vs
Astrana Health, Inc.（ASTH）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Astrana Health, Inc.の直近四半期売上が大きい（$950.5M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。Astrana Health, Inc.の純利益率が高く（0.7% vs -21.0%、差は21.7%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 42.9%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $-6.0M）。過去8四半期でAstrana Health, Inc.の売上複合成長率が高い（53.3% vs 28.2%）
アストラナヘルス社は米国に本拠を置く価値基準型医療サービスプロバイダーで、主に米国全土の連邦医療保険対象高齢者層にサービスを提供している。訪問型プライマリケア、慢性疾患管理、ケアコーディネーションを通じ、患者の健康状態改善と不要な医療費削減を目指している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
ASTH vs STEP — 直接比較
売上が大きい
ASTH
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+30.1%の差
42.9%
純利益率が高い
ASTH
純利益率が21.7%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $32.7M多い
$-6.0M
2年売上CAGRが高い
ASTH
2年複合成長率
28.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $950.5M | $586.5M |
| 純利益 | $6.6M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 1.9% | -33.2% |
| 純利益率 | 0.7% | -21.0% |
| 売上前年比 | 42.9% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 184.4% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.12 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ASTHSTEP
| Q4 25 | $950.5M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $956.0M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $654.8M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $620.4M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $665.2M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $478.7M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $486.3M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $404.4M | $356.8M |
純利益ASTHSTEP
| Q4 25 | $6.6M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $373.0K | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $9.4M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $6.7M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-7.8M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $16.1M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $19.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $14.8M | $30.8M |
営業利益率ASTHSTEP
| Q4 25 | 1.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 2.0% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 3.1% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 3.3% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 0.1% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 5.9% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 6.2% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 7.5% | 26.5% |
純利益率ASTHSTEP
| Q4 25 | 0.7% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 0.0% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 1.4% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 1.1% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -1.2% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 3.4% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 3.9% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 8.6% |
EPS（希薄化後）ASTHSTEP
| Q4 25 | $0.12 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.01 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.19 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.14 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-0.14 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.33 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.40 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.31 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $429.5M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $779.3M | $-378.8M |
| 総資産 | $2.2B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ASTHSTEP
| Q4 25 | $429.5M | — | ||
| Q3 25 | $463.4M | — | ||
| Q2 25 | $342.1M | — | ||
| Q1 25 | $260.9M | — | ||
| Q4 24 | $290.8M | — | ||
| Q3 24 | $350.3M | — | ||
| Q2 24 | $327.7M | — | ||
| Q1 24 | $337.3M | — |
総負債ASTHSTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本ASTHSTEP
| Q4 25 | $779.3M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $775.5M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $765.5M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $745.4M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $712.7M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $704.6M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $678.9M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $653.5M | $324.5M |
総資産ASTHSTEP
| Q4 25 | $2.2B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.2B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $3.8B |
負債/資本比率ASTHSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.9M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-6.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.44× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $104.5M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローASTHSTEP
| Q4 25 | $-2.9M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $10.0M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $90.9M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $16.6M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $-10.9M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $34.0M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $23.2M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $6.0M | $7.6M |
フリーキャッシュフローASTHSTEP
| Q4 25 | $-6.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $7.4M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $89.5M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $13.6M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-13.5M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $31.7M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $20.4M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $5.6M | $6.7M |
FCFマージンASTHSTEP
| Q4 25 | -0.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 0.8% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 13.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 2.2% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -2.0% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 1.4% | 1.9% |
設備投資強度ASTHSTEP
| Q4 25 | 0.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 0.3% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 0.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 0.5% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 0.4% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 0.5% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 0.6% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 0.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率ASTHSTEP
| Q4 25 | -0.44× | — | ||
| Q3 25 | 26.69× | — | ||
| Q2 25 | 9.65× | — | ||
| Q1 25 | 2.48× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 2.11× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.21× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 0.40× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ASTH
| Medicare | $542.4M | 57% |
| Commercial | $99.1M | 10% |
| Care Delivery | $92.1M | 10% |
| Care Enablement | $78.9M | 8% |
| Other Third Parties | $58.0M | 6% |
| Health Care Patient Service | $39.8M | 4% |
| Health Care Other | $25.5M | 3% |
| Other | $12.1M | 1% |
| Management Service | $10.3M | 1% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
