vs
アレス・マネジメント（ARES）とCF Industries（CF）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CF Industriesの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $1.5B、アレス・マネジメントの約1.2倍）。CF Industriesの純利益率が高く（26.4% vs 3.6%、差は22.8%）。CF Industriesの前年同期比売上増加率が高い（22.8% vs 19.5%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 12.8%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
CFインダストリーズ・ホールディングスは米国の農業用肥料製造・販売企業です。1946年にセントラルファーマーズ肥料会社として設立され、本社はシカゴ郊外のイリノイ州ノースブルックに所在します。アンモニア、尿素、硝酸アンモニウムなどを主力製品とし、当初は地域農業供給協同組合の連合体でしたが、設立56年目に非相互化を実施し上場企業となりました。
ARES vs CF — 直接比較
売上が大きい
CF
1.2倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
CF
+3.3%の差
19.5%
純利益率が高い
CF
純利益率が22.8%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
12.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.9B |
| 純利益 | $54.2M | $495.0M |
| 粗利率 | — | 40.9% |
| 営業利益率 | 13.7% | 33.0% |
| 純利益率 | 3.6% | 26.4% |
| 売上前年比 | 19.5% | 22.8% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 26.3% |
| EPS（希薄化後） | — | $2.56 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESCF
| Q4 25 | $1.5B | $1.9B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.9B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.7B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $1.6B | ||
| Q1 24 | $707.4M | $1.5B |
純利益ARESCF
| Q4 25 | $54.2M | $495.0M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $460.0M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $492.0M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $351.0M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $392.0M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $341.0M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $506.0M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $238.0M |
粗利率ARESCF
| Q4 25 | — | 40.9% | ||
| Q3 25 | — | 38.1% | ||
| Q2 25 | — | 39.9% | ||
| Q1 25 | — | 34.4% | ||
| Q4 24 | — | 34.4% | ||
| Q3 24 | — | 32.4% | ||
| Q2 24 | — | 43.2% | ||
| Q1 24 | — | 27.8% |
営業利益率ARESCF
| Q4 25 | 13.7% | 33.0% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 35.0% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 34.3% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 27.4% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 28.9% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 26.6% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 40.6% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 20.6% |
純利益率ARESCF
| Q4 25 | 3.6% | 26.4% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 27.7% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 26.0% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 21.1% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 25.7% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 24.9% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 32.2% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 16.2% |
EPS（希薄化後）ARESCF
| Q4 25 | — | $2.56 | ||
| Q3 25 | — | $2.19 | ||
| Q2 25 | — | $2.37 | ||
| Q1 25 | — | $1.85 | ||
| Q4 24 | — | $1.86 | ||
| Q3 24 | — | $1.55 | ||
| Q2 24 | — | $2.30 | ||
| Q1 24 | — | $1.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | — | $3.2B |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $4.8B |
| 総資産 | $28.6B | $14.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.66× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
総負債ARESCF
| Q4 25 | — | $3.2B | ||
| Q3 25 | — | $3.0B | ||
| Q2 25 | — | $3.0B | ||
| Q1 25 | — | $3.0B | ||
| Q4 24 | — | $3.0B | ||
| Q3 24 | — | $3.0B | ||
| Q2 24 | — | $3.0B | ||
| Q1 24 | — | $3.0B |
株主資本ARESCF
| Q4 25 | $4.3B | $4.8B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $4.8B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $5.0B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $4.8B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $5.0B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $5.5B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $5.4B |
総資産ARESCF
| Q4 25 | $28.6B | $14.1B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $14.2B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $13.8B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $13.3B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $13.5B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $13.8B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $13.8B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $13.9B |
負債/資本比率ARESCF
| Q4 25 | — | 0.66× | ||
| Q3 25 | — | 0.61× | ||
| Q2 25 | — | 0.60× | ||
| Q1 25 | — | 0.62× | ||
| Q4 24 | — | 0.60× | ||
| Q3 24 | — | 0.57× | ||
| Q2 24 | — | 0.54× | ||
| Q1 24 | — | 0.55× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $539.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $313.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 16.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 12.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 1.09× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESCF
| Q4 25 | $-483.7M | $539.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $415.7M | $563.0M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $586.0M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $420.0M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $931.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $475.0M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $445.0M |
フリーキャッシュフローARESCF
| Q4 25 | — | $313.0M | ||
| Q3 25 | — | $717.0M | ||
| Q2 25 | — | $318.0M | ||
| Q1 25 | — | $454.0M | ||
| Q4 24 | — | $223.0M | ||
| Q3 24 | — | $792.0M | ||
| Q2 24 | — | $391.0M | ||
| Q1 24 | — | $347.0M |
FCFマージンARESCF
| Q4 25 | — | 16.7% | ||
| Q3 25 | — | 43.2% | ||
| Q2 25 | — | 16.8% | ||
| Q1 25 | — | 27.3% | ||
| Q4 24 | — | 14.6% | ||
| Q3 24 | — | 57.8% | ||
| Q2 24 | — | 24.9% | ||
| Q1 24 | — | 23.6% |
設備投資強度ARESCF
| Q4 25 | — | 12.1% | ||
| Q3 25 | — | 20.9% | ||
| Q2 25 | — | 13.0% | ||
| Q1 25 | — | 7.9% | ||
| Q4 24 | — | 12.9% | ||
| Q3 24 | — | 10.1% | ||
| Q2 24 | — | 5.3% | ||
| Q1 24 | — | 6.7% |
キャッシュ転換率ARESCF
| Q4 25 | -8.92× | 1.09× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 2.31× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 1.14× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 1.67× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 1.07× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 2.73× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 0.94× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 1.87× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
CF
| Ammonia | $591.0M | 32% |
| UAN | $493.0M | 26% |
| Urea | $372.0M | 20% |
| Other | $244.0M | 13% |
| Other Products | $147.0M | 8% |
| Ammonium Nitrate Segment | $25.0M | 1% |
