vs
ハーバライフ（HLF）とTPG Inc.（TPG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ハーバライフの直近四半期売上が大きい（$1.3B vs $715.1M、TPG Inc.の約1.8倍）。TPG Inc.の純利益率が高く（10.8% vs 6.7%、差は4.1%）。TPG Inc.の前年同期比売上増加率が高い（35.6% vs 6.3%）。過去8四半期でTPG Inc.の売上複合成長率が高い（18.1% vs 0.7%）
ハーバライフは米国の多国籍ネットワークビジネス企業で、栄養補助食品の開発・販売を主な事業としています。過去にピラミッド商法による詐欺的運営の疑いが持たれ、2016年にSECとの合意に基づき報酬体系を改正し、販売店のインセンティブは実際の売上実績と連動するようになりました。一部製品が急性肝炎を引き起こした事例も報告されています。
TPG Inc.は旧名テキサス・パシフィック・グループ、TPGキャピタルで、米国テキサス州フォートワースに本拠を置くプライベートエクイティ企業です。成長資本、ベンチャーキャピタル、公開株式、債権投資の各ファンドを運用し、消費小売、メディア通信、工業、テクノロジー、旅行レジャー、医療保健など多岐にわたる分野に投資しています。
HLF vs TPG — 直接比較
売上が大きい
HLF
1.8倍大きい
$715.1M
売上成長率が高い
TPG
+29.4%の差
6.3%
純利益率が高い
TPG
純利益率が4.1%高い
6.7%
2年売上CAGRが高い
TPG
2年複合成長率
0.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.3B | $715.1M |
| 純利益 | $85.4M | $77.1M |
| 粗利率 | 77.5% | — |
| 営業利益率 | 7.8% | — |
| 純利益率 | 6.7% | 10.8% |
| 売上前年比 | 6.3% | 35.6% |
| 純利益前年比 | -52.0% | 494.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.81 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HLFTPG
| Q4 25 | $1.3B | $715.1M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $596.5M | ||
| Q2 25 | $1.3B | $569.1M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $543.5M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $527.2M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $524.7M | ||
| Q2 24 | $1.3B | $522.8M | ||
| Q1 24 | $1.3B | $512.3M |
純利益HLFTPG
| Q4 25 | $85.4M | $77.1M | ||
| Q3 25 | $43.2M | $67.1M | ||
| Q2 25 | $49.3M | $14.9M | ||
| Q1 25 | $50.4M | $25.4M | ||
| Q4 24 | $177.9M | $13.0M | ||
| Q3 24 | $47.4M | $9.0M | ||
| Q2 24 | $4.7M | $-14.0M | ||
| Q1 24 | $24.3M | $15.5M |
粗利率HLFTPG
| Q4 25 | 77.5% | — | ||
| Q3 25 | 77.7% | — | ||
| Q2 25 | 78.0% | — | ||
| Q1 25 | 78.3% | — | ||
| Q4 24 | 77.8% | — | ||
| Q3 24 | 78.3% | — | ||
| Q2 24 | 77.9% | — | ||
| Q1 24 | 77.5% | — |
営業利益率HLFTPG
| Q4 25 | 7.8% | — | ||
| Q3 25 | 9.9% | — | ||
| Q2 25 | 10.5% | — | ||
| Q1 25 | 10.1% | — | ||
| Q4 24 | 8.8% | — | ||
| Q3 24 | 10.2% | — | ||
| Q2 24 | 6.3% | — | ||
| Q1 24 | 5.7% | — |
純利益率HLFTPG
| Q4 25 | 6.7% | 10.8% | ||
| Q3 25 | 3.4% | 11.3% | ||
| Q2 25 | 3.9% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 4.1% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 14.7% | 2.5% | ||
| Q3 24 | 3.8% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 0.4% | -2.7% | ||
| Q1 24 | 1.9% | 3.0% |
EPS（希薄化後）HLFTPG
| Q4 25 | $0.81 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $0.42 | $0.20 | ||
| Q2 25 | $0.48 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $0.49 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $1.75 | $-0.04 | ||
| Q3 24 | $0.46 | $-0.08 | ||
| Q2 24 | $0.05 | $-0.19 | ||
| Q1 24 | $0.24 | $-0.11 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $353.1M | $826.1M |
| 総負債低いほど良い | $2.0B | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $-515.1M | $4.1B |
| 総資産 | $2.8B | $13.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HLFTPG
| Q4 25 | $353.1M | $826.1M | ||
| Q3 25 | $305.5M | $1.1B | ||
| Q2 25 | $320.9M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $329.4M | $822.0M | ||
| Q4 24 | $415.3M | $808.0M | ||
| Q3 24 | $402.5M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $374.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $398.3M | $1.1B |
総負債HLFTPG
| Q4 25 | $2.0B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $2.2B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $2.3B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $2.4B | $1.2B |
株主資本HLFTPG
| Q4 25 | $-515.1M | $4.1B | ||
| Q3 25 | $-612.0M | $3.8B | ||
| Q2 25 | $-660.5M | $3.6B | ||
| Q1 25 | $-736.0M | $3.5B | ||
| Q4 24 | $-801.1M | $3.6B | ||
| Q3 24 | $-954.2M | $3.4B | ||
| Q2 24 | $-1.0B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $-1.0B | $3.3B |
総資産HLFTPG
| Q4 25 | $2.8B | $13.5B | ||
| Q3 25 | $2.7B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $2.7B | $12.0B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $11.3B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $10.5B | ||
| Q3 24 | $2.7B | $10.5B | ||
| Q2 24 | $2.6B | $10.1B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $9.9B |
負債/資本比率HLFTPG
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.47× | ||
| Q2 25 | — | 0.45× | ||
| Q1 25 | — | 0.42× | ||
| Q4 24 | — | 0.36× | ||
| Q3 24 | — | 0.39× | ||
| Q2 24 | — | 0.37× | ||
| Q1 24 | — | 0.37× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $98.3M | $-43.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $79.8M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 6.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.4% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.15× | -0.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $252.9M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHLFTPG
| Q4 25 | $98.3M | $-43.7M | ||
| Q3 25 | $138.8M | $492.0M | ||
| Q2 25 | $96.0M | $385.9M | ||
| Q1 25 | $200.0K | $198.2M | ||
| Q4 24 | $69.6M | $-188.1M | ||
| Q3 24 | $99.5M | $68.9M | ||
| Q2 24 | $102.5M | $214.6M | ||
| Q1 24 | $13.8M | $436.7M |
フリーキャッシュフローHLFTPG
| Q4 25 | $79.8M | — | ||
| Q3 25 | $118.0M | — | ||
| Q2 25 | $73.2M | — | ||
| Q1 25 | $-18.1M | — | ||
| Q4 24 | $43.9M | — | ||
| Q3 24 | $72.4M | — | ||
| Q2 24 | $66.2M | — | ||
| Q1 24 | $-19.1M | — |
FCFマージンHLFTPG
| Q4 25 | 6.2% | — | ||
| Q3 25 | 9.3% | — | ||
| Q2 25 | 5.8% | — | ||
| Q1 25 | -1.5% | — | ||
| Q4 24 | 3.6% | — | ||
| Q3 24 | 5.8% | — | ||
| Q2 24 | 5.2% | — | ||
| Q1 24 | -1.5% | — |
設備投資強度HLFTPG
| Q4 25 | 1.4% | — | ||
| Q3 25 | 1.6% | — | ||
| Q2 25 | 1.8% | — | ||
| Q1 25 | 1.5% | — | ||
| Q4 24 | 2.1% | — | ||
| Q3 24 | 2.2% | — | ||
| Q2 24 | 2.8% | — | ||
| Q1 24 | 2.6% | — |
キャッシュ転換率HLFTPG
| Q4 25 | 1.15× | -0.57× | ||
| Q3 25 | 3.21× | 7.33× | ||
| Q2 25 | 1.95× | 25.83× | ||
| Q1 25 | 0.00× | 7.80× | ||
| Q4 24 | 0.39× | -14.49× | ||
| Q3 24 | 2.10× | 7.69× | ||
| Q2 24 | 21.81× | — | ||
| Q1 24 | 0.57× | 28.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HLF
| Others | $514.4M | 40% |
| Other | $300.0M | 23% |
| IN | $250.3M | 20% |
| MX | $147.2M | 11% |
| VN | $71.1M | 6% |
TPG
| Management Fees | $484.4M | 68% |
| Transaction Fees | $118.6M | 17% |
| Expense Reimbursements And Other | $76.3M | 11% |
| Incentive Fees | $29.0M | 4% |
| Monitoring Fees | $6.8M | 1% |
