vs
アレス・マネジメント（ARES）とAstrana Health, Inc.（ASTH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $950.5M、Astrana Health, Inc.の約1.6倍）。アレス・マネジメントの純利益率が高く（3.6% vs 0.7%、差は2.9%）。Astrana Health, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（42.9% vs 19.5%）。過去8四半期でAstrana Health, Inc.の売上複合成長率が高い（53.3% vs 45.9%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
アストラナヘルス社は米国に本拠を置く価値基準型医療サービスプロバイダーで、主に米国全土の連邦医療保険対象高齢者層にサービスを提供している。訪問型プライマリケア、慢性疾患管理、ケアコーディネーションを通じ、患者の健康状態改善と不要な医療費削減を目指している。
ARES vs ASTH — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.6倍大きい
$950.5M
売上成長率が高い
ASTH
+23.4%の差
19.5%
純利益率が高い
ARES
純利益率が2.9%高い
0.7%
2年売上CAGRが高い
ASTH
2年複合成長率
45.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $950.5M |
| 純利益 | $54.2M | $6.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 1.9% |
| 純利益率 | 3.6% | 0.7% |
| 売上前年比 | 19.5% | 42.9% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 184.4% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.12 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESASTH
| Q4 25 | $1.5B | $950.5M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $956.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $654.8M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $620.4M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $665.2M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $478.7M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $486.3M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $404.4M |
純利益ARESASTH
| Q4 25 | $54.2M | $6.6M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $373.0K | ||
| Q2 25 | $137.1M | $9.4M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $6.7M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $-7.8M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $16.1M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $19.2M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $14.8M |
営業利益率ARESASTH
| Q4 25 | 13.7% | 1.9% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 2.0% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 3.1% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 3.3% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 5.9% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 6.2% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 7.5% |
純利益率ARESASTH
| Q4 25 | 3.6% | 0.7% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 0.0% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 1.4% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 1.1% | ||
| Q4 24 | 14.1% | -1.2% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 3.4% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 3.9% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 3.7% |
EPS（希薄化後）ARESASTH
| Q4 25 | — | $0.12 | ||
| Q3 25 | — | $0.01 | ||
| Q2 25 | — | $0.19 | ||
| Q1 25 | — | $0.14 | ||
| Q4 24 | — | $-0.14 | ||
| Q3 24 | — | $0.33 | ||
| Q2 24 | — | $0.40 | ||
| Q1 24 | — | $0.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $429.5M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $779.3M |
| 総資産 | $28.6B | $2.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESASTH
| Q4 25 | — | $429.5M | ||
| Q3 25 | — | $463.4M | ||
| Q2 25 | — | $342.1M | ||
| Q1 25 | — | $260.9M | ||
| Q4 24 | — | $290.8M | ||
| Q3 24 | — | $350.3M | ||
| Q2 24 | — | $327.7M | ||
| Q1 24 | — | $337.3M |
株主資本ARESASTH
| Q4 25 | $4.3B | $779.3M | ||
| Q3 25 | $4.5B | $775.5M | ||
| Q2 25 | $4.4B | $765.5M | ||
| Q1 25 | $4.5B | $745.4M | ||
| Q4 24 | $3.5B | $712.7M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $704.6M | ||
| Q2 24 | $2.0B | $678.9M | ||
| Q1 24 | $1.8B | $653.5M |
総資産ARESASTH
| Q4 25 | $28.6B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $1.4B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $1.3B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $1.2B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $-2.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-6.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -0.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.3% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | -0.44× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $104.5M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESASTH
| Q4 25 | $-483.7M | $-2.9M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $10.0M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $90.9M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $16.6M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $-10.9M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $34.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $23.2M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $6.0M |
フリーキャッシュフローARESASTH
| Q4 25 | — | $-6.0M | ||
| Q3 25 | — | $7.4M | ||
| Q2 25 | — | $89.5M | ||
| Q1 25 | — | $13.6M | ||
| Q4 24 | — | $-13.5M | ||
| Q3 24 | — | $31.7M | ||
| Q2 24 | — | $20.4M | ||
| Q1 24 | — | $5.6M |
FCFマージンARESASTH
| Q4 25 | — | -0.6% | ||
| Q3 25 | — | 0.8% | ||
| Q2 25 | — | 13.7% | ||
| Q1 25 | — | 2.2% | ||
| Q4 24 | — | -2.0% | ||
| Q3 24 | — | 6.6% | ||
| Q2 24 | — | 4.2% | ||
| Q1 24 | — | 1.4% |
設備投資強度ARESASTH
| Q4 25 | — | 0.3% | ||
| Q3 25 | — | 0.3% | ||
| Q2 25 | — | 0.2% | ||
| Q1 25 | — | 0.5% | ||
| Q4 24 | — | 0.4% | ||
| Q3 24 | — | 0.5% | ||
| Q2 24 | — | 0.6% | ||
| Q1 24 | — | 0.1% |
キャッシュ転換率ARESASTH
| Q4 25 | -8.92× | -0.44× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 26.69× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 9.65× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 2.48× | ||
| Q4 24 | 4.55× | — | ||
| Q3 24 | 7.10× | 2.11× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 1.21× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 0.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
ASTH
| Medicare | $542.4M | 57% |
| Commercial | $99.1M | 10% |
| Care Delivery | $92.1M | 10% |
| Care Enablement | $78.9M | 8% |
| Other Third Parties | $58.0M | 6% |
| Health Care Patient Service | $39.8M | 4% |
| Health Care Other | $25.5M | 3% |
| Other | $12.1M | 1% |
| Management Service | $10.3M | 1% |
