vs
ボールドウィン（BWIN）とCORVEL CORP（CRVL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボールドウィンの直近四半期売上が大きい（$344.6M vs $235.6M、CORVEL CORPの約1.5倍）。CORVEL CORPの純利益率が高く（10.3% vs -7.5%、差は17.8%）。ボールドウィンの前年同期比売上増加率が高い（5.5% vs 3.4%）。CORVEL CORPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$35.2M vs $-84.0K）。過去8四半期でCORVEL CORPの売上複合成長率が高い（6.6% vs -4.5%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
コーベルコーポレーションは米国に本社を置く労災補償、医療管理、リスク低減の統合ソリューションプロバイダーです。保険会社、自己保険を導入する企業、公共部門の顧客に対し、医療費抑制、ケア品質向上、事務プロセスの最適化を支援するサービスを提供しています。
BWIN vs CRVL — 直接比較
売上が大きい
BWIN
1.5倍大きい
$235.6M
売上成長率が高い
BWIN
+2.1%の差
3.4%
純利益率が高い
CRVL
純利益率が17.8%高い
-7.5%
フリーキャッシュフローが多い
CRVL
FCF $35.3M多い
$-84.0K
2年売上CAGRが高い
CRVL
2年複合成長率
-4.5%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $344.6M | $235.6M |
| 純利益 | $-25.9M | $24.2M |
| 粗利率 | — | 23.3% |
| 営業利益率 | -3.8% | 13.7% |
| 純利益率 | -7.5% | 10.3% |
| 売上前年比 | 5.5% | 3.4% |
| 純利益前年比 | -28.3% | 1.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $0.47 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BWINCRVL
| Q4 25 | $344.6M | $235.6M | ||
| Q3 25 | $362.3M | $239.6M | ||
| Q2 25 | $376.2M | $234.7M | ||
| Q1 25 | $410.5M | $231.5M | ||
| Q4 24 | $326.7M | $228.0M | ||
| Q3 24 | $335.2M | $224.4M | ||
| Q2 24 | $337.1M | $211.7M | ||
| Q1 24 | $378.1M | $207.2M |
純利益BWINCRVL
| Q4 25 | $-25.9M | $24.2M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $27.9M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $27.2M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $26.4M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $23.8M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $23.4M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $21.6M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $19.5M |
粗利率BWINCRVL
| Q4 25 | — | 23.3% | ||
| Q3 25 | — | 24.3% | ||
| Q2 25 | — | 24.2% | ||
| Q1 25 | — | 25.0% | ||
| Q4 24 | — | 23.2% | ||
| Q3 24 | — | 22.6% | ||
| Q2 24 | — | 22.7% | ||
| Q1 24 | — | 20.9% |
営業利益率BWINCRVL
| Q4 25 | -3.8% | 13.7% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 15.0% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 15.0% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 14.4% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 13.5% | ||
| Q3 24 | 4.6% | 12.8% | ||
| Q2 24 | 4.9% | 13.2% | ||
| Q1 24 | 9.1% | 10.9% |
純利益率BWINCRVL
| Q4 25 | -7.5% | 10.3% | ||
| Q3 25 | -5.2% | 11.6% | ||
| Q2 25 | -0.8% | 11.6% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 11.4% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 10.4% | ||
| Q3 24 | -2.5% | 10.4% | ||
| Q2 24 | -5.2% | 10.2% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 9.4% |
EPS（希薄化後）BWINCRVL
| Q4 25 | $-0.38 | $0.47 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $0.54 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $0.52 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $-1.23 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $0.46 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $1.35 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $1.25 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $1.12 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $230.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $375.7M |
| 総資産 | $3.9B | $644.8M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BWINCRVL
| Q4 25 | $123.7M | $230.0M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $207.5M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $202.0M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $170.6M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $162.9M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $138.3M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $131.9M | ||
| Q1 24 | $112.1M | $105.6M |
株主資本BWINCRVL
| Q4 25 | $600.2M | $375.7M | ||
| Q3 25 | $619.7M | $362.8M | ||
| Q2 25 | $630.8M | $342.5M | ||
| Q1 25 | $619.6M | $322.0M | ||
| Q4 24 | $583.2M | $300.9M | ||
| Q3 24 | $595.4M | $282.8M | ||
| Q2 24 | $590.9M | $263.9M | ||
| Q1 24 | $597.9M | $247.6M |
総資産BWINCRVL
| Q4 25 | $3.9B | $644.8M | ||
| Q3 25 | $3.8B | $611.7M | ||
| Q2 25 | $3.7B | $597.4M | ||
| Q1 25 | $3.5B | $546.0M | ||
| Q4 24 | $3.5B | $538.8M | ||
| Q3 24 | $3.5B | $518.6M | ||
| Q2 24 | $3.7B | $486.2M | ||
| Q1 24 | $3.5B | $454.7M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $10.3M | $46.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-84.0K | $35.2M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.0% | 14.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.0% | 4.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.91× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-68.9M | $104.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBWINCRVL
| Q4 25 | $10.3M | $46.1M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $25.0M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $55.0M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $22.9M | ||
| Q4 24 | $-2.3M | $41.6M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $22.3M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $40.4M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $15.2M |
フリーキャッシュフローBWINCRVL
| Q4 25 | $-84.0K | $35.2M | ||
| Q3 25 | $32.2M | $15.3M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $39.5M | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $14.3M | ||
| Q4 24 | $-14.5M | $32.1M | ||
| Q3 24 | $22.2M | $12.4M | ||
| Q2 24 | $7.8M | $32.8M | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $5.2M |
FCFマージンBWINCRVL
| Q4 25 | -0.0% | 14.9% | ||
| Q3 25 | 8.9% | 6.4% | ||
| Q2 25 | -7.5% | 16.8% | ||
| Q1 25 | -17.8% | 6.2% | ||
| Q4 24 | -4.4% | 14.1% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 5.5% | ||
| Q2 24 | 2.3% | 15.5% | ||
| Q1 24 | -1.4% | 2.5% |
設備投資強度BWINCRVL
| Q4 25 | 3.0% | 4.7% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 4.1% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 6.6% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 3.7% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 4.2% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 4.4% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 3.6% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 4.8% |
キャッシュ転換率BWINCRVL
| Q4 25 | — | 1.91× | ||
| Q3 25 | — | 0.90× | ||
| Q2 25 | — | 2.02× | ||
| Q1 25 | -4.59× | 0.87× | ||
| Q4 24 | — | 1.75× | ||
| Q3 24 | — | 0.95× | ||
| Q2 24 | — | 1.87× | ||
| Q1 24 | 0.14× | 0.78× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 46% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 38% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
CRVL
| Patient Management Services | $146.1M | 62% |
| Network Solutions Services | $89.6M | 38% |
