vs
ハーバライフ（HLF）とSolventum（SOLV）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Solventumの直近四半期売上が大きい（$2.0B vs $1.3B、ハーバライフの約1.6倍）。ハーバライフの純利益率が高く（6.7% vs 3.2%、差は3.5%）。ハーバライフの前年同期比売上増加率が高い（6.3% vs -3.7%）。ハーバライフの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$79.8M vs $32.0M）。過去8四半期でハーバライフの売上複合成長率が高い（0.7% vs -0.4%）
ハーバライフは米国の多国籍ネットワークビジネス企業で、栄養補助食品の開発・販売を主な事業としています。過去にピラミッド商法による詐欺的運営の疑いが持たれ、2016年にSECとの合意に基づき報酬体系を改正し、販売店のインセンティブは実際の売上実績と連動するようになりました。一部製品が急性肝炎を引き起こした事例も報告されています。
Solventum Corporationはアメリカ発祥のヘルスケア企業で、2024年4月1日に多岐にわたる事業を展開する世界的大手企業3Mからスピンオフして独立しました。旧3M医療部門の技術や事業資産を承継し、世界各国の顧客に医療関連の製品・サービスを提供しています。
HLF vs SOLV — 直接比較
売上が大きい
SOLV
1.6倍大きい
$1.3B
売上成長率が高い
HLF
+10.0%の差
-3.7%
純利益率が高い
HLF
純利益率が3.5%高い
3.2%
フリーキャッシュフローが多い
HLF
FCF $47.8M多い
$32.0M
2年売上CAGRが高い
HLF
2年複合成長率
-0.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.3B | $2.0B |
| 純利益 | $85.4M | $63.0M |
| 粗利率 | 77.5% | 51.4% |
| 営業利益率 | 7.8% | 6.3% |
| 純利益率 | 6.7% | 3.2% |
| 売上前年比 | 6.3% | -3.7% |
| 純利益前年比 | -52.0% | 103.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.81 | $0.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HLFSOLV
| Q4 25 | $1.3B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $1.3B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $2.1B | ||
| Q1 24 | $1.3B | $2.0B |
純利益HLFSOLV
| Q4 25 | $85.4M | $63.0M | ||
| Q3 25 | $43.2M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $49.3M | $90.0M | ||
| Q1 25 | $50.4M | $137.0M | ||
| Q4 24 | $177.9M | $31.0M | ||
| Q3 24 | $47.4M | $122.0M | ||
| Q2 24 | $4.7M | $89.0M | ||
| Q1 24 | $24.3M | $237.0M |
粗利率HLFSOLV
| Q4 25 | 77.5% | 51.4% | ||
| Q3 25 | 77.7% | 54.2% | ||
| Q2 25 | 78.0% | 54.4% | ||
| Q1 25 | 78.3% | 53.8% | ||
| Q4 24 | 77.8% | 53.9% | ||
| Q3 24 | 78.3% | 56.0% | ||
| Q2 24 | 77.9% | 54.6% | ||
| Q1 24 | 77.5% | 58.1% |
営業利益率HLFSOLV
| Q4 25 | 7.8% | 6.3% | ||
| Q3 25 | 9.9% | 80.6% | ||
| Q2 25 | 10.5% | 9.9% | ||
| Q1 25 | 10.1% | 7.3% | ||
| Q4 24 | 8.8% | 6.6% | ||
| Q3 24 | 10.2% | 13.2% | ||
| Q2 24 | 6.3% | 11.7% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 18.9% |
純利益率HLFSOLV
| Q4 25 | 6.7% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 3.4% | 60.4% | ||
| Q2 25 | 3.9% | 4.2% | ||
| Q1 25 | 4.1% | 6.6% | ||
| Q4 24 | 14.7% | 1.5% | ||
| Q3 24 | 3.8% | 5.9% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 4.3% | ||
| Q1 24 | 1.9% | 11.8% |
EPS（希薄化後）HLFSOLV
| Q4 25 | $0.81 | $0.37 | ||
| Q3 25 | $0.42 | $7.22 | ||
| Q2 25 | $0.48 | $0.51 | ||
| Q1 25 | $0.49 | $0.78 | ||
| Q4 24 | $1.75 | $0.18 | ||
| Q3 24 | $0.46 | $0.70 | ||
| Q2 24 | $0.05 | $0.51 | ||
| Q1 24 | $0.24 | $1.37 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $353.1M | $878.0M |
| 総負債低いほど良い | $2.0B | $5.0B |
| 株主資本純資産 | $-515.1M | $5.0B |
| 総資産 | $2.8B | $14.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.00× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HLFSOLV
| Q4 25 | $353.1M | $878.0M | ||
| Q3 25 | $305.5M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $320.9M | $492.0M | ||
| Q1 25 | $329.4M | $534.0M | ||
| Q4 24 | $415.3M | $762.0M | ||
| Q3 24 | $402.5M | $772.0M | ||
| Q2 24 | $374.0M | $897.0M | ||
| Q1 24 | $398.3M | $996.0M |
総負債HLFSOLV
| Q4 25 | $2.0B | $5.0B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $5.1B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $7.8B | ||
| Q1 25 | $2.2B | $7.9B | ||
| Q4 24 | $2.3B | $8.0B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $8.1B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $8.3B | ||
| Q1 24 | $2.4B | $8.3B |
株主資本HLFSOLV
| Q4 25 | $-515.1M | $5.0B | ||
| Q3 25 | $-612.0M | $5.0B | ||
| Q2 25 | $-660.5M | $3.6B | ||
| Q1 25 | $-736.0M | $3.3B | ||
| Q4 24 | $-801.1M | $3.0B | ||
| Q3 24 | $-954.2M | $3.2B | ||
| Q2 24 | $-1.0B | $2.9B | ||
| Q1 24 | $-1.0B | $3.9B |
総資産HLFSOLV
| Q4 25 | $2.8B | $14.3B | ||
| Q3 25 | $2.7B | $14.0B | ||
| Q2 25 | $2.7B | $15.1B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $14.5B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $14.5B | ||
| Q3 24 | $2.7B | $14.7B | ||
| Q2 24 | $2.6B | $14.6B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $14.7B |
負債/資本比率HLFSOLV
| Q4 25 | — | 1.00× | ||
| Q3 25 | — | 1.03× | ||
| Q2 25 | — | 2.14× | ||
| Q1 25 | — | 2.43× | ||
| Q4 24 | — | 2.71× | ||
| Q3 24 | — | 2.54× | ||
| Q2 24 | — | 2.90× | ||
| Q1 24 | — | 2.16× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $98.3M | $95.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $79.8M | $32.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 6.2% | 1.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.4% | 3.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.15× | 1.51× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $252.9M | $-10.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHLFSOLV
| Q4 25 | $98.3M | $95.0M | ||
| Q3 25 | $138.8M | $76.0M | ||
| Q2 25 | $96.0M | $169.0M | ||
| Q1 25 | $200.0K | $29.0M | ||
| Q4 24 | $69.6M | $219.0M | ||
| Q3 24 | $99.5M | $169.0M | ||
| Q2 24 | $102.5M | $355.0M | ||
| Q1 24 | $13.8M | $442.0M |
フリーキャッシュフローHLFSOLV
| Q4 25 | $79.8M | $32.0M | ||
| Q3 25 | $118.0M | $-21.0M | ||
| Q2 25 | $73.2M | $59.0M | ||
| Q1 25 | $-18.1M | $-80.0M | ||
| Q4 24 | $43.9M | $92.0M | ||
| Q3 24 | $72.4M | $76.0M | ||
| Q2 24 | $66.2M | $297.0M | ||
| Q1 24 | $-19.1M | $340.0M |
FCFマージンHLFSOLV
| Q4 25 | 6.2% | 1.6% | ||
| Q3 25 | 9.3% | -1.0% | ||
| Q2 25 | 5.8% | 2.7% | ||
| Q1 25 | -1.5% | -3.9% | ||
| Q4 24 | 3.6% | 4.4% | ||
| Q3 24 | 5.8% | 3.7% | ||
| Q2 24 | 5.2% | 14.3% | ||
| Q1 24 | -1.5% | 16.9% |
設備投資強度HLFSOLV
| Q4 25 | 1.4% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 1.6% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 1.8% | 5.1% | ||
| Q1 25 | 1.5% | 5.3% | ||
| Q4 24 | 2.1% | 6.1% | ||
| Q3 24 | 2.2% | 4.5% | ||
| Q2 24 | 2.8% | 2.8% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 5.1% |
キャッシュ転換率HLFSOLV
| Q4 25 | 1.15× | 1.51× | ||
| Q3 25 | 3.21× | 0.06× | ||
| Q2 25 | 1.95× | 1.88× | ||
| Q1 25 | 0.00× | 0.21× | ||
| Q4 24 | 0.39× | 7.06× | ||
| Q3 24 | 2.10× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 21.81× | 3.99× | ||
| Q1 24 | 0.57× | 1.86× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HLF
| Others | $514.4M | 40% |
| Other | $300.0M | 23% |
| IN | $250.3M | 20% |
| MX | $147.2M | 11% |
| VN | $71.1M | 6% |
SOLV
| Infection Prevention And Surgical Solutions | $752.0M | 38% |
| Cost Of Software And Rentals | $508.0M | 25% |
| Health Information Systems Segment | $347.0M | 17% |
| Dental Solutions Segment | $343.0M | 17% |
| Related Party | $14.0M | 1% |
