vs
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメント（APAM）とGCMグロブナー（GCMG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの直近四半期売上が大きい（$335.5M vs $177.1M、GCMグロブナーの約1.9倍）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの純利益率が高く（35.2% vs 32.8%、差は2.4%）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの前年同期比売上増加率が高い（12.9% vs 7.2%）。GCMグロブナーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$175.0M vs $171.6M）。過去8四半期でGCMグロブナーの売上複合成長率が高い（27.5% vs 12.7%）
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントは米国ウィスコンシン州ミルウォーキーに本社を置く資産運用会社で、米国外にはダブリン、香港、ロンドン、シンガポール、シドニーにも拠点を構え、グローバルな顧客に対して高品質な資産運用ソリューションを提供している。
GCMグロブナーは米国のオルタナティブアセットマネジメント企業で、2023年時点の運用資産額は約760億米ドル、専門スタッフは約530名です。私募株式、ヘッジファンド、不動産、インフラなど多様な資産クラスの投資ソリューションを世界の投資家に提供しています。
APAM vs GCMG — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $335.5M | $177.1M |
| 純利益 | $118.1M | $58.2M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 39.2% | 30.9% |
| 純利益率 | 35.2% | 32.8% |
| 売上前年比 | 12.9% | 7.2% |
| 純利益前年比 | 34.9% | 149.2% |
| EPS（希薄化後） | $1.36 | $0.23 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $335.5M | $177.1M | ||
| Q3 25 | $301.3M | $135.0M | ||
| Q2 25 | $282.7M | $119.7M | ||
| Q1 25 | $277.1M | $125.8M | ||
| Q4 24 | $297.1M | $165.3M | ||
| Q3 24 | $279.6M | $122.9M | ||
| Q2 24 | $270.8M | $117.0M | ||
| Q1 24 | $264.4M | $108.9M |
| Q4 25 | $118.1M | $58.2M | ||
| Q3 25 | $66.8M | $10.5M | ||
| Q2 25 | $67.6M | $15.4M | ||
| Q1 25 | $61.1M | $463.0K | ||
| Q4 24 | $87.5M | $7.6M | ||
| Q3 24 | $73.0M | $4.2M | ||
| Q2 24 | $57.6M | $4.8M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $2.1M |
| Q4 25 | 39.2% | 30.9% | ||
| Q3 25 | 33.8% | 32.7% | ||
| Q2 25 | 28.2% | 16.1% | ||
| Q1 25 | 31.2% | 12.2% | ||
| Q4 24 | 36.7% | 26.4% | ||
| Q3 24 | 33.3% | 20.3% | ||
| Q2 24 | 32.0% | 17.8% | ||
| Q1 24 | 29.4% | -14.7% |
| Q4 25 | 35.2% | 32.8% | ||
| Q3 25 | 22.2% | 7.8% | ||
| Q2 25 | 23.9% | 12.9% | ||
| Q1 25 | 22.1% | 0.4% | ||
| Q4 24 | 29.5% | 4.6% | ||
| Q3 24 | 26.1% | 3.4% | ||
| Q2 24 | 21.3% | 4.1% | ||
| Q1 24 | 22.5% | 2.0% |
| Q4 25 | $1.36 | $0.23 | ||
| Q3 25 | $0.93 | $0.16 | ||
| Q2 25 | $0.94 | $0.05 | ||
| Q1 25 | $0.82 | $-0.02 | ||
| Q4 24 | $0.99 | $0.09 | ||
| Q3 24 | $1.03 | $0.03 | ||
| Q2 24 | $0.80 | $0.04 | ||
| Q1 24 | $0.84 | $-0.13 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $242.1M |
| 総負債低いほど良い | $190.0M | $428.4M |
| 株主資本純資産 | $438.8M | $27.0M |
| 総資産 | $1.6B | $813.8M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.43× | 15.87× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $242.1M | ||
| Q3 25 | — | $182.7M | ||
| Q2 25 | — | $136.3M | ||
| Q1 25 | — | $94.5M | ||
| Q4 24 | — | $89.5M | ||
| Q3 24 | — | $98.4M | ||
| Q2 24 | — | $73.9M | ||
| Q1 24 | — | $41.9M |
| Q4 25 | $190.0M | $428.4M | ||
| Q3 25 | $190.0M | $429.3M | ||
| Q2 25 | $200.0M | $430.2M | ||
| Q1 25 | $200.0M | $431.1M | ||
| Q4 24 | $200.0M | $432.0M | ||
| Q3 24 | $200.0M | $432.9M | ||
| Q2 24 | $200.0M | $433.8M | ||
| Q1 24 | $200.0M | $384.0M |
| Q4 25 | $438.8M | $27.0M | ||
| Q3 25 | $402.1M | $-7.4M | ||
| Q2 25 | $381.8M | $-12.3M | ||
| Q1 25 | $356.5M | $-28.3M | ||
| Q4 24 | $388.9M | $-27.6M | ||
| Q3 24 | $372.1M | $-31.9M | ||
| Q2 24 | $341.2M | $-28.5M | ||
| Q1 24 | $320.3M | $-26.4M |
| Q4 25 | $1.6B | $813.8M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $685.9M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $636.9M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $579.8M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $612.7M | ||
| Q3 24 | $1.6B | $575.0M | ||
| Q2 24 | $1.5B | $543.9M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $497.3M |
| Q4 25 | 0.43× | 15.87× | ||
| Q3 25 | 0.47× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.56× | — | ||
| Q4 24 | 0.51× | — | ||
| Q3 24 | 0.54× | — | ||
| Q2 24 | 0.59× | — | ||
| Q1 24 | 0.62× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $172.0M | $183.5M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $171.6M | $175.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 51.2% | 98.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | 4.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.46× | 3.16× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $420.6M | $326.2M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $172.0M | $183.5M | ||
| Q3 25 | $40.4M | $79.8M | ||
| Q2 25 | $50.9M | $42.0M | ||
| Q1 25 | $157.9M | $33.3M | ||
| Q4 24 | $372.8M | $148.8M | ||
| Q3 24 | $112.8M | $69.0M | ||
| Q2 24 | $75.9M | $17.5M | ||
| Q1 24 | $147.0M | $24.2M |
| Q4 25 | $171.6M | $175.0M | ||
| Q3 25 | $40.4M | $78.3M | ||
| Q2 25 | $50.9M | $40.8M | ||
| Q1 25 | $157.7M | $32.1M | ||
| Q4 24 | $371.3M | $132.0M | ||
| Q3 24 | $112.4M | $62.2M | ||
| Q2 24 | $75.2M | $12.8M | ||
| Q1 24 | $146.9M | $20.0M |
| Q4 25 | 51.2% | 98.8% | ||
| Q3 25 | 13.4% | 58.0% | ||
| Q2 25 | 18.0% | 34.1% | ||
| Q1 25 | 56.9% | 25.5% | ||
| Q4 24 | 125.0% | 79.9% | ||
| Q3 24 | 40.2% | 50.6% | ||
| Q2 24 | 27.8% | 10.9% | ||
| Q1 24 | 55.6% | 18.4% |
| Q4 25 | 0.1% | 4.8% | ||
| Q3 25 | 0.0% | 1.1% | ||
| Q2 25 | 0.0% | 1.0% | ||
| Q1 25 | 0.1% | 0.9% | ||
| Q4 24 | 0.5% | 10.1% | ||
| Q3 24 | 0.1% | 5.5% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 4.0% | ||
| Q1 24 | 0.0% | 3.9% |
| Q4 25 | 1.46× | 3.16× | ||
| Q3 25 | 0.60× | 7.61× | ||
| Q2 25 | 0.75× | 2.72× | ||
| Q1 25 | 2.58× | 71.84× | ||
| Q4 24 | 4.26× | 19.54× | ||
| Q3 24 | 1.54× | 16.60× | ||
| Q2 24 | 1.32× | 3.64× | ||
| Q1 24 | 2.47× | 11.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APAM
セグメントデータなし
GCMG
| Asset Management1 | $108.6M | 61% |
| Management Service Incentive Performance Fees | $61.7M | 35% |
| Management Service Incentive Carried Interest | $5.1M | 3% |
| Service Other | $1.8M | 1% |
