vs
モーニングスター（MORN）とBLUE OWL CAPITAL INC.（OWL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BLUE OWL CAPITAL INC.の直近四半期売上が大きい（$755.6M vs $641.1M、モーニングスターの約1.2倍）。モーニングスターの純利益率が高く（18.0% vs 6.3%、差は11.6%）。BLUE OWL CAPITAL INC.の前年同期比売上増加率が高い（19.7% vs 8.5%）。BLUE OWL CAPITAL INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$359.1M vs $161.3M）。過去8四半期でBLUE OWL CAPITAL INC.の売上複合成長率が高い（21.3% vs 8.7%）
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
ブルーオウル・キャピタル社は米国のオルタナティブ投資向け資産運用会社で、ニューヨーク証券取引所に銘柄コード「OWL」で上場しています。本社をニューヨークに置き、ロンドン、ドバイ、香港などにも拠点を構え、グローバルに事業を展開しています。
MORN vs OWL — 直接比較
売上が大きい
OWL
1.2倍大きい
$641.1M
売上成長率が高い
OWL
+11.2%の差
8.5%
純利益率が高い
MORN
純利益率が11.6%高い
6.3%
フリーキャッシュフローが多い
OWL
FCF $197.8M多い
$161.3M
2年売上CAGRが高い
OWL
2年複合成長率
8.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $641.1M | $755.6M |
| 純利益 | $115.1M | $47.7M |
| 粗利率 | 61.1% | — |
| 営業利益率 | 24.9% | 22.2% |
| 純利益率 | 18.0% | 6.3% |
| 売上前年比 | 8.5% | 19.7% |
| 純利益前年比 | -1.5% | 129.8% |
| EPS（希薄化後） | $2.79 | $0.07 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORNOWL
| Q4 25 | $641.1M | $755.6M | ||
| Q3 25 | $617.4M | $728.0M | ||
| Q2 25 | $605.1M | $703.1M | ||
| Q1 25 | $581.9M | $683.5M | ||
| Q4 24 | $591.0M | $631.4M | ||
| Q3 24 | $569.4M | $600.9M | ||
| Q2 24 | $571.9M | $549.8M | ||
| Q1 24 | $542.8M | $513.3M |
純利益MORNOWL
| Q4 25 | $115.1M | $47.7M | ||
| Q3 25 | $91.6M | $6.3M | ||
| Q2 25 | $89.0M | $17.4M | ||
| Q1 25 | $78.5M | $7.4M | ||
| Q4 24 | $116.9M | $20.7M | ||
| Q3 24 | $119.7M | $29.8M | ||
| Q2 24 | $69.1M | $33.9M | ||
| Q1 24 | $64.2M | $25.1M |
粗利率MORNOWL
| Q4 25 | 61.1% | — | ||
| Q3 25 | 60.9% | — | ||
| Q2 25 | 61.9% | — | ||
| Q1 25 | 60.2% | — | ||
| Q4 24 | 60.7% | — | ||
| Q3 24 | 60.9% | — | ||
| Q2 24 | 61.1% | — | ||
| Q1 24 | 59.8% | — |
営業利益率MORNOWL
| Q4 25 | 24.9% | 22.2% | ||
| Q3 25 | 20.7% | 7.6% | ||
| Q2 25 | 20.7% | 12.0% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 5.9% | ||
| Q4 24 | 28.5% | 11.7% | ||
| Q3 24 | 20.3% | 18.7% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 28.4% | ||
| Q1 24 | 17.1% | 24.7% |
純利益率MORNOWL
| Q4 25 | 18.0% | 6.3% | ||
| Q3 25 | 14.8% | 0.9% | ||
| Q2 25 | 14.7% | 2.5% | ||
| Q1 25 | 13.5% | 1.1% | ||
| Q4 24 | 19.8% | 3.3% | ||
| Q3 24 | 21.0% | 5.0% | ||
| Q2 24 | 12.1% | 6.2% | ||
| Q1 24 | 11.8% | 4.9% |
EPS（希薄化後）MORNOWL
| Q4 25 | $2.79 | $0.07 | ||
| Q3 25 | $2.17 | $0.01 | ||
| Q2 25 | $2.09 | $0.02 | ||
| Q1 25 | $1.82 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $2.72 | $0.06 | ||
| Q3 24 | $2.77 | $0.04 | ||
| Q2 24 | $1.60 | $0.06 | ||
| Q1 24 | $1.49 | $0.04 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $528.7M | $194.5M |
| 総負債低いほど良い | — | $3.3B |
| 株主資本純資産 | $1.2B | $2.2B |
| 総資産 | $3.6B | $12.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.51× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORNOWL
| Q4 25 | $528.7M | $194.5M | ||
| Q3 25 | $40.3M | $137.3M | ||
| Q2 25 | $38.1M | $117.6M | ||
| Q1 25 | $47.7M | $97.6M | ||
| Q4 24 | $551.0M | $152.1M | ||
| Q3 24 | $48.8M | $115.9M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $436.8M | ||
| Q1 24 | $55.4M | $155.8M |
総負債MORNOWL
| Q4 25 | — | $3.3B | ||
| Q3 25 | $848.9M | $3.2B | ||
| Q2 25 | $838.8M | $3.2B | ||
| Q1 25 | $803.7M | $3.2B | ||
| Q4 24 | $698.6M | $2.6B | ||
| Q3 24 | $864.7M | $2.5B | ||
| Q2 24 | $899.6M | $2.5B | ||
| Q1 24 | $917.3M | $2.1B |
株主資本MORNOWL
| Q4 25 | $1.2B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $2.3B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $1.4B | $1.6B |
総資産MORNOWL
| Q4 25 | $3.6B | $12.5B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $12.5B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $12.3B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $12.3B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $11.0B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $10.8B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $9.7B | ||
| Q1 24 | $3.4B | $9.0B |
負債/資本比率MORNOWL
| Q4 25 | — | 1.51× | ||
| Q3 25 | 0.56× | 1.41× | ||
| Q2 25 | 0.52× | 1.38× | ||
| Q1 25 | 0.50× | 1.37× | ||
| Q4 24 | 0.43× | 1.22× | ||
| Q3 24 | 0.55× | 1.27× | ||
| Q2 24 | 0.63× | 1.41× | ||
| Q1 24 | 0.66× | 1.26× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $204.0M | $382.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $161.3M | $359.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.2% | 47.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.7% | 3.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.77× | 8.03× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $442.6M | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORNOWL
| Q4 25 | $204.0M | $382.9M | ||
| Q3 25 | $195.7M | $433.1M | ||
| Q2 25 | $99.0M | $422.5M | ||
| Q1 25 | $91.0M | $17.6M | ||
| Q4 24 | $153.4M | $324.0M | ||
| Q3 24 | $191.9M | $326.0M | ||
| Q2 24 | $152.7M | $302.3M | ||
| Q1 24 | $93.6M | $47.2M |
フリーキャッシュフローMORNOWL
| Q4 25 | $161.3M | $359.1M | ||
| Q3 25 | $160.1M | $422.5M | ||
| Q2 25 | $62.4M | $412.5M | ||
| Q1 25 | $58.8M | $4.2M | ||
| Q4 24 | $112.8M | $310.1M | ||
| Q3 24 | $155.8M | $314.8M | ||
| Q2 24 | $120.8M | $269.4M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $41.1M |
FCFマージンMORNOWL
| Q4 25 | 25.2% | 47.5% | ||
| Q3 25 | 25.9% | 58.0% | ||
| Q2 25 | 10.3% | 58.7% | ||
| Q1 25 | 10.1% | 0.6% | ||
| Q4 24 | 19.1% | 49.1% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 52.4% | ||
| Q2 24 | 21.1% | 49.0% | ||
| Q1 24 | 11.0% | 8.0% |
設備投資強度MORNOWL
| Q4 25 | 6.7% | 3.1% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 1.5% | ||
| Q2 25 | 6.0% | 1.4% | ||
| Q1 25 | 5.5% | 2.0% | ||
| Q4 24 | 6.9% | 2.2% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 1.9% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 6.0% | ||
| Q1 24 | 6.3% | 1.2% |
キャッシュ転換率MORNOWL
| Q4 25 | 1.77× | 8.03× | ||
| Q3 25 | 2.14× | 68.64× | ||
| Q2 25 | 1.11× | 24.25× | ||
| Q1 25 | 1.16× | 2.37× | ||
| Q4 24 | 1.31× | 15.62× | ||
| Q3 24 | 1.60× | 10.94× | ||
| Q2 24 | 2.21× | 8.91× | ||
| Q1 24 | 1.46× | 1.88× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
OWL
| Credit Platform | $455.0M | 60% |
| GP Strategic Capital Platform | $157.0M | 21% |
| Administrative Service | $87.6M | 12% |
| IPI Partners LLC | $33.8M | 4% |
| Other | $22.2M | 3% |
