vs
Arm（ARM）とMPLX LP（MPLX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MPLX LPの直近四半期売上が大きい（$2.5B vs $1.2B、Armの約2.0倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 18.0%、差は31.1%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs 1.4%）。MPLX LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$782.0M vs $186.0M）。過去8四半期でArmの売上複合成長率が高い（24.1% vs 6.2%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
ARM vs MPLX — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $2.5B |
| 純利益 | $223.0M | $1.2B |
| 粗利率 | 97.6% | — |
| 営業利益率 | 14.9% | 60.5% |
| 純利益率 | 18.0% | 49.1% |
| 売上前年比 | 26.3% | 1.4% |
| 純利益前年比 | -11.5% | 8.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $2.5B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $2.4B | ||
| Q1 25 | — | $2.5B | ||
| Q4 24 | $983.0M | $2.4B | ||
| Q3 24 | $844.0M | $2.3B | ||
| Q2 24 | $939.0M | $2.3B | ||
| Q1 24 | — | $2.2B |
| Q4 25 | $223.0M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $238.0M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $130.0M | $1.1B | ||
| Q1 25 | — | $1.1B | ||
| Q4 24 | $252.0M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $107.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $223.0M | $1.2B | ||
| Q1 24 | — | $1.0B |
| Q4 25 | 97.6% | — | ||
| Q3 25 | 97.4% | — | ||
| Q2 25 | 97.2% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 97.2% | — | ||
| Q3 24 | 96.2% | — | ||
| Q2 24 | 96.5% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 14.9% | 60.5% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 73.2% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 54.9% | ||
| Q1 25 | — | 55.5% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 55.6% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 54.4% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 62.9% | ||
| Q1 24 | — | 57.6% |
| Q4 25 | 18.0% | 49.1% | ||
| Q3 25 | 21.0% | 63.2% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 44.9% | ||
| Q1 25 | — | 46.2% | ||
| Q4 24 | 25.6% | 45.9% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 44.6% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 52.6% | ||
| Q1 24 | — | 46.7% |
| Q4 25 | $0.21 | — | ||
| Q3 25 | $0.22 | — | ||
| Q2 25 | $0.12 | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $0.24 | — | ||
| Q3 24 | $0.10 | — | ||
| Q2 24 | $0.21 | — | ||
| Q1 24 | — | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | — | $24.2B |
| 株主資本純資産 | $7.8B | — |
| 総資産 | $10.2B | $43.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $3.3B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $2.5B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $2.5B | ||
| Q1 24 | — | $385.0M |
| Q4 25 | — | $24.2B | ||
| Q3 25 | — | $24.1B | ||
| Q2 25 | — | $19.7B | ||
| Q1 25 | — | $19.7B | ||
| Q4 24 | — | $19.3B | ||
| Q3 24 | — | $19.3B | ||
| Q2 24 | — | $19.2B | ||
| Q1 24 | — | $18.8B |
| Q4 25 | $7.8B | — | ||
| Q3 25 | $7.4B | — | ||
| Q2 25 | $7.0B | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $6.4B | — | ||
| Q3 24 | $6.0B | — | ||
| Q2 24 | $5.7B | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $10.2B | $43.0B | ||
| Q3 25 | $9.7B | $43.2B | ||
| Q2 25 | $9.4B | $37.8B | ||
| Q1 25 | — | $39.0B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $37.5B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $38.5B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $38.4B | ||
| Q1 24 | — | $36.5B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $1.5B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $782.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | 31.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 29.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | 1.24× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $4.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $567.0M | $1.4B | ||
| Q2 25 | $332.0M | $1.7B | ||
| Q1 25 | — | $1.2B | ||
| Q4 24 | $423.0M | $1.7B | ||
| Q3 24 | $6.0M | $1.4B | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $1.6B | ||
| Q1 24 | — | $1.3B |
| Q4 25 | $186.0M | $782.0M | ||
| Q3 25 | $429.0M | $905.0M | ||
| Q2 25 | $178.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $979.0M | ||
| Q4 24 | $360.0M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $1.4B | ||
| Q1 24 | — | $1.0B |
| Q4 25 | 15.0% | 31.9% | ||
| Q3 25 | 37.8% | 36.8% | ||
| Q2 25 | 16.9% | 60.9% | ||
| Q1 25 | — | 39.8% | ||
| Q4 24 | 36.6% | 56.6% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 48.4% | ||
| Q2 24 | -34.0% | 60.0% | ||
| Q1 24 | — | 47.7% |
| Q4 25 | 14.4% | 29.1% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 21.4% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 12.8% | ||
| Q1 25 | — | 10.9% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 12.7% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 11.9% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 9.4% | ||
| Q1 24 | — | 11.7% |
| Q4 25 | 1.64× | 1.24× | ||
| Q3 25 | 2.38× | 0.92× | ||
| Q2 25 | 2.55× | 1.64× | ||
| Q1 25 | — | 1.10× | ||
| Q4 24 | 1.68× | 1.51× | ||
| Q3 24 | 0.06× | 1.35× | ||
| Q2 24 | -1.30× | 1.32× | ||
| Q1 24 | — | 1.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
