vs
EPAM Systems（EPAM）とザ・トレードデスク（TTD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
EPAM Systemsの直近四半期売上が大きい（$1.4B vs $846.8M、ザ・トレードデスクの約1.7倍）。ザ・トレードデスクの純利益率が高く（22.1% vs 7.8%、差は14.3%）。ザ・トレードデスクの前年同期比売上増加率が高い（14.3% vs 12.8%）。ザ・トレードデスクの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$285.3M vs $268.1M）。過去8四半期でザ・トレードデスクの売上複合成長率が高い（31.3% vs 9.9%）
EPAM Systems, Inc.は米国ペンシルベニア州ニュータウンに本社を置く企業で、ソフトウェアエンジニアリングサービス、デジタルプラットフォーム開発、デジタルプロダクトデザインを主力事業としており、MACHアライアンスの創設メンバーの1社でもあります。
ザ・トレードデスクは米国発の多国籍テクノロジー企業で、リアルタイムプログラマティックマーケティングの自動化技術・製品・サービスを専門に開発し、ユーザー個々のニーズに応じたデジタルコンテンツ配信を実現するソリューションを提供しています。
EPAM vs TTD — 直接比較
売上が大きい
EPAM
1.7倍大きい
$846.8M
売上成長率が高い
TTD
+1.5%の差
12.8%
純利益率が高い
TTD
純利益率が14.3%高い
7.8%
フリーキャッシュフローが多い
TTD
FCF $17.2M多い
$268.1M
2年売上CAGRが高い
TTD
2年複合成長率
9.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.4B | $846.8M |
| 純利益 | $109.4M | $186.9M |
| 粗利率 | 30.1% | 80.7% |
| 営業利益率 | 10.6% | 30.3% |
| 純利益率 | 7.8% | 22.1% |
| 売上前年比 | 12.8% | 14.3% |
| 純利益前年比 | 5.9% | 2.6% |
| EPS（希薄化後） | $1.97 | $0.39 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EPAMTTD
| Q4 25 | $1.4B | $846.8M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $739.4M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $694.0M | ||
| Q1 25 | $1.3B | $616.0M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $741.0M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $628.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $584.5M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $491.3M |
純利益EPAMTTD
| Q4 25 | $109.4M | $186.9M | ||
| Q3 25 | $106.8M | $115.5M | ||
| Q2 25 | $88.0M | $90.1M | ||
| Q1 25 | $73.5M | $50.7M | ||
| Q4 24 | $103.3M | $182.2M | ||
| Q3 24 | $136.3M | $94.2M | ||
| Q2 24 | $98.6M | $85.0M | ||
| Q1 24 | $116.2M | $31.7M |
粗利率EPAMTTD
| Q4 25 | 30.1% | 80.7% | ||
| Q3 25 | 29.5% | 78.1% | ||
| Q2 25 | 28.8% | 78.2% | ||
| Q1 25 | 26.9% | 76.8% | ||
| Q4 24 | 30.4% | 81.7% | ||
| Q3 24 | 34.6% | 80.5% | ||
| Q2 24 | 29.3% | 81.1% | ||
| Q1 24 | 28.4% | 78.9% |
営業利益率EPAMTTD
| Q4 25 | 10.6% | 30.3% | ||
| Q3 25 | 10.4% | 21.8% | ||
| Q2 25 | 9.3% | 16.8% | ||
| Q1 25 | 7.6% | 8.8% | ||
| Q4 24 | 10.9% | 26.4% | ||
| Q3 24 | 15.2% | 17.3% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 16.2% | ||
| Q1 24 | 9.5% | 5.8% |
純利益率EPAMTTD
| Q4 25 | 7.8% | 22.1% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 15.6% | ||
| Q2 25 | 6.5% | 13.0% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 8.2% | ||
| Q4 24 | 8.3% | 24.6% | ||
| Q3 24 | 11.7% | 15.0% | ||
| Q2 24 | 8.6% | 14.5% | ||
| Q1 24 | 10.0% | 6.4% |
EPS（希薄化後）EPAMTTD
| Q4 25 | $1.97 | $0.39 | ||
| Q3 25 | $1.91 | $0.23 | ||
| Q2 25 | $1.56 | $0.18 | ||
| Q1 25 | $1.28 | $0.10 | ||
| Q4 24 | $1.80 | $0.36 | ||
| Q3 24 | $2.37 | $0.19 | ||
| Q2 24 | $1.70 | $0.17 | ||
| Q1 24 | $1.97 | $0.06 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.3B | $1.3B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $3.7B | $2.5B |
| 総資産 | $4.9B | $6.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EPAMTTD
| Q4 25 | $1.3B | $1.3B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $1.0B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $1.7B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.9B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $2.0B | $1.4B |
株主資本EPAMTTD
| Q4 25 | $3.7B | $2.5B | ||
| Q3 25 | $3.7B | $2.6B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $2.7B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $2.7B | ||
| Q4 24 | $3.6B | $2.9B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $2.6B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $2.2B |
総資産EPAMTTD
| Q4 25 | $4.9B | $6.2B | ||
| Q3 25 | $4.8B | $5.9B | ||
| Q2 25 | $4.7B | $6.0B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $5.7B | ||
| Q4 24 | $4.8B | $6.1B | ||
| Q3 24 | $4.5B | $5.5B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $5.2B | ||
| Q1 24 | $4.4B | $4.7B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $282.9M | $311.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $268.1M | $285.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.0% | 33.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.1% | 3.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.59× | 1.67× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $612.7M | $795.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEPAMTTD
| Q4 25 | $282.9M | $311.6M | ||
| Q3 25 | $294.7M | $224.7M | ||
| Q2 25 | $53.2M | $165.0M | ||
| Q1 25 | $24.2M | $291.4M | ||
| Q4 24 | $130.3M | $199.4M | ||
| Q3 24 | $242.0M | $273.3M | ||
| Q2 24 | $57.0M | $81.3M | ||
| Q1 24 | $129.9M | $185.5M |
フリーキャッシュフローEPAMTTD
| Q4 25 | $268.1M | $285.3M | ||
| Q3 25 | $286.4M | $158.3M | ||
| Q2 25 | $43.4M | $119.8M | ||
| Q1 25 | $14.8M | $232.3M | ||
| Q4 24 | $114.5M | $179.2M | ||
| Q3 24 | $237.0M | $224.6M | ||
| Q2 24 | $52.3M | $59.1M | ||
| Q1 24 | $123.2M | $178.2M |
FCFマージンEPAMTTD
| Q4 25 | 19.0% | 33.7% | ||
| Q3 25 | 20.5% | 21.4% | ||
| Q2 25 | 3.2% | 17.3% | ||
| Q1 25 | 1.1% | 37.7% | ||
| Q4 24 | 9.2% | 24.2% | ||
| Q3 24 | 20.3% | 35.8% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 10.1% | ||
| Q1 24 | 10.6% | 36.3% |
設備投資強度EPAMTTD
| Q4 25 | 1.1% | 3.1% | ||
| Q3 25 | 0.6% | 9.0% | ||
| Q2 25 | 0.7% | 6.5% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 9.6% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 2.7% | ||
| Q3 24 | 0.4% | 7.8% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 3.8% | ||
| Q1 24 | 0.6% | 1.5% |
キャッシュ転換率EPAMTTD
| Q4 25 | 2.59× | 1.67× | ||
| Q3 25 | 2.76× | 1.94× | ||
| Q2 25 | 0.60× | 1.83× | ||
| Q1 25 | 0.33× | 5.75× | ||
| Q4 24 | 1.26× | 1.09× | ||
| Q3 24 | 1.77× | 2.90× | ||
| Q2 24 | 0.58× | 0.96× | ||
| Q1 24 | 1.12× | 5.86× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EPAM
セグメントデータなし
TTD
| Other | $427.2M | 50% |
| Non Us | $419.6M | 50% |
