vs
BXP, Inc.（BXP）とモーニングスター（MORN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BXP, Inc.の直近四半期売上が大きい（$872.1M vs $644.8M、モーニングスターの約1.4倍）。モーニングスターの前年同期比売上増加率が高い（10.8% vs 0.8%）。過去8四半期でモーニングスターの売上複合成長率が高い（6.2% vs 1.3%）
BXP社はボストン・プロパティーズとして事業を展開する米国の代表的な不動産投資信託で、高品質なクラスAオフィス物件の保有、運営、開発を主軸としています。米国主要大都市の一等地にポートフォリオを持ち、多様な業種のテナントに物件を提供しています。
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
BXP vs MORN — 直接比較
売上が大きい
BXP
1.4倍大きい
$644.8M
売上成長率が高い
MORN
+10.0%の差
0.8%
2年売上CAGRが高い
MORN
2年複合成長率
1.3%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $872.1M | $644.8M |
| 純利益 | $133.0M | — |
| 粗利率 | — | 62.9% |
| 営業利益率 | — | 24.2% |
| 純利益率 | 15.3% | — |
| 売上前年比 | 0.8% | 10.8% |
| 純利益前年比 | 53.0% | — |
| EPS（希薄化後） | $1.69 | $2.73 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BXPMORN
| Q1 26 | $872.1M | $644.8M | ||
| Q4 25 | $877.1M | $641.1M | ||
| Q3 25 | $871.5M | $617.4M | ||
| Q2 25 | $868.5M | $605.1M | ||
| Q1 25 | $865.2M | $581.9M | ||
| Q4 24 | $858.6M | $591.0M | ||
| Q3 24 | $859.2M | $569.4M | ||
| Q2 24 | $850.5M | $571.9M |
純利益BXPMORN
| Q1 26 | $133.0M | — | ||
| Q4 25 | $248.4M | $115.1M | ||
| Q3 25 | $-121.7M | $91.6M | ||
| Q2 25 | $89.0M | $89.0M | ||
| Q1 25 | $61.2M | $78.5M | ||
| Q4 24 | $-228.9M | $116.9M | ||
| Q3 24 | $83.6M | $119.7M | ||
| Q2 24 | $79.6M | $69.1M |
粗利率BXPMORN
| Q1 26 | — | 62.9% | ||
| Q4 25 | 58.8% | 61.1% | ||
| Q3 25 | 59.3% | 60.9% | ||
| Q2 25 | 59.2% | 61.9% | ||
| Q1 25 | 59.2% | 60.2% | ||
| Q4 24 | 59.7% | 60.7% | ||
| Q3 24 | 59.5% | 60.9% | ||
| Q2 24 | 59.8% | 61.1% |
営業利益率BXPMORN
| Q1 26 | — | 24.2% | ||
| Q4 25 | — | 24.9% | ||
| Q3 25 | — | 20.7% | ||
| Q2 25 | — | 20.7% | ||
| Q1 25 | — | 19.6% | ||
| Q4 24 | — | 28.5% | ||
| Q3 24 | — | 20.3% | ||
| Q2 24 | — | 19.0% |
純利益率BXPMORN
| Q1 26 | 15.3% | — | ||
| Q4 25 | 28.3% | 18.0% | ||
| Q3 25 | -14.0% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 14.7% | ||
| Q1 25 | 7.1% | 13.5% | ||
| Q4 24 | -26.7% | 19.8% | ||
| Q3 24 | 9.7% | 21.0% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 12.1% |
EPS（希薄化後）BXPMORN
| Q1 26 | $1.69 | $2.73 | ||
| Q4 25 | $1.56 | $2.79 | ||
| Q3 25 | $-0.77 | $2.17 | ||
| Q2 25 | $0.56 | $2.09 | ||
| Q1 25 | $0.39 | $1.82 | ||
| Q4 24 | $-1.46 | $2.72 | ||
| Q3 24 | $0.53 | $2.77 | ||
| Q2 24 | $0.51 | $1.60 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $512.8M | $492.8M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $7.7B | $1.0B |
| 総資産 | $25.1B | $4.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.68× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BXPMORN
| Q1 26 | $512.8M | $492.8M | ||
| Q4 25 | $1.5B | $528.7M | ||
| Q3 25 | $861.1M | $40.3M | ||
| Q2 25 | $447.0M | $38.1M | ||
| Q1 25 | $398.1M | $47.7M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $551.0M | ||
| Q3 24 | $1.4B | $48.8M | ||
| Q2 24 | $685.4M | $48.0M |
総負債BXPMORN
| Q1 26 | — | $1.7B | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $848.9M | ||
| Q2 25 | — | $838.8M | ||
| Q1 25 | — | $803.7M | ||
| Q4 24 | — | $698.6M | ||
| Q3 24 | — | $864.7M | ||
| Q2 24 | — | $899.6M |
株主資本BXPMORN
| Q1 26 | $7.7B | $1.0B | ||
| Q4 25 | $5.1B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $5.0B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $5.3B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $5.4B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $5.8B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $5.8B | $1.4B |
総資産BXPMORN
| Q1 26 | $25.1B | $4.0B | ||
| Q4 25 | $26.2B | $3.6B | ||
| Q3 25 | $26.0B | $3.6B | ||
| Q2 25 | $25.6B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $25.4B | $3.6B | ||
| Q4 24 | $26.1B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $26.4B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $25.5B | $3.4B |
負債/資本比率BXPMORN
| Q1 26 | — | 1.68× | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 0.56× | ||
| Q2 25 | — | 0.52× | ||
| Q1 25 | — | 0.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.43× | ||
| Q3 24 | — | 0.55× | ||
| Q2 24 | — | 0.63× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $53.6M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 8.3% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.5% | 5.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $437.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBXPMORN
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $407.8M | $204.0M | ||
| Q3 25 | $274.2M | $195.7M | ||
| Q2 25 | $353.1M | $99.0M | ||
| Q1 25 | $210.0M | $91.0M | ||
| Q4 24 | $383.7M | $153.4M | ||
| Q3 24 | $286.1M | $191.9M | ||
| Q2 24 | $367.1M | $152.7M |
フリーキャッシュフローBXPMORN
| Q1 26 | — | $53.6M | ||
| Q4 25 | $362.7M | $161.3M | ||
| Q3 25 | $231.6M | $160.1M | ||
| Q2 25 | $281.5M | $62.4M | ||
| Q1 25 | $152.6M | $58.8M | ||
| Q4 24 | $312.5M | $112.8M | ||
| Q3 24 | $234.5M | $155.8M | ||
| Q2 24 | $332.4M | $120.8M |
FCFマージンBXPMORN
| Q1 26 | — | 8.3% | ||
| Q4 25 | 41.4% | 25.2% | ||
| Q3 25 | 26.6% | 25.9% | ||
| Q2 25 | 32.4% | 10.3% | ||
| Q1 25 | 17.6% | 10.1% | ||
| Q4 24 | 36.4% | 19.1% | ||
| Q3 24 | 27.3% | 27.4% | ||
| Q2 24 | 39.1% | 21.1% |
設備投資強度BXPMORN
| Q1 26 | 1.5% | 5.9% | ||
| Q4 25 | 5.1% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 4.9% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 8.2% | 6.0% | ||
| Q1 25 | 6.6% | 5.5% | ||
| Q4 24 | 8.3% | 6.9% | ||
| Q3 24 | 6.0% | 6.3% | ||
| Q2 24 | 4.1% | 5.6% |
キャッシュ転換率BXPMORN
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.64× | 1.77× | ||
| Q3 25 | — | 2.14× | ||
| Q2 25 | 3.97× | 1.11× | ||
| Q1 25 | 3.43× | 1.16× | ||
| Q4 24 | — | 1.31× | ||
| Q3 24 | 3.42× | 1.60× | ||
| Q2 24 | 4.61× | 2.21× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BXP
| Lease | $818.2M | 94% |
| Parking and other | $30.8M | 4% |
| Development and management services | $9.2M | 1% |
MORN
セグメントデータなし
