vs
Arm（ARM）とWATSCO INC（WSO）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
WATSCO INCの直近四半期売上が大きい（$1.6B vs $1.2B、Armの約1.3倍）。Armの純利益率が高く（18.0% vs 4.5%、差は13.4%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs -10.0%）。WATSCO INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$388.5M vs $186.0M）。過去8四半期でArmの売上複合成長率が高い（24.1% vs 0.4%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
Watsco社は米国で空調・暖房・冷凍（HVAC/R）機器及び関連部品、消耗品を取り扱う流通企業です。創業から60年以上が経ち、元々はHVAC/R業界向け部品や工具の製造を主力としていましたが、1989年にフロリダ州南部のRheem販売会社Gemaire Distributors Inc.を買収し、事業を製造から流通に転換しました。
ARM vs WSO — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $1.6B |
| 純利益 | $223.0M | $71.7M |
| 粗利率 | 97.6% | 27.1% |
| 営業利益率 | 14.9% | 6.4% |
| 純利益率 | 18.0% | 4.5% |
| 売上前年比 | 26.3% | -10.0% |
| 純利益前年比 | -11.5% | -25.9% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | $1.82 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $2.1B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | $983.0M | $1.8B | ||
| Q3 24 | $844.0M | $2.2B | ||
| Q2 24 | $939.0M | $2.1B | ||
| Q1 24 | — | $1.6B |
| Q4 25 | $223.0M | $71.7M | ||
| Q3 25 | $238.0M | $161.6M | ||
| Q2 25 | $130.0M | $183.6M | ||
| Q1 25 | — | $80.1M | ||
| Q4 24 | $252.0M | $96.8M | ||
| Q3 24 | $107.0M | $171.0M | ||
| Q2 24 | $223.0M | $181.4M | ||
| Q1 24 | — | $87.0M |
| Q4 25 | 97.6% | 27.1% | ||
| Q3 25 | 97.4% | 27.5% | ||
| Q2 25 | 97.2% | 29.3% | ||
| Q1 25 | — | 28.1% | ||
| Q4 24 | 97.2% | 26.7% | ||
| Q3 24 | 96.2% | 26.2% | ||
| Q2 24 | 96.5% | 27.1% | ||
| Q1 24 | — | 27.5% |
| Q4 25 | 14.9% | 6.4% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 11.4% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 13.2% | ||
| Q1 25 | — | 7.3% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 7.8% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 11.6% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 12.6% | ||
| Q1 24 | — | 8.1% |
| Q4 25 | 18.0% | 4.5% | ||
| Q3 25 | 21.0% | 7.8% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 8.9% | ||
| Q1 25 | — | 5.2% | ||
| Q4 24 | 25.6% | 5.5% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 7.9% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 8.5% | ||
| Q1 24 | — | 5.6% |
| Q4 25 | $0.21 | $1.82 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $3.98 | ||
| Q2 25 | $0.12 | $4.52 | ||
| Q1 25 | — | $1.93 | ||
| Q4 24 | $0.24 | $2.42 | ||
| Q3 24 | $0.10 | $4.22 | ||
| Q2 24 | $0.21 | $4.49 | ||
| Q1 24 | — | $2.17 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $733.3M |
| 総負債低いほど良い | — | $361.6M |
| 株主資本純資産 | $7.8B | $2.8B |
| 総資産 | $10.2B | $4.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $733.3M | ||
| Q3 25 | $3.3B | $524.3M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $293.0M | ||
| Q1 25 | — | $431.8M | ||
| Q4 24 | $2.7B | $781.9M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $550.0M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $424.9M | ||
| Q1 24 | — | $478.9M |
| Q4 25 | — | $361.6M | ||
| Q3 25 | — | $340.8M | ||
| Q2 25 | — | $338.7M | ||
| Q1 25 | — | $346.4M | ||
| Q4 24 | — | $337.2M | ||
| Q3 24 | — | $321.0M | ||
| Q2 24 | — | $307.1M | ||
| Q1 24 | — | $306.3M |
| Q4 25 | $7.8B | $2.8B | ||
| Q3 25 | $7.4B | $2.8B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $2.8B | ||
| Q1 25 | — | $2.7B | ||
| Q4 24 | $6.4B | $2.7B | ||
| Q3 24 | $6.0B | $2.7B | ||
| Q2 24 | $5.7B | $2.6B | ||
| Q1 24 | — | $2.5B |
| Q4 25 | $10.2B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $9.7B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $9.4B | $4.7B | ||
| Q1 25 | — | $4.5B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $4.5B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $4.4B | ||
| Q1 24 | — | $4.4B |
| Q4 25 | — | 0.13× | ||
| Q3 25 | — | 0.12× | ||
| Q2 25 | — | 0.12× | ||
| Q1 25 | — | 0.13× | ||
| Q4 24 | — | 0.13× | ||
| Q3 24 | — | 0.12× | ||
| Q2 24 | — | 0.12× | ||
| Q1 24 | — | 0.12× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $399.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $388.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | 24.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 0.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | 5.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $535.1M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $399.8M | ||
| Q3 25 | $567.0M | $354.9M | ||
| Q2 25 | $332.0M | $-7.4M | ||
| Q1 25 | — | $-177.6M | ||
| Q4 24 | $423.0M | $378.9M | ||
| Q3 24 | $6.0M | $232.8M | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $57.7M | ||
| Q1 24 | — | $103.7M |
| Q4 25 | $186.0M | $388.5M | ||
| Q3 25 | $429.0M | $346.1M | ||
| Q2 25 | $178.0M | $-14.3M | ||
| Q1 25 | — | $-185.2M | ||
| Q4 24 | $360.0M | $370.9M | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $223.0M | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $51.3M | ||
| Q1 24 | — | $97.9M |
| Q4 25 | 15.0% | 24.6% | ||
| Q3 25 | 37.8% | 16.7% | ||
| Q2 25 | 16.9% | -0.7% | ||
| Q1 25 | — | -12.1% | ||
| Q4 24 | 36.6% | 21.1% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 10.3% | ||
| Q2 24 | -34.0% | 2.4% | ||
| Q1 24 | — | 6.3% |
| Q4 25 | 14.4% | 0.7% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 0.3% | ||
| Q1 25 | — | 0.5% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 0.5% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.3% | ||
| Q1 24 | — | 0.4% |
| Q4 25 | 1.64× | 5.57× | ||
| Q3 25 | 2.38× | 2.20× | ||
| Q2 25 | 2.55× | -0.04× | ||
| Q1 25 | — | -2.22× | ||
| Q4 24 | 1.68× | 3.91× | ||
| Q3 24 | 0.06× | 1.36× | ||
| Q2 24 | -1.30× | 0.32× | ||
| Q1 24 | — | 1.19× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
WSO
セグメントデータなし
