vs
ベルデン（BDC）とNGL Energy Partners LP（NGL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
NGL Energy Partners LPの直近四半期売上が大きい（$909.8M vs $720.1M、ベルデンの約1.3倍）。ベルデンの純利益率が高く（9.4% vs 5.2%、差は4.2%）。ベルデンの前年同期比売上増加率が高い（8.1% vs -41.3%）。ベルデンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$121.3M vs $45.7M）。過去8四半期でベルデンの売上複合成長率が高い（15.9% vs -6.4%）
ベルデン社はアメリカの上場多国籍企業で、エンドツーエンドのネットワーク、セキュリティ、コネクティビティ製品の設計・製造・販売を専門とし、産業オートメーションソリューション、スマートビルディング、ブロードバンド及び5G市場向けに製品・サービスを提供している。
NGLエナジーパートナーズLPは米国を本拠とする中流エネルギーサービス企業で、原油・天然ガス液・再生可能燃料の輸送・保管・ロジスティクスサービスのほか、上流エネルギー生産者向け水管理ソリューションを提供し、主に北米市場で事業を展開している。
BDC vs NGL — 直接比較
売上が大きい
NGL
1.3倍大きい
$720.1M
売上成長率が高い
BDC
+49.4%の差
-41.3%
純利益率が高い
BDC
純利益率が4.2%高い
5.2%
フリーキャッシュフローが多い
BDC
FCF $75.5M多い
$45.7M
2年売上CAGRが高い
BDC
2年複合成長率
-6.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $720.1M | $909.8M |
| 純利益 | $67.9M | $47.2M |
| 粗利率 | 36.6% | 29.0% |
| 営業利益率 | 12.2% | 12.1% |
| 純利益率 | 9.4% | 5.2% |
| 売上前年比 | 8.1% | -41.3% |
| 純利益前年比 | 16.3% | 249.3% |
| EPS（希薄化後） | $1.70 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BDCNGL
| Q4 25 | $720.1M | $909.8M | ||
| Q3 25 | $698.2M | $674.7M | ||
| Q2 25 | $672.0M | $622.2M | ||
| Q1 25 | $624.9M | $971.1M | ||
| Q4 24 | $666.0M | $982.4M | ||
| Q3 24 | $654.9M | $756.5M | ||
| Q2 24 | $604.3M | $759.2M | ||
| Q1 24 | $535.7M | $1.0B |
純利益BDCNGL
| Q4 25 | $67.9M | $47.2M | ||
| Q3 25 | $56.7M | $29.3M | ||
| Q2 25 | $61.0M | $68.9M | ||
| Q1 25 | $51.9M | $13.7M | ||
| Q4 24 | $58.4M | $13.5M | ||
| Q3 24 | $53.7M | $2.5M | ||
| Q2 24 | $49.0M | $9.7M | ||
| Q1 24 | $37.3M | $-236.8M |
粗利率BDCNGL
| Q4 25 | 36.6% | 29.0% | ||
| Q3 25 | 37.7% | 37.6% | ||
| Q2 25 | 38.5% | 38.5% | ||
| Q1 25 | 39.3% | 26.9% | ||
| Q4 24 | 37.5% | 25.1% | ||
| Q3 24 | 37.3% | 30.9% | ||
| Q2 24 | 37.5% | 29.0% | ||
| Q1 24 | 37.6% | 21.8% |
営業利益率BDCNGL
| Q4 25 | 12.2% | 12.1% | ||
| Q3 25 | 10.9% | 14.0% | ||
| Q2 25 | 11.8% | 15.7% | ||
| Q1 25 | 11.6% | 8.4% | ||
| Q4 24 | 10.4% | 8.6% | ||
| Q3 24 | 11.5% | 10.8% | ||
| Q2 24 | 11.4% | 10.8% | ||
| Q1 24 | 9.9% | -9.4% |
純利益率BDCNGL
| Q4 25 | 9.4% | 5.2% | ||
| Q3 25 | 8.1% | 4.3% | ||
| Q2 25 | 9.1% | 11.1% | ||
| Q1 25 | 8.3% | 1.4% | ||
| Q4 24 | 8.8% | 1.4% | ||
| Q3 24 | 8.2% | 0.3% | ||
| Q2 24 | 8.1% | 1.3% | ||
| Q1 24 | 7.0% | -22.8% |
EPS（希薄化後）BDCNGL
| Q4 25 | $1.70 | — | ||
| Q3 25 | $1.41 | — | ||
| Q2 25 | $1.53 | — | ||
| Q1 25 | $1.27 | — | ||
| Q4 24 | $1.41 | — | ||
| Q3 24 | $1.30 | — | ||
| Q2 24 | $1.19 | — | ||
| Q1 24 | $0.90 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $389.9M | $6.5M |
| 総負債低いほど良い | — | $2.9B |
| 株主資本純資産 | $1.3B | — |
| 総資産 | $3.5B | $4.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BDCNGL
| Q4 25 | $389.9M | $6.5M | ||
| Q3 25 | $314.3M | $8.7M | ||
| Q2 25 | $301.5M | $5.4M | ||
| Q1 25 | $259.0M | $13.5M | ||
| Q4 24 | $370.3M | $5.7M | ||
| Q3 24 | $323.0M | $4.5M | ||
| Q2 24 | $564.8M | $5.3M | ||
| Q1 24 | $506.8M | $38.9M |
総負債BDCNGL
| Q4 25 | — | $2.9B | ||
| Q3 25 | — | $2.9B | ||
| Q2 25 | — | $2.9B | ||
| Q1 25 | — | $3.0B | ||
| Q4 24 | — | $3.1B | ||
| Q3 24 | — | $3.1B | ||
| Q2 24 | — | $3.0B | ||
| Q1 24 | — | $2.9B |
株主資本BDCNGL
| Q4 25 | $1.3B | — | ||
| Q3 25 | $1.2B | — | ||
| Q2 25 | $1.2B | — | ||
| Q1 25 | $1.2B | — | ||
| Q4 24 | $1.3B | — | ||
| Q3 24 | $1.2B | — | ||
| Q2 24 | $1.2B | — | ||
| Q1 24 | $1.2B | — |
総資産BDCNGL
| Q4 25 | $3.5B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $3.4B | $4.3B | ||
| Q2 25 | $3.4B | $4.2B | ||
| Q1 25 | $3.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $4.9B | ||
| Q2 24 | $3.5B | $4.8B | ||
| Q1 24 | $3.1B | $5.0B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $160.4M | $182.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $121.3M | $45.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 16.8% | 5.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 5.4% | 15.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.36× | 3.86× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $218.7M | $126.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBDCNGL
| Q4 25 | $160.4M | $182.3M | ||
| Q3 25 | $105.0M | $40.5M | ||
| Q2 25 | $82.0M | $33.2M | ||
| Q1 25 | $7.4M | $155.0M | ||
| Q4 24 | $174.7M | $153.8M | ||
| Q3 24 | $91.7M | $6.7M | ||
| Q2 24 | $83.0M | $-18.1M | ||
| Q1 24 | $2.7M | $152.2M |
フリーキャッシュフローBDCNGL
| Q4 25 | $121.3M | $45.7M | ||
| Q3 25 | $65.3M | $9.5M | ||
| Q2 25 | $56.9M | $11.1M | ||
| Q1 25 | $-24.8M | $60.4M | ||
| Q4 24 | $116.4M | $152.1M | ||
| Q3 24 | $67.2M | $-82.9M | ||
| Q2 24 | $61.0M | $-78.0M | ||
| Q1 24 | $-21.5M | $119.8M |
FCFマージンBDCNGL
| Q4 25 | 16.8% | 5.0% | ||
| Q3 25 | 9.4% | 1.4% | ||
| Q2 25 | 8.5% | 1.8% | ||
| Q1 25 | -4.0% | 6.2% | ||
| Q4 24 | 17.5% | 15.5% | ||
| Q3 24 | 10.3% | -11.0% | ||
| Q2 24 | 10.1% | -10.3% | ||
| Q1 24 | -4.0% | 11.5% |
設備投資強度BDCNGL
| Q4 25 | 5.4% | 15.0% | ||
| Q3 25 | 5.7% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 3.7% | 3.6% | ||
| Q1 25 | 5.2% | 9.7% | ||
| Q4 24 | 8.8% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 3.7% | 11.8% | ||
| Q2 24 | 3.6% | 7.9% | ||
| Q1 24 | 4.5% | 3.1% |
キャッシュ転換率BDCNGL
| Q4 25 | 2.36× | 3.86× | ||
| Q3 25 | 1.85× | 1.38× | ||
| Q2 25 | 1.34× | 0.48× | ||
| Q1 25 | 0.14× | 11.29× | ||
| Q4 24 | 2.99× | 11.39× | ||
| Q3 24 | 1.71× | 2.74× | ||
| Q2 24 | 1.69× | -1.87× | ||
| Q1 24 | 0.07× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BDC
| Automation Solutions Segment | $397.7M | 55% |
| Broadband Solutions | $164.8M | 23% |
| Smart Buildings Solutions | $157.7M | 22% |
NGL
| Water Solutions Segment | $208.6M | 23% |
| Services | $193.3M | 21% |
| Butane | $192.5M | 21% |
| Service Fees | $182.8M | 20% |
| Public Utilities Inventory Propane | $93.9M | 10% |
| Crude Oil | $23.3M | 3% |
| Crude Oil Transportation And Other | $6.5M | 1% |
| Liquids Logistics Segment | $2.5M | 0% |
| Crude Oil Logistics Segment | $1.2M | 0% |
