vs
ExlService Holdings, Inc.（EXLS）とTradeweb Markets Inc.（TW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Tradeweb Markets Inc.の直近四半期売上が大きい（$617.8M vs $542.6M、ExlService Holdings, Inc.の約1.1倍）。Tradeweb Markets Inc.の純利益率が高く（37.7% vs 11.1%、差は26.6%）。Tradeweb Markets Inc.の前年同期比売上増加率が高い（21.2% vs 12.7%）。ExlService Holdings, Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$106.5M vs $2.0M）。過去8四半期でTradeweb Markets Inc.の売上複合成長率が高い（23.5% vs 11.5%）
ExlService Holdings Inc.は保険、ヘルスケア、銀行・金融サービス、メディア、小売などの業界を対象に分析・デジタルソリューションを提供するグローバル企業で、本社はニューヨークに所在し、米国、欧州、アジア、中南米、オーストラリア、南アフリカなど世界各地に5万4000人以上の専門スタッフを擁しています。
Tradeweb Markets Inc.はニューヨークに本社を置き、主に機関投資家向けに債券、ETF、デリバティブ取引に対応した電子取引プラットフォームを運営している。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3000社以上の顧客を抱え、2024年の収入の83%は取引手数料、17%はサブスクリプション料金で、52%が金利関連商品によるものだ。
EXLS vs TW — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $542.6M | $617.8M |
| 純利益 | $60.2M | $233.2M |
| 粗利率 | 38.6% | — |
| 営業利益率 | 14.4% | 46.5% |
| 純利益率 | 11.1% | 37.7% |
| 売上前年比 | 12.7% | 21.2% |
| 純利益前年比 | 18.9% | 38.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.38 | $0.96 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | — | $617.8M | ||
| Q4 25 | $542.6M | $521.2M | ||
| Q3 25 | $529.6M | $508.6M | ||
| Q2 25 | $514.5M | $513.0M | ||
| Q1 25 | $501.0M | $509.7M | ||
| Q4 24 | $481.4M | $463.3M | ||
| Q3 24 | $472.1M | $448.9M | ||
| Q2 24 | $448.4M | $405.0M |
| Q1 26 | — | $233.2M | ||
| Q4 25 | $60.2M | $325.0M | ||
| Q3 25 | $58.2M | $185.6M | ||
| Q2 25 | $66.1M | $153.8M | ||
| Q1 25 | $66.6M | $148.4M | ||
| Q4 24 | $50.7M | $142.2M | ||
| Q3 24 | $53.0M | $113.9M | ||
| Q2 24 | $45.8M | $119.2M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 38.6% | — | ||
| Q3 25 | 38.5% | — | ||
| Q2 25 | 37.7% | — | ||
| Q1 25 | 38.6% | — | ||
| Q4 24 | 38.1% | — | ||
| Q3 24 | 37.8% | — | ||
| Q2 24 | 37.1% | — |
| Q1 26 | — | 46.5% | ||
| Q4 25 | 14.4% | 42.4% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 41.4% | ||
| Q2 25 | 15.8% | 39.0% | ||
| Q1 25 | 15.7% | 40.0% | ||
| Q4 24 | 14.8% | 40.7% | ||
| Q3 24 | 14.7% | 35.5% | ||
| Q2 24 | 13.7% | 40.1% |
| Q1 26 | — | 37.7% | ||
| Q4 25 | 11.1% | 62.4% | ||
| Q3 25 | 11.0% | 36.5% | ||
| Q2 25 | 12.8% | 30.0% | ||
| Q1 25 | 13.3% | 29.1% | ||
| Q4 24 | 10.5% | 30.7% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 25.4% | ||
| Q2 24 | 10.2% | 29.4% |
| Q1 26 | — | $0.96 | ||
| Q4 25 | $0.38 | $1.52 | ||
| Q3 25 | $0.36 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $0.40 | $0.71 | ||
| Q1 25 | $0.40 | $0.69 | ||
| Q4 24 | $0.31 | $0.66 | ||
| Q3 24 | $0.33 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $0.28 | $0.55 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $328.4M | — |
| 総負債低いほど良い | $298.6M | — |
| 株主資本純資産 | $912.7M | — |
| 総資産 | $1.7B | — |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.33× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $328.4M | $2.1B | ||
| Q3 25 | $390.1M | $1.9B | ||
| Q2 25 | $353.3M | $1.6B | ||
| Q1 25 | $331.4M | $1.3B | ||
| Q4 24 | $340.6M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $325.8M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $276.1M | $1.7B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $298.6M | — | ||
| Q3 25 | $354.8M | — | ||
| Q2 25 | $260.0M | — | ||
| Q1 25 | $307.3M | — | ||
| Q4 24 | $288.5M | — | ||
| Q3 24 | $344.7M | — | ||
| Q2 24 | — | — |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $912.7M | $6.5B | ||
| Q3 25 | $952.4M | $6.3B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $6.1B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $5.9B | ||
| Q4 24 | $929.9M | $5.8B | ||
| Q3 24 | $907.6M | $5.7B | ||
| Q2 24 | $852.6M | $5.6B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.7B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $1.7B | $7.4B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $7.3B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $7.3B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.33× | — | ||
| Q3 25 | 0.37× | — | ||
| Q2 25 | 0.25× | — | ||
| Q1 25 | 0.30× | — | ||
| Q4 24 | 0.31× | — | ||
| Q3 24 | 0.38× | — | ||
| Q2 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $117.4M | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $106.5M | $2.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.6% | 0.3% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.0% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.95× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $298.1M | $1.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $117.4M | $355.9M | ||
| Q3 25 | $120.7M | $342.3M | ||
| Q2 25 | $109.4M | $409.2M | ||
| Q1 25 | $3.2M | $60.2M | ||
| Q4 24 | $105.3M | $282.0M | ||
| Q3 24 | $110.1M | $292.1M | ||
| Q2 24 | $74.9M | $285.7M |
| Q1 26 | — | $2.0M | ||
| Q4 25 | $106.5M | $336.5M | ||
| Q3 25 | $106.4M | $328.3M | ||
| Q2 25 | $95.0M | $403.7M | ||
| Q1 25 | $-9.7M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $95.3M | $256.8M | ||
| Q3 24 | $97.3M | $287.8M | ||
| Q2 24 | $62.8M | $280.8M |
| Q1 26 | — | 0.3% | ||
| Q4 25 | 19.6% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 20.1% | 64.5% | ||
| Q2 25 | 18.5% | 78.7% | ||
| Q1 25 | -1.9% | 11.5% | ||
| Q4 24 | 19.8% | 55.4% | ||
| Q3 24 | 20.6% | 64.1% | ||
| Q2 24 | 14.0% | 69.4% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 2.0% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 2.7% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 2.8% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 2.1% | 5.4% | ||
| Q3 24 | 2.7% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 1.2% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.95× | 1.10× | ||
| Q3 25 | 2.08× | 1.84× | ||
| Q2 25 | 1.66× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 0.05× | 0.41× | ||
| Q4 24 | 2.08× | 1.98× | ||
| Q3 24 | 2.08× | 2.56× | ||
| Q2 24 | 1.63× | 2.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EXLS
| Insurance | $185.8M | 34% |
| Healthcare And Life Sciences | $142.2M | 26% |
| Banking Capital Markets And Diversified Industries | $122.6M | 23% |
| International Growth Markets | $92.0M | 17% |
TW
| Transaction fees and commissions | $523.8M | 85% |
| Subscription fees | $60.3M | 10% |
| LSEG market data fees | $26.7M | 4% |
