vs
FORWARD AIR CORP（FWRD）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
FORWARD AIR CORPの直近四半期売上が大きい（$631.2M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.1倍）。FORWARD AIR CORPの純利益率が高く（-4.5% vs -21.0%、差は16.6%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -0.3%）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 7.9%）
フォワード・エア・コーポレーションは北米屈指の資産軽視型ロジスティクス・輸送プロバイダーです。緊急小口貨物配送、ラストワンマイルロジスティクス、複合一貫輸送、倉庫管理、サプライチェーンソリューションを提供し、米国・カナダ・メキシコ全域でeコマース、小売、製造、自動車などの業界向けにサービスを展開しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
FWRD vs STEP — 直接比較
売上が大きい
FWRD
1.1倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+73.3%の差
-0.3%
純利益率が高い
FWRD
純利益率が16.6%高い
-21.0%
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
7.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $631.2M | $586.5M |
| 純利益 | $-28.3M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -0.5% | -33.2% |
| 純利益率 | -4.5% | -21.0% |
| 売上前年比 | -0.3% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 22.2% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.90 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上FWRDSTEP
| Q4 25 | $631.2M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $631.8M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $618.8M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $613.3M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $632.8M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $655.9M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $643.7M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $541.8M | $356.8M |
純利益FWRDSTEP
| Q4 25 | $-28.3M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-16.3M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $-12.6M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $-50.6M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-36.4M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $-73.4M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-645.4M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $-61.7M | $30.8M |
営業利益率FWRDSTEP
| Q4 25 | -0.5% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 2.4% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 3.2% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 12.0% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 3.5% | 21.3% | ||
| Q2 24 | -170.2% | 29.4% | ||
| Q1 24 | -12.1% | 26.5% |
純利益率FWRDSTEP
| Q4 25 | -4.5% | -21.0% | ||
| Q3 25 | -2.6% | -80.6% | ||
| Q2 25 | -2.0% | -10.5% | ||
| Q1 25 | -8.3% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -5.8% | -56.6% | ||
| Q3 24 | -11.2% | 6.5% | ||
| Q2 24 | -100.3% | 7.2% | ||
| Q1 24 | -11.4% | 8.6% |
EPS（希薄化後）FWRDSTEP
| Q4 25 | $-0.90 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-0.52 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $-0.41 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $-1.68 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-1.69 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $-2.66 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $-23.47 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $-2.81 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $106.0M | — |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $113.3M | $-378.8M |
| 総資産 | $2.7B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 14.89× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資FWRDSTEP
| Q4 25 | $106.0M | — | ||
| Q3 25 | $140.4M | — | ||
| Q2 25 | $95.1M | — | ||
| Q1 25 | $116.3M | — | ||
| Q4 24 | $104.9M | — | ||
| Q3 24 | $136.6M | — | ||
| Q2 24 | $84.9M | — | ||
| Q1 24 | $152.0M | — |
総負債FWRDSTEP
| Q4 25 | $1.7B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | $1.7B | $148.8M |
株主資本FWRDSTEP
| Q4 25 | $113.3M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $139.8M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $151.8M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $154.6M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $201.7M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $226.1M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $283.8M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $926.1M | $324.5M |
総資産FWRDSTEP
| Q4 25 | $2.7B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.8B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.8B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $4.0B | $3.8B |
負債/資本比率FWRDSTEP
| Q4 25 | 14.89× | — | ||
| Q3 25 | 12.05× | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | 1.81× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローFWRDSTEP
| Q4 25 | — | $27.2M | ||
| Q3 25 | $52.7M | $16.2M | ||
| Q2 25 | — | $46.3M | ||
| Q1 25 | $27.6M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $-23.2M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $51.2M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $-45.2M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $-51.7M | $7.6M |
フリーキャッシュフローFWRDSTEP
| Q4 25 | — | $26.7M | ||
| Q3 25 | $48.6M | $15.9M | ||
| Q2 25 | — | $45.2M | ||
| Q1 25 | $15.7M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-30.5M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $40.7M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-59.6M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-56.7M | $6.7M |
FCFマージンFWRDSTEP
| Q4 25 | — | 4.6% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 3.5% | ||
| Q2 25 | — | 12.4% | ||
| Q1 25 | 2.6% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -4.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 6.2% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -9.3% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -10.5% | 1.9% |
設備投資強度FWRDSTEP
| Q4 25 | 1.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 0.7% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 1.9% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.6% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 0.9% | 0.3% |
キャッシュ転換率FWRDSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 3.05× | ||
| Q2 24 | — | 3.76× | ||
| Q1 24 | — | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FWRD
| Omni Logistics Segment | $359.8M | 57% |
| Network | $183.9M | 29% |
| Intermodal Segment | $50.2M | 8% |
| Truckload | $41.6M | 7% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
