — | ||
| Q2 24 | 0.59× | — | ||
| Q1 24 | 0.62× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $172.0M | $46.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $171.6M | $43.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 51.2% | 18.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | 1.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.46× | 3.48× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $420.6M | $58.8M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $172.0M | $46.3M | ||
| Q3 25 | $40.4M | $52.2M | ||
| Q2 25 | $50.9M | $21.0M | ||
| Q1 25 | $157.9M | $-52.8M | ||
| Q4 24 | $372.8M | $56.7M | ||
| Q3 24 | $112.8M | $15.2M | ||
| Q2 24 | $75.9M | $851.0K | ||
| Q1 24 | $147.0M | $-51.0M |
| Q4 25 | $171.6M | $43.9M | ||
| Q3 25 | $40.4M | $50.0M | ||
| Q2 25 | $50.9M | $19.3M | ||
| Q1 25 | $157.7M | $-54.3M | ||
| Q4 24 | $371.3M | $55.1M | ||
| Q3 24 | $112.4M | $13.2M | ||
| Q2 24 | $75.2M | $-806.0K | ||
| Q1 24 | $146.9M | $-53.7M |
| Q4 25 | 51.2% | 18.0% | ||
| Q3 25 | 13.4% | 25.8% | ||
| Q2 25 | 18.0% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 56.9% | -37.5% | ||
| Q4 24 | 125.0% | 23.0% | ||
| Q3 24 | 40.2% | 7.8% | ||
| Q2 24 | 27.8% | -0.5% | ||
| Q1 24 | 55.6% | -41.6% |
| Q4 25 | 0.1% | 1.0% | ||
| Q3 25 | 0.0% | 1.2% | ||
| Q2 25 | 0.0% | 1.0% | ||
| Q1 25 | 0.1% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 0.5% | 0.6% | ||
| Q3 24 | 0.1% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 1.0% | ||
| Q1 24 | 0.0% | 2.0% |
| Q4 25 | 1.46× | 3.48× | ||
| Q3 25 | 0.60× | 217.54× | ||
| Q2 25 | 0.75× | — | ||
| Q1 25 | 2.58× | — | ||
| Q4 24 | 4.26× | 6.63× | ||
| Q3 24 | 1.54× | — | ||
| Q2 24 | 1.32× | — | ||
| Q1 24 | 2.47× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APAM
セグメントデータなし
MMI
| Real Estate Brokerage Commissions | $205.3M | 84% |
| Financing Fees | $33.2M | 14% |
| Other Revenues | $5.4M | 2% |
