vs
インターナショナル・ペーパー（IP）とマスターカード（MA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マスターカードの直近四半期売上が大きい（$8.8B vs $4.7B、インターナショナル・ペーパーの約1.9倍）。マスターカードの純利益率が高く（46.1% vs -50.3%、差は96.4%）。マスターカードの前年同期比売上増加率が高い（17.6% vs 3.6%）。マスターカードの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.9B vs $255.0M）。過去8四半期でマスターカードの売上複合成長率が高い（17.8% vs 1.3%）
インターナショナル・ペーパーは米国テネシー州メンフィスに本社を置くパルプ・紙メーカーで、世界最大規模の同業企業です。従業員数は約3万9千人で、各種紙製品やパルプ製品を生産し、世界中の顧客に供給しています。
マスターカードはアメリカ合衆国ニューヨーク州パーチェスに本社を置く多国籍決済カードサービス企業です。加盟店の銀行とマスターカードブランドの各種カード利用者の発行銀行の間の決済処理を主軸に、世界中にサービスを展開しており、2006年に上場しました。
IP vs MA — 直接比較
売上が大きい
MA
1.9倍大きい
$4.7B
売上成長率が高い
MA
+14.0%の差
3.6%
純利益率が高い
MA
純利益率が96.4%高い
-50.3%
フリーキャッシュフローが多い
MA
FCF $4.6B多い
$255.0M
2年売上CAGRが高い
MA
2年複合成長率
1.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.7B | $8.8B |
| 純利益 | $-2.4B | $4.1B |
| 粗利率 | 32.2% | — |
| 営業利益率 | -56.4% | 55.8% |
| 純利益率 | -50.3% | 46.1% |
| 売上前年比 | 3.6% | 17.6% |
| 純利益前年比 | -1521.8% | 21.5% |
| EPS（希薄化後） | $-4.76 | $4.52 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPMA
| Q4 25 | $4.7B | $8.8B | ||
| Q3 25 | $6.2B | $8.6B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $5.9B | $7.3B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $4.7B | $7.4B | ||
| Q2 24 | $4.7B | $7.0B | ||
| Q1 24 | $4.6B | $6.3B |
純利益IPMA
| Q4 25 | $-2.4B | $4.1B | ||
| Q3 25 | $-1.1B | $3.9B | ||
| Q2 25 | $75.0M | $3.7B | ||
| Q1 25 | $-105.0M | $3.3B | ||
| Q4 24 | $-147.0M | $3.3B | ||
| Q3 24 | $150.0M | $3.3B | ||
| Q2 24 | $498.0M | $3.3B | ||
| Q1 24 | $56.0M | $3.0B |
粗利率IPMA
| Q4 25 | 32.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.1% | — | ||
| Q2 25 | 27.9% | — | ||
| Q1 25 | 27.8% | — | ||
| Q4 24 | 29.0% | — | ||
| Q3 24 | 28.7% | — | ||
| Q2 24 | 29.0% | — | ||
| Q1 24 | 25.9% | — |
営業利益率IPMA
| Q4 25 | -56.4% | 55.8% | ||
| Q3 25 | -10.8% | 58.8% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 58.7% | ||
| Q1 25 | -2.3% | 57.2% | ||
| Q4 24 | -4.9% | 52.6% | ||
| Q3 24 | 5.1% | 54.3% | ||
| Q2 24 | 6.8% | 58.0% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 56.8% |
純利益率IPMA
| Q4 25 | -50.3% | 46.1% | ||
| Q3 25 | -17.7% | 45.7% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 45.5% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 45.2% | ||
| Q4 24 | -3.2% | 44.6% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 44.3% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 46.8% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 47.4% |
EPS（希薄化後）IPMA
| Q4 25 | $-4.76 | $4.52 | ||
| Q3 25 | $-2.09 | $4.34 | ||
| Q2 25 | $0.14 | $4.07 | ||
| Q1 25 | $-0.24 | $3.59 | ||
| Q4 24 | $-0.42 | $3.64 | ||
| Q3 24 | $0.42 | $3.53 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $3.50 | ||
| Q1 24 | $0.16 | $3.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | $10.6B |
| 総負債低いほど良い | $8.8B | — |
| 株主資本純資産 | $14.8B | $7.7B |
| 総資産 | $38.0B | $54.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.60× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPMA
| Q4 25 | $1.1B | $10.6B | ||
| Q3 25 | $995.0M | $10.3B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $9.0B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $7.6B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $8.4B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $11.1B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $7.0B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $7.3B |
総負債IPMA
| Q4 25 | $8.8B | — | ||
| Q3 25 | $9.0B | — | ||
| Q2 25 | $9.7B | — | ||
| Q1 25 | $9.2B | — | ||
| Q4 24 | $5.4B | — | ||
| Q3 24 | $5.3B | — | ||
| Q2 24 | $5.3B | — | ||
| Q1 24 | $5.5B | — |
株主資本IPMA
| Q4 25 | $14.8B | $7.7B | ||
| Q3 25 | $17.3B | $7.9B | ||
| Q2 25 | $18.6B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $18.1B | $6.7B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $6.5B | ||
| Q3 24 | $8.6B | $7.4B | ||
| Q2 24 | $8.6B | $7.4B | ||
| Q1 24 | $8.3B | $7.2B |
総資産IPMA
| Q4 25 | $38.0B | $54.2B | ||
| Q3 25 | $40.6B | $53.3B | ||
| Q2 25 | $42.4B | $51.4B | ||
| Q1 25 | $41.2B | $48.5B | ||
| Q4 24 | $22.8B | $48.1B | ||
| Q3 24 | $23.2B | $47.2B | ||
| Q2 24 | $23.1B | $42.3B | ||
| Q1 24 | $23.0B | $42.6B |
負債/資本比率IPMA
| Q4 25 | 0.60× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.51× | — | ||
| Q4 24 | 0.66× | — | ||
| Q3 24 | 0.62× | — | ||
| Q2 24 | 0.62× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $905.0M | $5.0B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $255.0M | $4.9B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.4% | 55.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.7% | 1.3% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.23× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-159.0M | $17.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPMA
| Q4 25 | $905.0M | $5.0B | ||
| Q3 25 | $605.0M | $5.7B | ||
| Q2 25 | $476.0M | $4.6B | ||
| Q1 25 | $-288.0M | $2.4B | ||
| Q4 24 | $397.0M | $4.8B | ||
| Q3 24 | $521.0M | $5.1B | ||
| Q2 24 | $365.0M | $3.1B | ||
| Q1 24 | $395.0M | $1.7B |
フリーキャッシュフローIPMA
| Q4 25 | $255.0M | $4.9B | ||
| Q3 25 | $150.0M | $5.5B | ||
| Q2 25 | $54.0M | $4.6B | ||
| Q1 25 | $-618.0M | $2.2B | ||
| Q4 24 | $137.0M | $4.7B | ||
| Q3 24 | $309.0M | $5.0B | ||
| Q2 24 | $167.0M | $3.0B | ||
| Q1 24 | $144.0M | $1.5B |
FCFマージンIPMA
| Q4 25 | 5.4% | 55.5% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 63.8% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 56.1% | ||
| Q1 25 | -10.5% | 30.6% | ||
| Q4 24 | 3.0% | 63.3% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 68.2% | ||
| Q2 24 | 3.5% | 43.4% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 23.9% |
設備投資強度IPMA
| Q4 25 | 13.7% | 1.3% | ||
| Q3 25 | 7.3% | 2.1% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 0.5% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 2.2% | ||
| Q4 24 | 5.7% | 1.3% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 1.5% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 1.7% | ||
| Q1 24 | 5.4% | 2.5% |
キャッシュ転換率IPMA
| Q4 25 | — | 1.23× | ||
| Q3 25 | — | 1.44× | ||
| Q2 25 | 6.35× | 1.24× | ||
| Q1 25 | — | 0.73× | ||
| Q4 24 | — | 1.45× | ||
| Q3 24 | 3.47× | 1.57× | ||
| Q2 24 | 0.73× | 0.96× | ||
| Q1 24 | 7.05× | 0.56× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IP
| Other | $2.4B | 52% |
| DS Smith Packaging | $2.3B | 48% |
MA
| Payment Network | $4.9B | 56% |
| Value Added Services And Solutions | $3.9B | 44% |
