vs
CF Industries（CF）とゾエティス（ZTS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ゾエティスの直近四半期売上が大きい（$2.4B vs $1.9B、CF Industriesの約1.3倍）。CF Industriesの純利益率が高く（26.4% vs 25.3%、差は1.2%）。CF Industriesの前年同期比売上増加率が高い（22.8% vs 3.0%）。ゾエティスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$732.0M vs $313.0M）。過去8四半期でCF Industriesの売上複合成長率が高い（12.8% vs 4.4%）
CFインダストリーズ・ホールディングスは米国の農業用肥料製造・販売企業です。1946年にセントラルファーマーズ肥料会社として設立され、本社はシカゴ郊外のイリノイ州ノースブルックに所在します。アンモニア、尿素、硝酸アンモニウムなどを主力製品とし、当初は地域農業供給協同組合の連合体でしたが、設立56年目に非相互化を実施し上場企業となりました。
ゾエティスは世界最大の動物向け医薬品企業で、ペットや家畜用の医薬品・ワクチンの開発・生産を主力事業としています。元々は製薬大手ファイザーの子会社でしたが、ファイザーが83%の持分をスピンオフした後は完全独立企業となりました。現在約45か国で直接製品を販売し、100か国以上で流通しており、米国外の売上高が全体の50%を占めています。
CF vs ZTS — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.9B | $2.4B |
| 純利益 | $495.0M | $603.0M |
| 粗利率 | 40.9% | 70.2% |
| 営業利益率 | 33.0% | 31.9% |
| 純利益率 | 26.4% | 25.3% |
| 売上前年比 | 22.8% | 3.0% |
| 純利益前年比 | 26.3% | 3.8% |
| EPS（希薄化後） | $2.56 | $1.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.9B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $1.9B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $1.7B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $1.5B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $2.2B |
| Q4 25 | $495.0M | $603.0M | ||
| Q3 25 | $460.0M | $721.0M | ||
| Q2 25 | $492.0M | $718.0M | ||
| Q1 25 | $351.0M | $631.0M | ||
| Q4 24 | $392.0M | $581.0M | ||
| Q3 24 | $341.0M | $682.0M | ||
| Q2 24 | $506.0M | $624.0M | ||
| Q1 24 | $238.0M | $599.0M |
| Q4 25 | 40.9% | 70.2% | ||
| Q3 25 | 38.1% | 71.5% | ||
| Q2 25 | 39.9% | 73.6% | ||
| Q1 25 | 34.4% | 72.0% | ||
| Q4 24 | 34.4% | 69.5% | ||
| Q3 24 | 32.4% | 70.6% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 71.7% | ||
| Q1 24 | 27.8% | 70.6% |
| Q4 25 | 33.0% | 31.9% | ||
| Q3 25 | 35.0% | 37.0% | ||
| Q2 25 | 34.3% | 36.7% | ||
| Q1 25 | 27.4% | 36.5% | ||
| Q4 24 | 28.9% | 31.6% | ||
| Q3 24 | 26.6% | 36.6% | ||
| Q2 24 | 40.6% | 33.0% | ||
| Q1 24 | 20.6% | 34.1% |
| Q4 25 | 26.4% | 25.3% | ||
| Q3 25 | 27.7% | 30.0% | ||
| Q2 25 | 26.0% | 29.2% | ||
| Q1 25 | 21.1% | 28.4% | ||
| Q4 24 | 25.7% | 25.1% | ||
| Q3 24 | 24.9% | 28.6% | ||
| Q2 24 | 32.2% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 16.2% | 27.4% |
| Q4 25 | $2.56 | $1.37 | ||
| Q3 25 | $2.19 | $1.63 | ||
| Q2 25 | $2.37 | $1.61 | ||
| Q1 25 | $1.85 | $1.41 | ||
| Q4 24 | $1.86 | $1.29 | ||
| Q3 24 | $1.55 | $1.50 | ||
| Q2 24 | $2.30 | $1.37 | ||
| Q1 24 | $1.03 | $1.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | $3.2B | — |
| 株主資本純資産 | $4.8B | $3.3B |
| 総資産 | $14.1B | $15.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.66× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $2.1B | ||
| Q2 25 | — | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $1.7B | ||
| Q4 24 | — | $2.0B | ||
| Q3 24 | — | $1.7B | ||
| Q2 24 | — | $1.6B | ||
| Q1 24 | — | $2.0B |
| Q4 25 | $3.2B | — | ||
| Q3 25 | $3.0B | — | ||
| Q2 25 | $3.0B | — | ||
| Q1 25 | $3.0B | — | ||
| Q4 24 | $3.0B | — | ||
| Q3 24 | $3.0B | — | ||
| Q2 24 | $3.0B | — | ||
| Q1 24 | $3.0B | — |
| Q4 25 | $4.8B | $3.3B | ||
| Q3 25 | $4.8B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $5.0B | $5.0B | ||
| Q1 25 | $4.8B | $4.7B | ||
| Q4 24 | $5.0B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $5.2B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $5.5B | $5.0B | ||
| Q1 24 | $5.4B | $5.1B |
| Q4 25 | $14.1B | $15.5B | ||
| Q3 25 | $14.2B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $13.8B | $14.5B | ||
| Q1 25 | $13.3B | $14.1B | ||
| Q4 24 | $13.5B | $14.2B | ||
| Q3 24 | $13.8B | $14.4B | ||
| Q2 24 | $13.8B | $14.2B | ||
| Q1 24 | $13.9B | $14.3B |
| Q4 25 | 0.66× | — | ||
| Q3 25 | 0.61× | — | ||
| Q2 25 | 0.60× | — | ||
| Q1 25 | 0.62× | — | ||
| Q4 24 | 0.60× | — | ||
| Q3 24 | 0.57× | — | ||
| Q2 24 | 0.54× | — | ||
| Q1 24 | 0.55× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $539.0M | $893.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $313.0M | $732.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 16.7% | 30.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 12.1% | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.09× | 1.48× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.8B | $2.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $539.0M | $893.0M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $938.0M | ||
| Q2 25 | $563.0M | $486.0M | ||
| Q1 25 | $586.0M | $587.0M | ||
| Q4 24 | $420.0M | $905.0M | ||
| Q3 24 | $931.0M | $951.0M | ||
| Q2 24 | $475.0M | $502.0M | ||
| Q1 24 | $445.0M | $595.0M |
| Q4 25 | $313.0M | $732.0M | ||
| Q3 25 | $717.0M | $805.0M | ||
| Q2 25 | $318.0M | $308.0M | ||
| Q1 25 | $454.0M | $438.0M | ||
| Q4 24 | $223.0M | $689.0M | ||
| Q3 24 | $792.0M | $784.0M | ||
| Q2 24 | $391.0M | $370.0M | ||
| Q1 24 | $347.0M | $455.0M |
| Q4 25 | 16.7% | 30.7% | ||
| Q3 25 | 43.2% | 33.5% | ||
| Q2 25 | 16.8% | 12.5% | ||
| Q1 25 | 27.3% | 19.7% | ||
| Q4 24 | 14.6% | 29.7% | ||
| Q3 24 | 57.8% | 32.8% | ||
| Q2 24 | 24.9% | 15.7% | ||
| Q1 24 | 23.6% | 20.8% |
| Q4 25 | 12.1% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 20.9% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 13.0% | 7.2% | ||
| Q1 25 | 7.9% | 6.7% | ||
| Q4 24 | 12.9% | 9.3% | ||
| Q3 24 | 10.1% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 5.3% | 5.6% | ||
| Q1 24 | 6.7% | 6.4% |
| Q4 25 | 1.09× | 1.48× | ||
| Q3 25 | 2.31× | 1.30× | ||
| Q2 25 | 1.14× | 0.68× | ||
| Q1 25 | 1.67× | 0.93× | ||
| Q4 24 | 1.07× | 1.56× | ||
| Q3 24 | 2.73× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 0.94× | 0.80× | ||
| Q1 24 | 1.87× | 0.99× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CF
| Ammonia | $591.0M | 32% |
| UAN | $493.0M | 26% |
| Urea | $372.0M | 20% |
| Other | $244.0M | 13% |
| Other Products | $147.0M | 8% |
| Ammonium Nitrate Segment | $25.0M | 1% |
ZTS
| Other | $1.3B | 56% |
| Livestock | $234.0M | 10% |
| Pain Sedation | $209.0M | 9% |
| Other Pharmaceuticals | $188.0M | 8% |
| Swine | $125.0M | 5% |
| Poultry | $117.0M | 5% |
| Fish | $81.0M | 3% |
| Other Non Pharmaceuticals | $70.0M | 3% |
| Manufactured Product Other | $18.0M | 1% |
| Medicated Feed Additives | $12.0M | 1% |
