vs
コインベース（COIN）とコンステレーション・ブランズ（STZ）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
コンステレーション・ブランズの直近四半期売上が大きい（$2.2B vs $1.8B、コインベースの約1.2倍）。コンステレーション・ブランズの純利益率が高く（22.6% vs -37.4%、差は60.1%）。コンステレーション・ブランズの前年同期比売上増加率が高い（-9.8% vs -21.6%）。過去8四半期でコインベースの売上複合成長率が高い（4.3% vs 1.9%）
コインベースは米国発の暗号資産取引所で、2012年にブライアン・アームストロングとフレッド・エルサムにより設立されました。2024年現在、利用者数は1億人を超え、米国最大の暗号資産取引所かつ世界最大のビットコインカストディアンで、100カ国以上で事業を展開し、総資産は約5160億米ドルに上り、流通ビットコインの約12%、ステーキングされたイーサリアムの約11%を保有しています。
コンステレーション・ブランズ社は米国ニューヨーク州ロチェスターに本拠を置くフォーチュン500入り企業で、ビール・ワイン・蒸留酒の製造・販売を主力とし、売上高ベースで米国最大のビール輸入業者であり、主要ビール供給業者の市場シェア第3位を占めます。Canopy Growthとの提携で医療・娯楽用大麻事業にも多額投資を行い、約40拠点、約9000人の従業員を擁しています。
COIN vs STZ — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.8B | $2.2B |
| 純利益 | $-666.7M | $502.8M |
| 粗利率 | — | 53.2% |
| 営業利益率 | 15.4% | 31.1% |
| 純利益率 | -37.4% | 22.6% |
| 売上前年比 | -21.6% | -9.8% |
| 純利益前年比 | -151.6% | -18.4% |
| EPS（希薄化後） | $-2.43 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.8B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $1.9B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $1.5B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $2.0B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $2.3B | $2.5B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $2.9B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $1.6B | $2.1B |
| Q4 25 | $-666.7M | $502.8M | ||
| Q3 25 | $432.6M | $466.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $516.1M | ||
| Q1 25 | $65.6M | $-375.3M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $615.9M | ||
| Q3 24 | $75.5M | $-1.2B | ||
| Q2 24 | $36.1M | $877.0M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $392.4M |
| Q4 25 | — | 53.2% | ||
| Q3 25 | — | 52.8% | ||
| Q2 25 | — | 50.4% | ||
| Q1 25 | — | 51.5% | ||
| Q4 24 | — | 52.1% | ||
| Q3 24 | — | 51.8% | ||
| Q2 24 | — | 52.7% | ||
| Q1 24 | — | 48.6% |
| Q4 25 | 15.4% | 31.1% | ||
| Q3 25 | 25.7% | 35.2% | ||
| Q2 25 | -1.6% | 28.4% | ||
| Q1 25 | 34.7% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 45.5% | 32.2% | ||
| Q3 24 | 14.1% | -42.1% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 35.4% | ||
| Q1 24 | 46.4% | 29.4% |
| Q4 25 | -37.4% | 22.6% | ||
| Q3 25 | 23.1% | 18.8% | ||
| Q2 25 | 95.4% | 20.5% | ||
| Q1 25 | 3.2% | -17.3% | ||
| Q4 24 | 56.8% | 25.0% | ||
| Q3 24 | 6.3% | -41.1% | ||
| Q2 24 | 2.5% | 32.9% | ||
| Q1 24 | 71.8% | 18.3% |
| Q4 25 | $-2.43 | — | ||
| Q3 25 | $1.50 | — | ||
| Q2 25 | $5.14 | — | ||
| Q1 25 | $0.24 | — | ||
| Q4 24 | $4.66 | — | ||
| Q3 24 | $0.28 | — | ||
| Q2 24 | $0.14 | — | ||
| Q1 24 | $4.40 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $11.6B | $152.4M |
| 総負債低いほど良い | $7.2B | $10.3B |
| 株主資本純資産 | $14.8B | $7.7B |
| 総資産 | $29.7B | $21.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.49× | 1.33× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $11.6B | $152.4M | ||
| Q3 25 | $9.8B | $72.0M | ||
| Q2 25 | $7.5B | $73.9M | ||
| Q1 25 | $8.1B | $68.1M | ||
| Q4 24 | $8.5B | $73.7M | ||
| Q3 24 | $7.7B | $64.6M | ||
| Q2 24 | $7.2B | $73.8M | ||
| Q1 24 | $6.7B | $152.4M |
| Q4 25 | $7.2B | $10.3B | ||
| Q3 25 | $7.2B | $10.3B | ||
| Q2 25 | $4.2B | $11.2B | ||
| Q1 25 | $4.2B | $10.7B | ||
| Q4 24 | $4.2B | $10.7B | ||
| Q3 24 | $4.2B | $11.1B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $11.1B | ||
| Q1 24 | $4.2B | $11.6B |
| Q4 25 | $14.8B | $7.7B | ||
| Q3 25 | $16.0B | $7.5B | ||
| Q2 25 | $12.1B | $7.3B | ||
| Q1 25 | $10.5B | $6.9B | ||
| Q4 24 | $10.3B | $7.8B | ||
| Q3 24 | $8.7B | $7.9B | ||
| Q2 24 | $8.4B | $10.3B | ||
| Q1 24 | $8.1B | $9.7B |
| Q4 25 | $29.7B | $21.7B | ||
| Q3 25 | $31.4B | $21.4B | ||
| Q2 25 | $23.5B | $22.3B | ||
| Q1 25 | $21.7B | $21.7B | ||
| Q4 24 | $22.5B | $22.8B | ||
| Q3 24 | $290.6B | $23.1B | ||
| Q2 24 | $287.0B | $26.1B | ||
| Q1 24 | $348.0B | $25.7B |
| Q4 25 | 0.49× | 1.33× | ||
| Q3 25 | 0.45× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 0.35× | 1.54× | ||
| Q1 25 | 0.40× | 1.55× | ||
| Q4 24 | 0.41× | 1.37× | ||
| Q3 24 | 0.48× | 1.41× | ||
| Q2 24 | 0.51× | 1.08× | ||
| Q1 24 | 0.52× | 1.19× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $3.1B | $616.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $370.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 16.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 11.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.23× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.1B | $616.9M | ||
| Q3 25 | $-784.5M | $852.1M | ||
| Q2 25 | $328.5M | $637.2M | ||
| Q1 25 | $-182.7M | $594.7M | ||
| Q4 24 | $964.6M | $685.2M | ||
| Q3 24 | $696.5M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $484.2M | $690.5M | ||
| Q1 24 | $411.5M | $433.2M |
| Q4 25 | — | $370.9M | ||
| Q3 25 | — | $634.8M | ||
| Q2 25 | — | $444.4M | ||
| Q1 25 | — | $312.1M | ||
| Q4 24 | — | $456.8M | ||
| Q3 24 | — | $854.0M | ||
| Q2 24 | — | $315.2M | ||
| Q1 24 | — | $76.0M |
| Q4 25 | — | 16.7% | ||
| Q3 25 | — | 25.6% | ||
| Q2 25 | — | 17.7% | ||
| Q1 25 | — | 14.4% | ||
| Q4 24 | — | 18.5% | ||
| Q3 24 | — | 29.3% | ||
| Q2 24 | — | 11.8% | ||
| Q1 24 | — | 3.6% |
| Q4 25 | — | 11.1% | ||
| Q3 25 | — | 8.8% | ||
| Q2 25 | — | 7.7% | ||
| Q1 25 | — | 13.1% | ||
| Q4 24 | — | 9.3% | ||
| Q3 24 | — | 11.2% | ||
| Q2 24 | — | 14.1% | ||
| Q1 24 | — | 16.7% |
| Q4 25 | — | 1.23× | ||
| Q3 25 | -1.81× | 1.83× | ||
| Q2 25 | 0.23× | 1.23× | ||
| Q1 25 | -2.79× | — | ||
| Q4 24 | 0.75× | 1.11× | ||
| Q3 24 | 9.23× | — | ||
| Q2 24 | 13.39× | 0.79× | ||
| Q1 24 | 0.35× | 1.10× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
COIN
| Bank Servicing Consumer Net | $733.9M | 41% |
| Subscription And Circulation | $727.4M | 41% |
| Bank Servicing Institutional | $185.0M | 10% |
| Other Revenue | $71.1M | 4% |
| Bank Servicing Other | $63.8M | 4% |
| Related Party | $1.3M | 0% |
STZ
| Beer | $2.0B | 90% |
| Constellation Wines And Spirits | $213.1M | 10% |
