vs
ドミノ・ピザ（DPZ）とモーニングスター（MORN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ドミノ・ピザの直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $641.1M、モーニングスターの約1.8倍）。モーニングスターの純利益率が高く（18.0% vs 12.2%、差は5.8%）。モーニングスターの前年同期比売上増加率が高い（8.5% vs 3.5%）。モーニングスターの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$161.3M vs $147.0M）。過去8四半期でモーニングスターの売上複合成長率が高い（8.7% vs 3.0%）
ドミノ・ピザは1960年に設立されたアメリカ発祥の多国籍ピザチェーン企業です。法人登記はデラウェア州、本社はミシガン州アナーボー近郊のアナーボー郡にあるドミノ・ファームズオフィスパークに所在します。2018年時点で全世界83か国・5701都市に約1万5000店舗を展開し、米国、インド、英国にそれぞれ5649店、1500店、1249店を構えています。
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
DPZ vs MORN — 直接比較
売上が大きい
DPZ
1.8倍大きい
$641.1M
売上成長率が高い
MORN
+5.0%の差
3.5%
純利益率が高い
MORN
純利益率が5.8%高い
12.2%
フリーキャッシュフローが多い
MORN
FCF $14.3M多い
$147.0M
2年売上CAGRが高い
MORN
2年複合成長率
3.0%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $641.1M |
| 純利益 | $139.8M | $115.1M |
| 粗利率 | 40.4% | 61.1% |
| 営業利益率 | 20.0% | 24.9% |
| 純利益率 | 12.2% | 18.0% |
| 売上前年比 | 3.5% | 8.5% |
| 純利益前年比 | -6.6% | -1.5% |
| EPS（希薄化後） | $4.13 | $2.79 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上DPZMORN
| Q1 26 | $1.2B | — | ||
| Q4 25 | — | $641.1M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $617.4M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $605.1M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $581.9M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $591.0M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $569.4M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $571.9M |
純利益DPZMORN
| Q1 26 | $139.8M | — | ||
| Q4 25 | — | $115.1M | ||
| Q3 25 | $139.3M | $91.6M | ||
| Q2 25 | $131.1M | $89.0M | ||
| Q1 25 | $149.7M | $78.5M | ||
| Q4 24 | $169.4M | $116.9M | ||
| Q3 24 | $146.9M | $119.7M | ||
| Q2 24 | $142.0M | $69.1M |
粗利率DPZMORN
| Q1 26 | 40.4% | — | ||
| Q4 25 | — | 61.1% | ||
| Q3 25 | 40.1% | 60.9% | ||
| Q2 25 | 40.3% | 61.9% | ||
| Q1 25 | 39.8% | 60.2% | ||
| Q4 24 | 39.2% | 60.7% | ||
| Q3 24 | 39.2% | 60.9% | ||
| Q2 24 | 39.8% | 61.1% |
営業利益率DPZMORN
| Q1 26 | 20.0% | — | ||
| Q4 25 | — | 24.9% | ||
| Q3 25 | 19.5% | 20.7% | ||
| Q2 25 | 19.7% | 20.7% | ||
| Q1 25 | 18.9% | 19.6% | ||
| Q4 24 | 19.0% | 28.5% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 20.3% | ||
| Q2 24 | 17.9% | 19.0% |
純利益率DPZMORN
| Q1 26 | 12.2% | — | ||
| Q4 25 | — | 18.0% | ||
| Q3 25 | 12.1% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 11.4% | 14.7% | ||
| Q1 25 | 13.5% | 13.5% | ||
| Q4 24 | 11.7% | 19.8% | ||
| Q3 24 | 13.6% | 21.0% | ||
| Q2 24 | 12.9% | 12.1% |
EPS（希薄化後）DPZMORN
| Q1 26 | $4.13 | — | ||
| Q4 25 | — | $2.79 | ||
| Q3 25 | $4.08 | $2.17 | ||
| Q2 25 | $3.81 | $2.09 | ||
| Q1 25 | $4.33 | $1.82 | ||
| Q4 24 | $4.89 | $2.72 | ||
| Q3 24 | $4.19 | $2.77 | ||
| Q2 24 | $4.03 | $1.60 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $232.9M | $528.7M |
| 総負債低いほど良い | $4.9B | — |
| 株主資本純資産 | — | $1.2B |
| 総資産 | $1.8B | $3.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資DPZMORN
| Q1 26 | $232.9M | — | ||
| Q4 25 | — | $528.7M | ||
| Q3 25 | $139.7M | $40.3M | ||
| Q2 25 | $272.9M | $38.1M | ||
| Q1 25 | $304.3M | $47.7M | ||
| Q4 24 | $186.1M | $551.0M | ||
| Q3 24 | $189.1M | $48.8M | ||
| Q2 24 | $283.7M | $48.0M |
総負債DPZMORN
| Q1 26 | $4.9B | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $4.8B | $848.9M | ||
| Q2 25 | $3.8B | $838.8M | ||
| Q1 25 | $3.8B | $803.7M | ||
| Q4 24 | $3.8B | $698.6M | ||
| Q3 24 | $5.0B | $864.7M | ||
| Q2 24 | $5.0B | $899.6M |
株主資本DPZMORN
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $1.2B | ||
| Q3 25 | $-4.0B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $-4.0B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $-3.9B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $-4.0B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $-4.0B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $-3.9B | $1.4B |
総資産DPZMORN
| Q1 26 | $1.8B | — | ||
| Q4 25 | — | $3.6B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $3.6B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $1.9B | $3.6B | ||
| Q4 24 | $1.7B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $1.9B | $3.4B |
負債/資本比率DPZMORN
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 0.56× | ||
| Q2 25 | — | 0.52× | ||
| Q1 25 | — | 0.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.43× | ||
| Q3 24 | — | 0.55× | ||
| Q2 24 | — | 0.63× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $162.0M | $204.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $147.0M | $161.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.8% | 25.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.16× | 1.77× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $642.6M | $442.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローDPZMORN
| Q1 26 | $162.0M | — | ||
| Q4 25 | — | $204.0M | ||
| Q3 25 | $185.4M | $195.7M | ||
| Q2 25 | $187.8M | $99.0M | ||
| Q1 25 | $179.1M | $91.0M | ||
| Q4 24 | $178.0M | $153.4M | ||
| Q3 24 | $172.7M | $191.9M | ||
| Q2 24 | $150.7M | $152.7M |
フリーキャッシュフローDPZMORN
| Q1 26 | $147.0M | — | ||
| Q4 25 | — | $161.3M | ||
| Q3 25 | $164.0M | $160.1M | ||
| Q2 25 | $167.3M | $62.4M | ||
| Q1 25 | $164.3M | $58.8M | ||
| Q4 24 | $135.9M | $112.8M | ||
| Q3 24 | $145.6M | $155.8M | ||
| Q2 24 | $127.2M | $120.8M |
FCFマージンDPZMORN
| Q1 26 | 12.8% | — | ||
| Q4 25 | — | 25.2% | ||
| Q3 25 | 14.3% | 25.9% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 10.3% | ||
| Q1 25 | 14.8% | 10.1% | ||
| Q4 24 | 9.4% | 19.1% | ||
| Q3 24 | 13.5% | 27.4% | ||
| Q2 24 | 11.6% | 21.1% |
設備投資強度DPZMORN
| Q1 26 | 1.3% | — | ||
| Q4 25 | — | 6.7% | ||
| Q3 25 | 1.9% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 1.8% | 6.0% | ||
| Q1 25 | 1.3% | 5.5% | ||
| Q4 24 | 2.9% | 6.9% | ||
| Q3 24 | 2.5% | 6.3% | ||
| Q2 24 | 2.1% | 5.6% |
キャッシュ転換率DPZMORN
| Q1 26 | 1.16× | — | ||
| Q4 25 | — | 1.77× | ||
| Q3 25 | 1.33× | 2.14× | ||
| Q2 25 | 1.43× | 1.11× | ||
| Q1 25 | 1.20× | 1.16× | ||
| Q4 24 | 1.05× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 1.18× | 1.60× | ||
| Q2 24 | 1.06× | 2.21× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
DPZ
| Supply chain | $699.0M | 61% |
| U.S. franchise royalties and fees | $158.0M | 14% |
| U.S. franchise advertising | $130.5M | 11% |
| U.S. Company-owned stores | $82.1M | 7% |
| International franchise royalties and fees | $81.0M | 7% |
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
