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カーライル・グループ（CG）とラザード（LAZ）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
カーライル・グループの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $929.4M、ラザードの約2.0倍）。カーライル・グループの純利益率が高く（18.8% vs 5.4%、差は13.5%）。カーライル・グループの前年同期比売上増加率が高い（84.1% vs 10.8%）。ラザードの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$396.1M vs $-1.2B）。過去8四半期でカーライル・グループの売上複合成長率が高い（66.2% vs 8.8%）
カーライル・グループは米国発祥の多国籍企業で、プライベートエクイティ投資、オルタナティブ資産運用、金融サービスを主力事業として展開しています。2023年時点の運用資産総額は4260億米ドルに達し、世界の同業界で高い影響力を持ちます。
ラザード（Lazard Inc.）は米国発祥の金融アドバイザリー・資産運用会社で、投資銀行業務、資産運用をはじめとする各種金融サービスを主に機関顧客向けに提供している。世界最大の独立系投資銀行で、主要執行事務所はニューヨーク、パリ、ロンドンに置かれている。
CG vs LAZ — 直接比較
売上が大きい
CG
2.0倍大きい
$929.4M
売上成長率が高い
CG
+73.4%の差
10.8%
純利益率が高い
CG
純利益率が13.5%高い
5.4%
フリーキャッシュフローが多い
LAZ
FCF $1.6B多い
$-1.2B
2年売上CAGRが高い
CG
2年複合成長率
8.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.9B | $929.4M |
| 純利益 | $358.1M | $49.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 24.3% | 9.1% |
| 純利益率 | 18.8% | 5.4% |
| 売上前年比 | 84.1% | 10.8% |
| 純利益前年比 | 69.8% | -42.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.96 | $0.44 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CGLAZ
| Q4 25 | $1.9B | $929.4M | ||
| Q3 25 | $332.7M | $770.8M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $817.2M | ||
| Q1 25 | $973.1M | $669.2M | ||
| Q4 24 | $1.0B | $839.0M | ||
| Q3 24 | $2.6B | $807.4M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $708.0M | ||
| Q1 24 | $688.4M | $785.5M |
純利益CGLAZ
| Q4 25 | $358.1M | $49.9M | ||
| Q3 25 | $900.0K | $71.2M | ||
| Q2 25 | $319.7M | $55.3M | ||
| Q1 25 | $130.0M | $60.4M | ||
| Q4 24 | $210.9M | $86.3M | ||
| Q3 24 | $595.7M | $107.9M | ||
| Q2 24 | $148.2M | $49.9M | ||
| Q1 24 | $65.6M | $35.8M |
営業利益率CGLAZ
| Q4 25 | 24.3% | 9.1% | ||
| Q3 25 | 25.8% | 12.3% | ||
| Q2 25 | 28.0% | 11.4% | ||
| Q1 25 | 17.6% | 8.2% | ||
| Q4 24 | 25.7% | 12.8% | ||
| Q3 24 | 29.9% | 20.0% | ||
| Q2 24 | 20.5% | 9.0% | ||
| Q1 24 | 17.5% | 6.9% |
純利益率CGLAZ
| Q4 25 | 18.8% | 5.4% | ||
| Q3 25 | 0.3% | 9.2% | ||
| Q2 25 | 20.3% | 6.8% | ||
| Q1 25 | 13.4% | 9.0% | ||
| Q4 24 | 20.4% | 10.3% | ||
| Q3 24 | 22.6% | 13.4% | ||
| Q2 24 | 13.9% | 7.0% | ||
| Q1 24 | 9.5% | 4.6% |
EPS（希薄化後）CGLAZ
| Q4 25 | $0.96 | $0.44 | ||
| Q3 25 | $0.00 | $0.65 | ||
| Q2 25 | $0.87 | $0.52 | ||
| Q1 25 | $0.35 | $0.56 | ||
| Q4 24 | $0.56 | $0.82 | ||
| Q3 24 | $1.63 | $1.02 | ||
| Q2 24 | $0.40 | $0.49 | ||
| Q1 24 | $0.18 | $0.35 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.0B | $1.5B |
| 総負債低いほど良い | — | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $7.1B | $873.7M |
| 総資産 | $29.1B | $4.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.93× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CGLAZ
| Q4 25 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $2.2B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $978.3M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $908.6M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $914.8M | $847.6M | ||
| Q1 24 | $1.3B | $923.2M |
総負債CGLAZ
| Q4 25 | — | $1.7B | ||
| Q3 25 | — | $1.7B | ||
| Q2 25 | — | $1.7B | ||
| Q1 25 | — | $1.7B | ||
| Q4 24 | — | $1.7B | ||
| Q3 24 | — | $1.9B | ||
| Q2 24 | — | $1.9B | ||
| Q1 24 | — | $1.9B |
株主資本CGLAZ
| Q4 25 | $7.1B | $873.7M | ||
| Q3 25 | $6.8B | $841.5M | ||
| Q2 25 | $6.7B | $741.6M | ||
| Q1 25 | $6.4B | $603.0M | ||
| Q4 24 | $6.3B | $636.2M | ||
| Q3 24 | $6.3B | $624.3M | ||
| Q2 24 | $5.7B | $458.7M | ||
| Q1 24 | $5.7B | $392.7M |
総資産CGLAZ
| Q4 25 | $29.1B | $4.9B | ||
| Q3 25 | $27.1B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $25.1B | $4.5B | ||
| Q1 25 | $24.1B | $4.2B | ||
| Q4 24 | $23.1B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $22.7B | $4.8B | ||
| Q2 24 | $22.3B | $4.5B | ||
| Q1 24 | $20.8B | $4.6B |
負債/資本比率CGLAZ
| Q4 25 | — | 1.93× | ||
| Q3 25 | — | 2.01× | ||
| Q2 25 | — | 2.28× | ||
| Q1 25 | — | 2.80× | ||
| Q4 24 | — | 2.65× | ||
| Q3 24 | — | 2.97× | ||
| Q2 24 | — | 4.04× | ||
| Q1 24 | — | 4.71× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-1.2B | $399.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-1.2B | $396.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -65.1% | 42.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.2% | 0.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -3.34× | 8.02× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.4B | $487.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCGLAZ
| Q4 25 | $-1.2B | $399.7M | ||
| Q3 25 | $-1.6B | $287.5M | ||
| Q2 25 | $-168.8M | $49.7M | ||
| Q1 25 | $-352.1M | $-217.5M | ||
| Q4 24 | $-352.8M | $362.9M | ||
| Q3 24 | $791.9M | $293.7M | ||
| Q2 24 | $-1.3B | $176.2M | ||
| Q1 24 | $71.1M | $-90.0M |
フリーキャッシュフローCGLAZ
| Q4 25 | $-1.2B | $396.1M | ||
| Q3 25 | $-1.6B | $284.6M | ||
| Q2 25 | $-186.3M | $38.0M | ||
| Q1 25 | $-368.8M | $-231.3M | ||
| Q4 24 | $-379.5M | $348.0M | ||
| Q3 24 | $772.8M | $276.2M | ||
| Q2 24 | $-1.3B | $169.8M | ||
| Q1 24 | $56.9M | $-96.6M |
FCFマージンCGLAZ
| Q4 25 | -65.1% | 42.6% | ||
| Q3 25 | -475.7% | 36.9% | ||
| Q2 25 | -11.8% | 4.6% | ||
| Q1 25 | -37.9% | -34.6% | ||
| Q4 24 | -36.8% | 41.5% | ||
| Q3 24 | 29.3% | 34.2% | ||
| Q2 24 | -120.4% | 24.0% | ||
| Q1 24 | 8.3% | -12.3% |
設備投資強度CGLAZ
| Q4 25 | 2.2% | 0.4% | ||
| Q3 25 | 7.0% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 1.4% | ||
| Q1 25 | 1.7% | 2.1% | ||
| Q4 24 | 2.6% | 1.8% | ||
| Q3 24 | 0.7% | 2.2% | ||
| Q2 24 | 1.7% | 0.9% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 0.8% |
キャッシュ転換率CGLAZ
| Q4 25 | -3.34× | 8.02× | ||
| Q3 25 | -1732.78× | 4.03× | ||
| Q2 25 | -0.53× | 0.90× | ||
| Q1 25 | -2.71× | -3.60× | ||
| Q4 24 | -1.67× | 4.20× | ||
| Q3 24 | 1.33× | 2.72× | ||
| Q2 24 | -8.57× | 3.53× | ||
| Q1 24 | 1.08× | -2.52× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CG
| Fund Management Fee | $606.8M | 32% |
| Other | $528.7M | 28% |
| Global Private Equity Segment | $307.3M | 16% |
| Global Credit Segment | $238.0M | 13% |
| Carlyle Alp Invest Segment | $124.6M | 7% |
| Incentive Fee | $55.4M | 3% |
| Fee Related Performance Revenues | $29.2M | 2% |
| Investment Advice | $11.1M | 1% |
LAZ
| Financial Advisory Segment | $542.3M | 58% |
| Asset Management1 | $347.8M | 37% |
| Incentive Fees | $40.9M | 4% |
