vs
Dutch Bros Inc.（BROS）とエムエスシーアイ（MSCI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エムエスシーアイの直近四半期売上が大きい（$822.5M vs $443.6M、Dutch Bros Inc.の約1.9倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs 4.8%、差は29.8%）。Dutch Bros Inc.の前年同期比売上増加率が高い（29.4% vs 10.6%）。エムエスシーアイの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$488.7M vs $8.5M）。過去8四半期でDutch Bros Inc.の売上複合成長率が高い（27.0% vs 10.0%）
ダッチブロス・インクは米国発の上場ドライブスルーコーヒーチェーンで、1992年にデイン・ボースマとトラヴィス・ボースマ兄弟により設立されました。旧本社はオレゴン州グランツパスにあり、2025年にアリゾナ州テンピに移転。直営・フランチャイズ店は主に米国西部に展開し、最東部はフロリダ州オーランドまで進出しています。
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
BROS vs MSCI — 直接比較
売上が大きい
MSCI
1.9倍大きい
$443.6M
売上成長率が高い
BROS
+18.8%の差
10.6%
純利益率が高い
MSCI
純利益率が29.8%高い
4.8%
フリーキャッシュフローが多い
MSCI
FCF $480.2M多い
$8.5M
2年売上CAGRが高い
BROS
2年複合成長率
10.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $443.6M | $822.5M |
| 純利益 | $21.4M | $284.7M |
| 粗利率 | 24.1% | — |
| 営業利益率 | 7.7% | 56.4% |
| 純利益率 | 4.8% | 34.6% |
| 売上前年比 | 29.4% | 10.6% |
| 純利益前年比 | 491.6% | -6.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.17 | $3.81 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BROSMSCI
| Q4 25 | $443.6M | $822.5M | ||
| Q3 25 | $423.6M | $793.4M | ||
| Q2 25 | $415.8M | $772.7M | ||
| Q1 25 | $355.2M | $745.8M | ||
| Q4 24 | $342.8M | $743.5M | ||
| Q3 24 | $338.2M | $724.7M | ||
| Q2 24 | $324.9M | $707.9M | ||
| Q1 24 | $275.1M | $680.0M |
純利益BROSMSCI
| Q4 25 | $21.4M | $284.7M | ||
| Q3 25 | $17.5M | $325.4M | ||
| Q2 25 | $25.6M | $303.6M | ||
| Q1 25 | $15.4M | $288.6M | ||
| Q4 24 | $3.6M | $305.5M | ||
| Q3 24 | $12.6M | $280.9M | ||
| Q2 24 | $11.9M | $266.8M | ||
| Q1 24 | $7.1M | $256.0M |
粗利率BROSMSCI
| Q4 25 | 24.1% | — | ||
| Q3 25 | 25.2% | — | ||
| Q2 25 | 28.9% | — | ||
| Q1 25 | 25.3% | — | ||
| Q4 24 | 25.7% | — | ||
| Q3 24 | 26.6% | — | ||
| Q2 24 | 27.8% | — | ||
| Q1 24 | 26.1% | — |
営業利益率BROSMSCI
| Q4 25 | 7.7% | 56.4% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 56.4% | ||
| Q2 25 | 13.1% | 55.0% | ||
| Q1 25 | 8.7% | 50.6% | ||
| Q4 24 | 4.6% | 54.5% | ||
| Q3 24 | 9.6% | 55.4% | ||
| Q2 24 | 9.9% | 54.0% | ||
| Q1 24 | 9.3% | 49.9% |
純利益率BROSMSCI
| Q4 25 | 4.8% | 34.6% | ||
| Q3 25 | 4.1% | 41.0% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 39.3% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 38.7% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 41.1% | ||
| Q3 24 | 3.7% | 38.8% | ||
| Q2 24 | 3.7% | 37.7% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 37.6% |
EPS（希薄化後）BROSMSCI
| Q4 25 | $0.17 | $3.81 | ||
| Q3 25 | $0.14 | $4.25 | ||
| Q2 25 | $0.20 | $3.92 | ||
| Q1 25 | $0.13 | $3.71 | ||
| Q4 24 | $0.03 | $3.89 | ||
| Q3 24 | $0.11 | $3.57 | ||
| Q2 24 | $0.12 | $3.37 | ||
| Q1 24 | $0.08 | $3.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $269.4M | $515.3M |
| 総負債低いほど良い | $202.5M | $6.2B |
| 株主資本純資産 | $680.8M | $-2.7B |
| 総資産 | $3.0B | $5.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.30× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BROSMSCI
| Q4 25 | $269.4M | $515.3M | ||
| Q3 25 | $267.2M | $400.1M | ||
| Q2 25 | $254.4M | $347.3M | ||
| Q1 25 | $316.4M | $360.7M | ||
| Q4 24 | $293.4M | $409.4M | ||
| Q3 24 | $281.1M | $501.0M | ||
| Q2 24 | $260.9M | $451.4M | ||
| Q1 24 | $262.7M | $519.3M |
総負債BROSMSCI
| Q4 25 | $202.5M | $6.2B | ||
| Q3 25 | $202.3M | $5.5B | ||
| Q2 25 | $203.3M | $4.5B | ||
| Q1 25 | $284.2M | $4.5B | ||
| Q4 24 | $238.0M | $4.5B | ||
| Q3 24 | $241.2M | $4.5B | ||
| Q2 24 | $244.3M | $4.5B | ||
| Q1 24 | $247.5M | $4.5B |
株主資本BROSMSCI
| Q4 25 | $680.8M | $-2.7B | ||
| Q3 25 | $656.6M | $-1.9B | ||
| Q2 25 | $636.2M | $-886.2M | ||
| Q1 25 | $599.1M | $-958.6M | ||
| Q4 24 | $537.4M | $-940.0M | ||
| Q3 24 | $523.1M | $-751.0M | ||
| Q2 24 | $509.1M | $-734.5M | ||
| Q1 24 | $417.1M | $-650.5M |
総資産BROSMSCI
| Q4 25 | $3.0B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $5.4B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $5.4B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $5.5B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $5.5B |
負債/資本比率BROSMSCI
| Q4 25 | 0.30× | — | ||
| Q3 25 | 0.31× | — | ||
| Q2 25 | 0.32× | — | ||
| Q1 25 | 0.47× | — | ||
| Q4 24 | 0.44× | — | ||
| Q3 24 | 0.46× | — | ||
| Q2 24 | 0.48× | — | ||
| Q1 24 | 0.59× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $79.6M | $501.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $8.5M | $488.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.9% | 59.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 16.0% | 1.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.73× | 1.76× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $54.4M | $1.5B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBROSMSCI
| Q4 25 | $79.6M | $501.1M | ||
| Q3 25 | $89.1M | $449.4M | ||
| Q2 25 | $89.9M | $336.1M | ||
| Q1 25 | $36.9M | $301.7M | ||
| Q4 24 | $62.2M | $430.6M | ||
| Q3 24 | $83.5M | $421.6M | ||
| Q2 24 | $59.5M | $349.2M | ||
| Q1 24 | $41.2M | $300.1M |
フリーキャッシュフローBROSMSCI
| Q4 25 | $8.5M | $488.7M | ||
| Q3 25 | $18.9M | $445.5M | ||
| Q2 25 | $35.7M | $324.7M | ||
| Q1 25 | $-8.7M | $290.2M | ||
| Q4 24 | $19.5M | $416.4M | ||
| Q3 24 | $26.4M | $415.0M | ||
| Q2 24 | $-4.9M | $340.6M | ||
| Q1 24 | $-16.3M | $295.9M |
FCFマージンBROSMSCI
| Q4 25 | 1.9% | 59.4% | ||
| Q3 25 | 4.5% | 56.2% | ||
| Q2 25 | 8.6% | 42.0% | ||
| Q1 25 | -2.4% | 38.9% | ||
| Q4 24 | 5.7% | 56.0% | ||
| Q3 24 | 7.8% | 57.3% | ||
| Q2 24 | -1.5% | 48.1% | ||
| Q1 24 | -5.9% | 43.5% |
設備投資強度BROSMSCI
| Q4 25 | 16.0% | 1.5% | ||
| Q3 25 | 16.6% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 13.0% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 12.8% | 1.5% | ||
| Q4 24 | 12.5% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 16.9% | 0.9% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 20.9% | 0.6% |
キャッシュ転換率BROSMSCI
| Q4 25 | 3.73× | 1.76× | ||
| Q3 25 | 5.09× | 1.38× | ||
| Q2 25 | 3.51× | 1.11× | ||
| Q1 25 | 2.40× | 1.05× | ||
| Q4 24 | 17.23× | 1.41× | ||
| Q3 24 | 6.60× | 1.50× | ||
| Q2 24 | 4.99× | 1.31× | ||
| Q1 24 | 5.83× | 1.17× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BROS
| Company Operated Shops | $409.6M | 92% |
| Franchise Fees | $32.3M | 7% |
| Other | $1.8M | 0% |
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
