vs
BLACKBAUD INC（BLKB）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $295.3M、BLACKBAUD INCの約2.0倍）。BLACKBAUD INCの純利益率が高く（12.4% vs -21.0%、差は33.5%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -2.3%）。BLACKBAUD INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$55.0M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 3.0%）
Blackbaud社は非営利組織、財団、企業、教育機関、医療機関、宗教団体、社会変革を推進する個人を支援するクラウドコンピューティングプロバイダーです。製品は資金調達、ウェブサイト管理、CRM、分析、財務管理、チケット発行、教育行政などの分野に特化しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
BLKB vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
2.0倍大きい
$295.3M
売上成長率が高い
STEP
+75.3%の差
-2.3%
純利益率が高い
BLKB
純利益率が33.5%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
BLKB
FCF $28.3M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
3.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $295.3M | $586.5M |
| 純利益 | $36.7M | $-123.5M |
| 粗利率 | 58.3% | — |
| 営業利益率 | 20.0% | -33.2% |
| 純利益率 | 12.4% | -21.0% |
| 売上前年比 | -2.3% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 110.6% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.75 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BLKBSTEP
| Q4 25 | $295.3M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $281.1M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $282.0M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $269.9M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $302.1M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $286.6M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $287.3M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $278.6M | $356.8M |
純利益BLKBSTEP
| Q4 25 | $36.7M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $47.5M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $26.5M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $4.3M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-346.4M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $18.3M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $21.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $7.3M | $30.8M |
粗利率BLKBSTEP
| Q4 25 | 58.3% | — | ||
| Q3 25 | 59.6% | — | ||
| Q2 25 | 59.7% | — | ||
| Q1 25 | 57.5% | — | ||
| Q4 24 | 53.8% | — | ||
| Q3 24 | 54.9% | — | ||
| Q2 24 | 56.0% | — | ||
| Q1 24 | 54.1% | — |
営業利益率BLKBSTEP
| Q4 25 | 20.0% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 19.4% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 20.3% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 7.3% | 2.6% | ||
| Q4 24 | -121.5% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 14.4% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 14.4% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 4.8% | 26.5% |
純利益率BLKBSTEP
| Q4 25 | 12.4% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 16.9% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 9.4% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 1.6% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -114.6% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 6.4% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 7.4% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 8.6% |
EPS（希薄化後）BLKBSTEP
| Q4 25 | $0.75 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.98 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.55 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.09 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-6.82 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.35 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.41 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.14 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $38.9M | — |
| 総負債低いほど良い | $1.1B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $85.1M | $-378.8M |
| 総資産 | $2.4B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 13.06× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BLKBSTEP
| Q4 25 | $38.9M | — | ||
| Q3 25 | $38.3M | — | ||
| Q2 25 | $41.6M | — | ||
| Q1 25 | $37.2M | — | ||
| Q4 24 | $67.6M | — | ||
| Q3 24 | $34.6M | — | ||
| Q2 24 | $30.4M | — | ||
| Q1 24 | $26.4M | — |
総負債BLKBSTEP
| Q4 25 | $1.1B | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $1.0B | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本BLKBSTEP
| Q4 25 | $85.1M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $108.2M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $72.7M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $17.5M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $126.8M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $544.8M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $577.5M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $534.0M | $324.5M |
総資産BLKBSTEP
| Q4 25 | $2.4B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $2.1B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $2.6B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.0B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.5B | $3.8B |
負債/資本比率BLKBSTEP
| Q4 25 | 13.06× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | 8.50× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 1.84× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 1.78× | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $58.0M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $55.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 18.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.0% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.58× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $257.8M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBLKBSTEP
| Q4 25 | $58.0M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $139.2M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $66.9M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $1.4M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $73.6M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $104.0M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $53.1M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $65.3M | $7.6M |
フリーキャッシュフローBLKBSTEP
| Q4 25 | $55.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $135.7M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $66.3M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $712.0K | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $73.4M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $102.9M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $64.3M | $6.7M |
FCFマージンBLKBSTEP
| Q4 25 | 18.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 48.3% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 23.5% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 0.3% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 24.3% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 35.9% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 16.7% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 23.1% | 1.9% |
設備投資強度BLKBSTEP
| Q4 25 | 1.0% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.2% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 0.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 0.3% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 0.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 0.4% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.8% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 0.4% | 0.3% |
キャッシュ転換率BLKBSTEP
| Q4 25 | 1.58× | — | ||
| Q3 25 | 2.93× | — | ||
| Q2 25 | 2.53× | — | ||
| Q1 25 | 0.32× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 5.69× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 2.50× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 8.94× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BLKB
| Contractual Recurring | $182.7M | 62% |
| Transactional Recurring | $108.0M | 37% |
| One Time Services And Other | $4.5M | 2% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
