vs
EPAM Systems（EPAM）とウォーターズ（WAT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
EPAM Systemsの直近四半期売上が大きい（$1.4B vs $932.4M、ウォーターズの約1.5倍）。ウォーターズの純利益率が高く（24.2% vs 7.8%、差は16.4%）。EPAM Systemsの前年同期比売上増加率が高い（12.8% vs 6.8%）。過去8四半期でウォーターズの売上複合成長率が高い（21.0% vs 9.9%）
EPAM Systems, Inc.は米国ペンシルベニア州ニュータウンに本社を置く企業で、ソフトウェアエンジニアリングサービス、デジタルプラットフォーム開発、デジタルプロダクトデザインを主力事業としており、MACHアライアンスの創設メンバーの1社でもあります。
ウォーターズ・コーポレーションは米国マサチューセッツ州ミルフォードに本社を置く企業で、ライフサイエンス、材料、食品産業向けにクロマトグラフィー、質量分析、検査室インフォマティクス、レオメトリーに用いる分析機器とソフトウェアを提供している。
EPAM vs WAT — 直接比較
売上が大きい
EPAM
1.5倍大きい
$932.4M
売上成長率が高い
EPAM
+5.9%の差
6.8%
純利益率が高い
WAT
純利益率が16.4%高い
7.8%
2年売上CAGRが高い
WAT
2年複合成長率
9.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.4B | $932.4M |
| 純利益 | $109.4M | $225.2M |
| 粗利率 | 30.1% | 61.1% |
| 営業利益率 | 10.6% | 29.0% |
| 純利益率 | 7.8% | 24.2% |
| 売上前年比 | 12.8% | 6.8% |
| 純利益前年比 | 5.9% | -2.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.97 | $3.76 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EPAMWAT
| Q4 25 | $1.4B | $932.4M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $799.9M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $771.3M | ||
| Q1 25 | $1.3B | $661.7M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $872.7M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $740.3M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $708.5M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $636.8M |
純利益EPAMWAT
| Q4 25 | $109.4M | $225.2M | ||
| Q3 25 | $106.8M | $148.9M | ||
| Q2 25 | $88.0M | $147.1M | ||
| Q1 25 | $73.5M | $121.4M | ||
| Q4 24 | $103.3M | $231.4M | ||
| Q3 24 | $136.3M | $161.5M | ||
| Q2 24 | $98.6M | $142.7M | ||
| Q1 24 | $116.2M | $102.2M |
粗利率EPAMWAT
| Q4 25 | 30.1% | 61.1% | ||
| Q3 25 | 29.5% | 59.0% | ||
| Q2 25 | 28.8% | 58.3% | ||
| Q1 25 | 26.9% | 58.2% | ||
| Q4 24 | 30.4% | 60.1% | ||
| Q3 24 | 34.6% | 59.3% | ||
| Q2 24 | 29.3% | 59.3% | ||
| Q1 24 | 28.4% | 58.9% |
営業利益率EPAMWAT
| Q4 25 | 10.6% | 29.0% | ||
| Q3 25 | 10.4% | 24.0% | ||
| Q2 25 | 9.3% | 24.4% | ||
| Q1 25 | 7.6% | 22.9% | ||
| Q4 24 | 10.9% | 33.5% | ||
| Q3 24 | 15.2% | 28.5% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 26.7% | ||
| Q1 24 | 9.5% | 21.0% |
純利益率EPAMWAT
| Q4 25 | 7.8% | 24.2% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 18.6% | ||
| Q2 25 | 6.5% | 19.1% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 18.3% | ||
| Q4 24 | 8.3% | 26.5% | ||
| Q3 24 | 11.7% | 21.8% | ||
| Q2 24 | 8.6% | 20.1% | ||
| Q1 24 | 10.0% | 16.0% |
EPS（希薄化後）EPAMWAT
| Q4 25 | $1.97 | $3.76 | ||
| Q3 25 | $1.91 | $2.50 | ||
| Q2 25 | $1.56 | $2.47 | ||
| Q1 25 | $1.28 | $2.03 | ||
| Q4 24 | $1.80 | $3.88 | ||
| Q3 24 | $2.37 | $2.71 | ||
| Q2 24 | $1.70 | $2.40 | ||
| Q1 24 | $1.97 | $1.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.3B | $587.8M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.4B |
| 株主資本純資産 | $3.7B | $2.6B |
| 総資産 | $4.9B | $5.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.55× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EPAMWAT
| Q4 25 | $1.3B | $587.8M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $459.1M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $367.2M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $382.9M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $325.4M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $331.5M | ||
| Q2 24 | $1.8B | $327.4M | ||
| Q1 24 | $2.0B | $338.2M |
総負債EPAMWAT
| Q4 25 | — | $1.4B | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.6B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本EPAMWAT
| Q4 25 | $3.7B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $3.7B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $2.0B | ||
| Q4 24 | $3.6B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $1.4B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $1.3B |
総資産EPAMWAT
| Q4 25 | $4.9B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $4.8B | $4.9B | ||
| Q2 25 | $4.7B | $4.7B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $4.8B | $4.6B | ||
| Q3 24 | $4.5B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $4.4B | $4.5B |
負債/資本比率EPAMWAT
| Q4 25 | — | 0.55× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 0.89× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $282.9M | $164.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $268.1M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.59× | 0.73× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $612.7M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEPAMWAT
| Q4 25 | $282.9M | $164.6M | ||
| Q3 25 | $294.7M | $187.3M | ||
| Q2 25 | $53.2M | $41.1M | ||
| Q1 25 | $24.2M | $259.6M | ||
| Q4 24 | $130.3M | $240.1M | ||
| Q3 24 | $242.0M | $204.6M | ||
| Q2 24 | $57.0M | $54.5M | ||
| Q1 24 | $129.9M | $262.9M |
フリーキャッシュフローEPAMWAT
| Q4 25 | $268.1M | — | ||
| Q3 25 | $286.4M | — | ||
| Q2 25 | $43.4M | — | ||
| Q1 25 | $14.8M | — | ||
| Q4 24 | $114.5M | — | ||
| Q3 24 | $237.0M | — | ||
| Q2 24 | $52.3M | — | ||
| Q1 24 | $123.2M | — |
FCFマージンEPAMWAT
| Q4 25 | 19.0% | — | ||
| Q3 25 | 20.5% | — | ||
| Q2 25 | 3.2% | — | ||
| Q1 25 | 1.1% | — | ||
| Q4 24 | 9.2% | — | ||
| Q3 24 | 20.3% | — | ||
| Q2 24 | 4.6% | — | ||
| Q1 24 | 10.6% | — |
設備投資強度EPAMWAT
| Q4 25 | 1.1% | — | ||
| Q3 25 | 0.6% | — | ||
| Q2 25 | 0.7% | — | ||
| Q1 25 | 0.7% | — | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 0.4% | — | ||
| Q2 24 | 0.4% | — | ||
| Q1 24 | 0.6% | — |
キャッシュ転換率EPAMWAT
| Q4 25 | 2.59× | 0.73× | ||
| Q3 25 | 2.76× | 1.26× | ||
| Q2 25 | 0.60× | 0.28× | ||
| Q1 25 | 0.33× | 2.14× | ||
| Q4 24 | 1.26× | 1.04× | ||
| Q3 24 | 1.77× | 1.27× | ||
| Q2 24 | 0.58× | 0.38× | ||
| Q1 24 | 1.12× | 2.57× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
