vs
ボールドウィン（BWIN）とForestar Group Inc.（FOR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボールドウィンの直近四半期売上が大きい（$347.3M vs $273.0M、Forestar Group Inc.の約1.3倍）。Forestar Group Inc.の純利益率が高く（5.6% vs -7.5%、差は13.1%）。Forestar Group Inc.の前年同期比売上増加率が高い（9.0% vs 5.3%）。ボールドウィンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$-68.9M vs $-157.1M）。過去8四半期でボールドウィンの売上複合成長率が高い（-4.4% vs -9.6%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
フォレスターグループはテキサス州アーリントン本社の住宅用地開発企業で、米国21州51市場で事業を展開しています。2020年12月31日までの12ヶ月間に1万1518区画の住宅用地を供給し、ニューヨーク証券取引所に上場しています。2002年以来米国最大規模の住宅建設会社D.R.ホートンの支配下子会社となっています。
BWIN vs FOR — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $347.3M | $273.0M |
| 純利益 | $-25.9M | $15.4M |
| 粗利率 | — | 20.1% |
| 営業利益率 | -3.8% | 7.6% |
| 純利益率 | -7.5% | 5.6% |
| 売上前年比 | 5.3% | 9.0% |
| 純利益前年比 | -28.3% | -6.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $347.3M | $273.0M | ||
| Q3 25 | $365.4M | $670.5M | ||
| Q2 25 | $378.8M | $390.5M | ||
| Q1 25 | $413.4M | $351.0M | ||
| Q4 24 | $329.9M | $250.4M | ||
| Q3 24 | $338.9M | $551.3M | ||
| Q2 24 | $339.8M | $318.4M | ||
| Q1 24 | $380.4M | $333.8M |
| Q4 25 | $-25.9M | $15.4M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $86.9M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $32.9M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $31.6M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $16.5M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $81.5M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $38.7M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $45.0M |
| Q4 25 | — | 20.1% | ||
| Q3 25 | — | 22.3% | ||
| Q2 25 | — | 20.4% | ||
| Q1 25 | — | 22.6% | ||
| Q4 24 | — | 22.0% | ||
| Q3 24 | — | 23.9% | ||
| Q2 24 | — | 22.5% | ||
| Q1 24 | — | 24.9% |
| Q4 25 | -3.8% | 7.6% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 16.9% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 11.6% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 8.7% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 19.7% | ||
| Q2 24 | 4.8% | 16.2% | ||
| Q1 24 | 9.0% | 17.6% |
| Q4 25 | -7.5% | 5.6% | ||
| Q3 25 | -5.1% | 13.0% | ||
| Q2 25 | -0.8% | 8.4% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 9.0% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 6.6% | ||
| Q3 24 | -2.5% | 14.8% | ||
| Q2 24 | -5.2% | 12.2% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 13.5% |
| Q4 25 | $-0.38 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $1.70 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $0.65 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $0.62 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $0.32 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $1.59 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $0.76 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $0.89 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $211.7M |
| 総負債低いほど良い | — | $793.2M |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $1.8B |
| 総資産 | $3.9B | $3.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.44× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $123.7M | $211.7M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $379.2M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $189.2M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $174.3M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $132.0M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $481.2M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $359.2M | ||
| Q1 24 | $112.1M | $416.2M |
| Q4 25 | — | $793.2M | ||
| Q3 25 | — | $802.7M | ||
| Q2 25 | — | $872.8M | ||
| Q1 25 | — | $872.5M | ||
| Q4 24 | — | $806.8M | ||
| Q3 24 | — | $706.4M | ||
| Q2 24 | — | $706.1M | ||
| Q1 24 | — | $705.7M |
| Q4 25 | $600.2M | $1.8B | ||
| Q3 25 | $619.7M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $630.8M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $619.6M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $583.2M | $1.6B | ||
| Q3 24 | $595.4M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $590.9M | $1.5B | ||
| Q1 24 | $597.9M | $1.5B |
| Q4 25 | $3.9B | $3.2B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $3.1B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $3.1B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $3.0B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $3.0B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $2.8B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $2.6B |
| Q4 25 | — | 0.44× | ||
| Q3 25 | — | 0.45× | ||
| Q2 25 | — | 0.52× | ||
| Q1 25 | — | 0.53× | ||
| Q4 24 | — | 0.50× | ||
| Q3 24 | — | 0.44× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.48× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-29.4M | $-157.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-68.9M | $-157.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -19.9% | -57.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 11.4% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | -10.19× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-137.8M | $93.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-29.4M | $-157.0M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $256.3M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $15.8M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $-19.8M | ||
| Q4 24 | $51.5M | $-450.0M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $119.2M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $-61.7M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $-59.2M |
| Q4 25 | $-68.9M | $-157.1M | ||
| Q3 25 | $32.2M | $255.6M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $15.0M | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $-20.5M | ||
| Q4 24 | $10.4M | — | ||
| Q3 24 | $22.2M | $118.4M | ||
| Q2 24 | $7.8M | $-62.3M | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $-59.8M |
| Q4 25 | -19.9% | -57.5% | ||
| Q3 25 | 8.8% | 38.1% | ||
| Q2 25 | -7.4% | 3.8% | ||
| Q1 25 | -17.6% | -5.8% | ||
| Q4 24 | 3.2% | — | ||
| Q3 24 | 6.6% | 21.5% | ||
| Q2 24 | 2.3% | -19.6% | ||
| Q1 24 | -1.4% | -17.9% |
| Q4 25 | 11.4% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 0.2% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 0.2% | ||
| Q4 24 | 12.4% | 0.0% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 0.1% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.2% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 0.2% |
| Q4 25 | — | -10.19× | ||
| Q3 25 | — | 2.95× | ||
| Q2 25 | — | 0.48× | ||
| Q1 25 | -4.59× | -0.63× | ||
| Q4 24 | — | -27.27× | ||
| Q3 24 | — | 1.46× | ||
| Q2 24 | — | -1.59× | ||
| Q1 24 | 0.14× | -1.32× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 45% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 37% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Other | $7.3M | 2% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
FOR
| D.R.Horton Inc. | $183.8M | 67% |
| Other | $89.2M | 33% |
