vs
Expand Energy（EXE）とMPLX LP（MPLX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Expand Energyの直近四半期売上が大きい（$3.3B vs $2.5B、MPLX LPの約1.3倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 16.9%、差は32.2%）。Expand Energyの前年同期比売上増加率が高い（63.5% vs 1.4%）。MPLX LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$782.0M vs $215.0M）。過去8四半期でExpand Energyの売上複合成長率が高い（29.6% vs 6.2%）
Expand Energyコーポレーションは、正味日産量基準で米国最大の独立系天然ガス生産事業者です。本社はオクラホマシティにあり、ペンシルベニア州・ウェストバージニア州のマーセラス層アパラチア盆地、ルイジアナ州北西部のヘインズビルシェール地域で事業を展開しています。
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
EXE vs MPLX — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.3B | $2.5B |
| 純利益 | $553.0M | $1.2B |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 22.8% | 60.5% |
| 純利益率 | 16.9% | 49.1% |
| 売上前年比 | 63.5% | 1.4% |
| 純利益前年比 | 238.6% | 8.5% |
| EPS（希薄化後） | $2.33 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.3B | $2.5B | ||
| Q3 25 | $3.0B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $2.2B | $2.5B | ||
| Q4 24 | $2.0B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $648.0M | $2.3B | ||
| Q2 24 | — | $2.3B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $2.2B |
| Q4 25 | $553.0M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $547.0M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $968.0M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $-249.0M | $1.1B | ||
| Q4 24 | $-399.0M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $-114.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | — | $1.2B | ||
| Q1 24 | $26.0M | $1.0B |
| Q4 25 | 22.8% | 60.5% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 73.2% | ||
| Q2 25 | 34.4% | 54.9% | ||
| Q1 25 | -12.2% | 55.5% | ||
| Q4 24 | -19.3% | 55.6% | ||
| Q3 24 | -23.9% | 54.4% | ||
| Q2 24 | — | 62.9% | ||
| Q1 24 | 3.0% | 57.6% |
| Q4 25 | 16.9% | 49.1% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 63.2% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 44.9% | ||
| Q1 25 | -11.3% | 46.2% | ||
| Q4 24 | -19.9% | 45.9% | ||
| Q3 24 | -17.6% | 44.6% | ||
| Q2 24 | — | 52.6% | ||
| Q1 24 | 2.4% | 46.7% |
| Q4 25 | $2.33 | — | ||
| Q3 25 | $2.28 | — | ||
| Q2 25 | $4.02 | — | ||
| Q1 25 | $-1.06 | — | ||
| Q4 24 | $-2.15 | — | ||
| Q3 24 | $-0.85 | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | $0.18 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $616.0M | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | $5.0B | $24.2B |
| 株主資本純資産 | $18.6B | — |
| 総資産 | $28.3B | $43.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.27× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $616.0M | $2.1B | ||
| Q3 25 | $613.0M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $731.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $349.0M | $2.5B | ||
| Q4 24 | $317.0M | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $2.4B | ||
| Q2 24 | — | $2.5B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $385.0M |
| Q4 25 | $5.0B | $24.2B | ||
| Q3 25 | $5.0B | $24.1B | ||
| Q2 25 | $5.1B | $19.7B | ||
| Q1 25 | $5.2B | $19.7B | ||
| Q4 24 | $5.7B | $19.3B | ||
| Q3 24 | — | $19.3B | ||
| Q2 24 | — | $19.2B | ||
| Q1 24 | — | $18.8B |
| Q4 25 | $18.6B | — | ||
| Q3 25 | $18.1B | — | ||
| Q2 25 | $17.9B | — | ||
| Q1 25 | $17.2B | — | ||
| Q4 24 | $17.6B | — | ||
| Q3 24 | $10.2B | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | $10.7B | — |
| Q4 25 | $28.3B | $43.0B | ||
| Q3 25 | $27.6B | $43.2B | ||
| Q2 25 | $27.8B | $37.8B | ||
| Q1 25 | $27.9B | $39.0B | ||
| Q4 24 | $27.9B | $37.5B | ||
| Q3 24 | $13.4B | $38.5B | ||
| Q2 24 | — | $38.4B | ||
| Q1 24 | $14.0B | $36.5B |
| Q4 25 | 0.27× | — | ||
| Q3 25 | 0.28× | — | ||
| Q2 25 | 0.29× | — | ||
| Q1 25 | 0.30× | — | ||
| Q4 24 | 0.32× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $956.0M | $1.5B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $215.0M | $782.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 6.6% | 31.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 22.6% | 29.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.73× | 1.24× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.8B | $4.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $956.0M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.2B | ||
| Q4 24 | $382.0M | $1.7B | ||
| Q3 24 | $422.0M | $1.4B | ||
| Q2 24 | — | $1.6B | ||
| Q1 24 | $552.0M | $1.3B |
| Q4 25 | $215.0M | $782.0M | ||
| Q3 25 | $426.0M | $905.0M | ||
| Q2 25 | $665.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $533.0M | $979.0M | ||
| Q4 24 | $-154.0M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $124.0M | $1.1B | ||
| Q2 24 | — | $1.4B | ||
| Q1 24 | $131.0M | $1.0B |
| Q4 25 | 6.6% | 31.9% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 36.8% | ||
| Q2 25 | 18.0% | 60.9% | ||
| Q1 25 | 24.3% | 39.8% | ||
| Q4 24 | -7.7% | 56.6% | ||
| Q3 24 | 19.1% | 48.4% | ||
| Q2 24 | — | 60.0% | ||
| Q1 24 | 12.1% | 47.7% |
| Q4 25 | 22.6% | 29.1% | ||
| Q3 25 | 26.1% | 21.4% | ||
| Q2 25 | 17.8% | 12.8% | ||
| Q1 25 | 25.6% | 10.9% | ||
| Q4 24 | 26.8% | 12.7% | ||
| Q3 24 | 46.0% | 11.9% | ||
| Q2 24 | — | 9.4% | ||
| Q1 24 | 38.9% | 11.7% |
| Q4 25 | 1.73× | 1.24× | ||
| Q3 25 | 2.20× | 0.92× | ||
| Q2 25 | 1.37× | 1.64× | ||
| Q1 25 | — | 1.10× | ||
| Q4 24 | — | 1.51× | ||
| Q3 24 | — | 1.35× | ||
| Q2 24 | — | 1.32× | ||
| Q1 24 | 21.23× | 1.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EXE
| Oil And Gas | $2.3B | 70% |
| Natural Gas Marketing Sales | $734.0M | 22% |
| Natural Gas Liquids Sales | $174.0M | 5% |
| Natural Gas Liquids Marketing Sales | $34.0M | 1% |
| Oil Marketing Sales | $31.0M | 1% |
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
