vs
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP（ARLP）とボールドウィン（BWIN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの直近四半期売上が大きい（$516.0M vs $347.3M、ボールドウィンの約1.5倍）。ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの純利益率が高く（2.1% vs -7.5%、差は9.6%）。ボールドウィンの前年同期比売上増加率が高い（5.3% vs -3.6%）。ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$13.3M vs $-68.9M）。過去8四半期でボールドウィンの売上複合成長率が高い（-4.4% vs -6.7%）
アライアンス・リソース・パートナーズLPは北米を拠点とする大手天然資源企業で、主に電力会社や産業向けに石炭の生産・販売を行っている。鉱物使用料管理、石油・ガス採掘、物流支援サービスなどの関連事業も展開している。
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
ARLP vs BWIN — 直接比較
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $516.0M | $347.3M |
| 純利益 | $10.7M | $-25.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 4.2% | -3.8% |
| 純利益率 | 2.1% | -7.5% |
| 売上前年比 | -3.6% | 5.3% |
| 純利益前年比 | — | -28.3% |
| EPS（希薄化後） | — | $-0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | $516.0M | — | ||
| Q4 25 | $535.5M | $347.3M | ||
| Q3 25 | $571.4M | $365.4M | ||
| Q2 25 | $547.5M | $378.8M | ||
| Q1 25 | $540.5M | $413.4M | ||
| Q4 24 | $590.1M | $329.9M | ||
| Q3 24 | $613.6M | $338.9M | ||
| Q2 24 | $593.4M | $339.8M |
| Q1 26 | $10.7M | — | ||
| Q4 25 | $82.7M | $-25.9M | ||
| Q3 25 | $95.1M | $-18.7M | ||
| Q2 25 | $59.4M | $-3.2M | ||
| Q1 25 | $74.0M | $13.9M | ||
| Q4 24 | $16.3M | $-20.2M | ||
| Q3 24 | $86.3M | $-8.4M | ||
| Q2 24 | $100.2M | $-17.6M |
| Q1 26 | 4.2% | — | ||
| Q4 25 | 18.2% | -3.8% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 0.9% | ||
| Q2 25 | 16.2% | 7.4% | ||
| Q1 25 | 17.4% | 13.6% | ||
| Q4 24 | 2.6% | -1.7% | ||
| Q3 24 | 16.5% | 4.5% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 4.8% |
| Q1 26 | 2.1% | — | ||
| Q4 25 | 15.4% | -7.5% | ||
| Q3 25 | 16.6% | -5.1% | ||
| Q2 25 | 10.9% | -0.8% | ||
| Q1 25 | 13.7% | 3.4% | ||
| Q4 24 | 2.8% | -6.2% | ||
| Q3 24 | 14.1% | -2.5% | ||
| Q2 24 | 16.9% | -5.2% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $-0.38 | ||
| Q3 25 | — | $-0.27 | ||
| Q2 25 | — | $-0.05 | ||
| Q1 25 | — | $0.20 | ||
| Q4 24 | — | $-0.31 | ||
| Q3 24 | — | $-0.13 | ||
| Q2 24 | — | $-0.28 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.9M | $123.7M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | — | $600.2M |
| 総資産 | $2.9B | $3.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | $28.9M | — | ||
| Q4 25 | $71.2M | $123.7M | ||
| Q3 25 | $94.5M | $89.7M | ||
| Q2 25 | $55.0M | $105.7M | ||
| Q1 25 | $81.3M | $81.8M | ||
| Q4 24 | $137.0M | $90.0M | ||
| Q3 24 | $195.4M | $181.8M | ||
| Q2 24 | $203.7M | $208.3M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $600.2M | ||
| Q3 25 | — | $619.7M | ||
| Q2 25 | — | $630.8M | ||
| Q1 25 | — | $619.6M | ||
| Q4 24 | — | $583.2M | ||
| Q3 24 | — | $595.4M | ||
| Q2 24 | — | $590.9M |
| Q1 26 | $2.9B | — | ||
| Q4 25 | $2.9B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $2.9B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $3.5B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $3.7B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $-29.4M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $13.3M | $-68.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | -19.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 18.5% | 11.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $342.2M | $-137.8M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $143.9M | $-29.4M | ||
| Q3 25 | $209.9M | $41.0M | ||
| Q2 25 | $151.7M | $-16.7M | ||
| Q1 25 | $145.7M | $-64.0M | ||
| Q4 24 | $168.4M | $51.5M | ||
| Q3 24 | $209.3M | $32.4M | ||
| Q2 24 | $215.8M | $18.3M |
| Q1 26 | $13.3M | — | ||
| Q4 25 | $99.1M | $-68.9M | ||
| Q3 25 | $145.2M | $32.2M | ||
| Q2 25 | $84.7M | $-28.1M | ||
| Q1 25 | $58.9M | $-72.9M | ||
| Q4 24 | $75.3M | $10.4M | ||
| Q3 24 | $99.0M | $22.2M | ||
| Q2 24 | $114.3M | $7.8M |
| Q1 26 | 2.6% | — | ||
| Q4 25 | 18.5% | -19.9% | ||
| Q3 25 | 25.4% | 8.8% | ||
| Q2 25 | 15.5% | -7.4% | ||
| Q1 25 | 10.9% | -17.6% | ||
| Q4 24 | 12.8% | 3.2% | ||
| Q3 24 | 16.1% | 6.6% | ||
| Q2 24 | 19.3% | 2.3% |
| Q1 26 | 18.5% | — | ||
| Q4 25 | 8.4% | 11.4% | ||
| Q3 25 | 11.3% | 2.4% | ||
| Q2 25 | 12.2% | 3.0% | ||
| Q1 25 | 16.1% | 2.2% | ||
| Q4 24 | 15.8% | 12.4% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 3.0% | ||
| Q2 24 | 17.1% | 3.1% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.74× | — | ||
| Q3 25 | 2.21× | — | ||
| Q2 25 | 2.55× | — | ||
| Q1 25 | 1.97× | -4.59× | ||
| Q4 24 | 10.31× | — | ||
| Q3 24 | 2.43× | — | ||
| Q2 24 | 2.15× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARLP
| Coal sales | $443.3M | 86% |
| Oil & gas royalties | $41.3M | 8% |
| Other revenues | $22.8M | 4% |
| Transportation revenues | $8.6M | 2% |
| Tons Produced | $8.0M | 2% |
| Mineral Interest Volumes (BOE) | $1.0M | 0% |
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 45% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 37% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Other | $7.3M | 2% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
