vs
Krispy Kreme, Inc.（DNUT）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $392.4M、Krispy Kreme, Inc.の約1.5倍）。Krispy Kreme, Inc.の純利益率が高く（-7.1% vs -21.0%、差は14.0%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -2.9%）。Krispy Kreme, Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$27.9M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -5.9%）
クリスピークリームはアメリカ発祥の多国籍ドーナツ・コーヒーチェーンです。1937年にヴァーノン・ルドルフがニューオーリンズのシェフから譲り受けたイーストドーナツのレシピを元に、ノースカロライナ州ウィンストン・セーラムで創業しました。長年の成長を経て、現在では世界的に有名なドーナツを主力とするカジュアル飲食チェーンとして知られています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
DNUT vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.5倍大きい
$392.4M
売上成長率が高い
STEP
+75.9%の差
-2.9%
純利益率が高い
DNUT
純利益率が14.0%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
DNUT
FCF $1.2M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-5.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $392.4M | $586.5M |
| 純利益 | $-27.8M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -1.9% | -33.2% |
| 純利益率 | -7.1% | -21.0% |
| 売上前年比 | -2.9% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -23.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.18 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上DNUTSTEP
| Q4 25 | $392.4M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $375.3M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $379.8M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $375.2M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $404.0M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $379.9M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $438.8M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $442.7M | $356.8M |
純利益DNUTSTEP
| Q4 25 | $-27.8M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-19.4M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $-435.3M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $-33.3M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-22.4M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $39.6M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-5.5M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $-8.5M | $30.8M |
営業利益率DNUTSTEP
| Q4 25 | -1.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | -1.9% | -148.8% | ||
| Q2 25 | -114.4% | -5.6% | ||
| Q1 25 | -5.4% | 2.6% | ||
| Q4 24 | -2.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | -4.2% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 2.7% | 26.5% |
純利益率DNUTSTEP
| Q4 25 | -7.1% | -21.0% | ||
| Q3 25 | -5.2% | -80.6% | ||
| Q2 25 | -114.6% | -10.5% | ||
| Q1 25 | -8.9% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -5.6% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 10.4% | 6.5% | ||
| Q2 24 | -1.3% | 7.2% | ||
| Q1 24 | -1.9% | 8.6% |
EPS（希薄化後）DNUTSTEP
| Q4 25 | $-0.18 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-0.11 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $-2.55 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $-0.20 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-0.13 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.23 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $-0.03 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $-0.05 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $42.4M | — |
| 総負債低いほど良い | $911.9M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $650.1M | $-378.8M |
| 総資産 | $2.6B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.40× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資DNUTSTEP
| Q4 25 | $42.4M | — | ||
| Q3 25 | $30.7M | — | ||
| Q2 25 | $21.3M | — | ||
| Q1 25 | $18.7M | — | ||
| Q4 24 | $29.0M | — | ||
| Q3 24 | $25.4M | — | ||
| Q2 24 | $28.6M | — | ||
| Q1 24 | $33.1M | — |
総負債DNUTSTEP
| Q4 25 | $911.9M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $906.2M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $889.4M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $935.0M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $844.5M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $804.6M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $895.0M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $881.8M | $148.8M |
株主資本DNUTSTEP
| Q4 25 | $650.1M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $670.3M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $693.6M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $324.5M |
総資産DNUTSTEP
| Q4 25 | $2.6B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.6B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $3.1B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $3.1B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.2B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $3.2B | $3.8B |
負債/資本比率DNUTSTEP
| Q4 25 | 1.40× | — | ||
| Q3 25 | 1.35× | — | ||
| Q2 25 | 1.28× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.85× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.74× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.68× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.79× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.76× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $45.0M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $27.9M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 7.1% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.4% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-64.0M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローDNUTSTEP
| Q4 25 | $45.0M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $42.3M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-32.5M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $-20.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $27.0M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $3.3M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $33.2M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $-17.7M | $7.6M |
フリーキャッシュフローDNUTSTEP
| Q4 25 | $27.9M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $15.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-60.8M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-46.7M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-6.9M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $-22.9M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $1.6M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-46.8M | $6.7M |
FCFマージンDNUTSTEP
| Q4 25 | 7.1% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 4.1% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -16.0% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -12.5% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 8.0% | ||
| Q3 24 | -6.0% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -10.6% | 1.9% |
設備投資強度DNUTSTEP
| Q4 25 | 4.4% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 7.1% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 6.9% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 8.4% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 6.9% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 7.2% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 6.6% | 0.3% |
キャッシュ転換率DNUTSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 0.08× | 3.05× | ||
| Q2 24 | — | 3.76× | ||
| Q1 24 | — | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
DNUT
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
