vs
CMS Energy（CMS）とゾエティス（ZTS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ゾエティスの直近四半期売上が大きい（$2.4B vs $2.1B、CMS Energyの約1.1倍）。ゾエティスの純利益率が高く（25.3% vs 13.5%、差は11.7%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs 3.0%）。過去8四半期でゾエティスの売上複合成長率が高い（4.4% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
ゾエティスは世界最大の動物向け医薬品企業で、ペットや家畜用の医薬品・ワクチンの開発・生産を主力事業としています。元々は製薬大手ファイザーの子会社でしたが、ファイザーが83%の持分をスピンオフした後は完全独立企業となりました。現在約45か国で直接製品を販売し、100か国以上で流通しており、米国外の売上高が全体の50%を占めています。
CMS vs ZTS — 直接比較
売上が大きい
ZTS
1.1倍大きい
$2.1B
売上成長率が高い
CMS
+9.9%の差
3.0%
純利益率が高い
ZTS
純利益率が11.7%高い
13.5%
2年売上CAGRが高い
ZTS
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $2.4B |
| 純利益 | $289.0M | $603.0M |
| 粗利率 | — | 70.2% |
| 営業利益率 | 20.4% | 31.9% |
| 純利益率 | 13.5% | 25.3% |
| 売上前年比 | 13.0% | 3.0% |
| 純利益前年比 | 9.1% | 3.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $1.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSZTS
| Q4 25 | $2.1B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $2.2B |
純利益CMSZTS
| Q4 25 | $289.0M | $603.0M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $721.0M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $718.0M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $631.0M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $581.0M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $682.0M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $624.0M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $599.0M |
粗利率CMSZTS
| Q4 25 | — | 70.2% | ||
| Q3 25 | — | 71.5% | ||
| Q2 25 | — | 73.6% | ||
| Q1 25 | — | 72.0% | ||
| Q4 24 | — | 69.5% | ||
| Q3 24 | — | 70.6% | ||
| Q2 24 | — | 71.7% | ||
| Q1 24 | — | 70.6% |
営業利益率CMSZTS
| Q4 25 | 20.4% | 31.9% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 37.0% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 36.7% | ||
| Q1 25 | 20.6% | 36.5% | ||
| Q4 24 | 22.5% | 31.6% | ||
| Q3 24 | 21.4% | 36.6% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 33.0% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 34.1% |
純利益率CMSZTS
| Q4 25 | 13.5% | 25.3% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 30.0% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 29.2% | ||
| Q1 25 | 12.7% | 28.4% | ||
| Q4 24 | 14.0% | 25.1% | ||
| Q3 24 | 14.8% | 28.6% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 13.4% | 27.4% |
EPS（希薄化後）CMSZTS
| Q4 25 | $0.94 | $1.37 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $1.63 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $1.61 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $1.41 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $1.29 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $1.50 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $1.37 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $1.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | — |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $3.3B |
| 総資産 | $39.9B | $15.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSZTS
| Q4 25 | $509.0M | — | ||
| Q3 25 | $362.0M | $2.1B | ||
| Q2 25 | $844.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $465.0M | $1.7B | ||
| Q4 24 | $103.0M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $412.0M | $1.7B | ||
| Q2 24 | $699.0M | $1.6B | ||
| Q1 24 | $802.0M | $2.0B |
株主資本CMSZTS
| Q4 25 | $9.1B | $3.3B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $5.0B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $4.7B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $5.0B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $5.1B |
総資産CMSZTS
| Q4 25 | $39.9B | $15.5B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $14.5B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $14.1B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $14.2B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $14.4B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $14.2B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $14.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $893.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $732.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 30.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 1.48× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $2.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSZTS
| Q4 25 | $478.0M | $893.0M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $938.0M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $486.0M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $587.0M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $905.0M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $951.0M | ||
| Q2 24 | $707.0M | $502.0M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $595.0M |
フリーキャッシュフローCMSZTS
| Q4 25 | — | $732.0M | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $805.0M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | $308.0M | ||
| Q1 25 | $112.0M | $438.0M | ||
| Q4 24 | — | $689.0M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $784.0M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $370.0M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $455.0M |
FCFマージンCMSZTS
| Q4 25 | — | 30.7% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 33.5% | ||
| Q2 25 | -26.1% | 12.5% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 19.7% | ||
| Q4 24 | — | 29.7% | ||
| Q3 24 | -29.3% | 32.8% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 15.7% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 20.8% |
設備投資強度CMSZTS
| Q4 25 | — | 6.7% | ||
| Q3 25 | 49.5% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 49.2% | 7.2% | ||
| Q1 25 | 37.0% | 6.7% | ||
| Q4 24 | — | 9.3% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 5.6% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 6.4% |
キャッシュ転換率CMSZTS
| Q4 25 | 1.65× | 1.48× | ||
| Q3 25 | 1.24× | 1.30× | ||
| Q2 25 | 2.06× | 0.68× | ||
| Q1 25 | 3.29× | 0.93× | ||
| Q4 24 | 1.52× | 1.56× | ||
| Q3 24 | 1.20× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 3.57× | 0.80× | ||
| Q1 24 | 3.33× | 0.99× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
ZTS
| Other | $1.3B | 56% |
| Livestock | $234.0M | 10% |
| Pain Sedation | $209.0M | 9% |
| Other Pharmaceuticals | $188.0M | 8% |
| Swine | $125.0M | 5% |
| Poultry | $117.0M | 5% |
| Fish | $81.0M | 3% |
| Other Non Pharmaceuticals | $70.0M | 3% |
| Manufactured Product Other | $18.0M | 1% |
| Medicated Feed Additives | $12.0M | 1% |
