vs
マスターカード（MA）とペイパル（PYPL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マスターカードの直近四半期売上が大きい（$8.8B vs $8.7B、ペイパルの約1.0倍）。マスターカードの純利益率が高く（46.1% vs 16.6%、差は29.5%）。マスターカードの前年同期比売上増加率が高い（17.6% vs 3.7%）。マスターカードの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.9B vs $2.2B）。過去8四半期でマスターカードの売上複合成長率が高い（17.8% vs 6.2%）
マスターカードはアメリカ合衆国ニューヨーク州パーチェスに本社を置く多国籍決済カードサービス企業です。加盟店の銀行とマスターカードブランドの各種カード利用者の発行銀行の間の決済処理を主軸に、世界中にサービスを展開しており、2006年に上場しました。
PayPal Holdings, Inc.はアメリカの多国籍金融テクノロジー企業で、オンライン送金に対応する世界の大多数の国でオンライン決済システムを運営しています。小切手や為替手形など従来の紙の支払い方法に代わる電子的手段として機能し、オンライン販売者・オークションサイトなど多くの商業利用者向けに決済処理サービスを提供しています。
MA vs PYPL — 直接比較
売上が大きい
MA
1.0倍大きい
$8.7B
売上成長率が高い
MA
+13.9%の差
3.7%
純利益率が高い
MA
純利益率が29.5%高い
16.6%
フリーキャッシュフローが多い
MA
FCF $2.7B多い
$2.2B
2年売上CAGRが高い
MA
2年複合成長率
6.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $8.8B | $8.7B |
| 純利益 | $4.1B | $1.4B |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 55.8% | 17.4% |
| 純利益率 | 46.1% | 16.6% |
| 売上前年比 | 17.6% | 3.7% |
| 純利益前年比 | 21.5% | 28.2% |
| EPS（希薄化後） | $4.52 | $1.53 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MAPYPL
| Q4 25 | $8.8B | $8.7B | ||
| Q3 25 | $8.6B | $8.4B | ||
| Q2 25 | $8.1B | $8.3B | ||
| Q1 25 | $7.3B | $7.8B | ||
| Q4 24 | $7.5B | $8.4B | ||
| Q3 24 | $7.4B | $7.8B | ||
| Q2 24 | $7.0B | $7.9B | ||
| Q1 24 | $6.3B | $7.7B |
純利益MAPYPL
| Q4 25 | $4.1B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $3.9B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $3.3B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $1.1B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $1.0B | ||
| Q2 24 | $3.3B | $1.1B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $888.0M |
営業利益率MAPYPL
| Q4 25 | 55.8% | 17.4% | ||
| Q3 25 | 58.8% | 18.1% | ||
| Q2 25 | 58.7% | 18.1% | ||
| Q1 25 | 57.2% | 19.6% | ||
| Q4 24 | 52.6% | 17.2% | ||
| Q3 24 | 54.3% | 17.7% | ||
| Q2 24 | 58.0% | 16.8% | ||
| Q1 24 | 56.8% | 15.2% |
純利益率MAPYPL
| Q4 25 | 46.1% | 16.6% | ||
| Q3 25 | 45.7% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 45.5% | 15.2% | ||
| Q1 25 | 45.2% | 16.5% | ||
| Q4 24 | 44.6% | 13.4% | ||
| Q3 24 | 44.3% | 12.9% | ||
| Q2 24 | 46.8% | 14.3% | ||
| Q1 24 | 47.4% | 11.5% |
EPS（希薄化後）MAPYPL
| Q4 25 | $4.52 | $1.53 | ||
| Q3 25 | $4.34 | $1.30 | ||
| Q2 25 | $4.07 | $1.29 | ||
| Q1 25 | $3.59 | $1.29 | ||
| Q4 24 | $3.64 | $1.09 | ||
| Q3 24 | $3.53 | $0.99 | ||
| Q2 24 | $3.50 | $1.08 | ||
| Q1 24 | $3.22 | $0.83 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $10.6B | $10.4B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $7.7B | $20.3B |
| 総資産 | $54.2B | $80.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MAPYPL
| Q4 25 | $10.6B | $10.4B | ||
| Q3 25 | $10.3B | $10.8B | ||
| Q2 25 | $9.0B | $10.0B | ||
| Q1 25 | $7.6B | $11.2B | ||
| Q4 24 | $8.4B | $10.8B | ||
| Q3 24 | $11.1B | $11.9B | ||
| Q2 24 | $7.0B | $13.6B | ||
| Q1 24 | $7.3B | $14.3B |
株主資本MAPYPL
| Q4 25 | $7.7B | $20.3B | ||
| Q3 25 | $7.9B | $20.2B | ||
| Q2 25 | $7.9B | $20.2B | ||
| Q1 25 | $6.7B | $20.3B | ||
| Q4 24 | $6.5B | $20.4B | ||
| Q3 24 | $7.4B | $20.2B | ||
| Q2 24 | $7.4B | $20.6B | ||
| Q1 24 | $7.2B | $20.7B |
総資産MAPYPL
| Q4 25 | $54.2B | $80.2B | ||
| Q3 25 | $53.3B | $79.8B | ||
| Q2 25 | $51.4B | $79.8B | ||
| Q1 25 | $48.5B | $81.3B | ||
| Q4 24 | $48.1B | $81.6B | ||
| Q3 24 | $47.2B | $83.5B | ||
| Q2 24 | $42.3B | $84.0B | ||
| Q1 24 | $42.6B | $83.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $5.0B | $2.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $4.9B | $2.2B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 55.5% | 25.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | 2.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.23× | 1.66× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $17.2B | $5.6B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMAPYPL
| Q4 25 | $5.0B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $5.7B | $2.0B | ||
| Q2 25 | $4.6B | $898.0M | ||
| Q1 25 | $2.4B | $1.2B | ||
| Q4 24 | $4.8B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $5.1B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $1.7B | $1.9B |
フリーキャッシュフローMAPYPL
| Q4 25 | $4.9B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $4.6B | $692.0M | ||
| Q1 25 | $2.2B | $964.0M | ||
| Q4 24 | $4.7B | $2.2B | ||
| Q3 24 | $5.0B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $3.0B | $1.4B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $1.8B |
FCFマージンMAPYPL
| Q4 25 | 55.5% | 25.2% | ||
| Q3 25 | 63.8% | 20.4% | ||
| Q2 25 | 56.1% | 8.3% | ||
| Q1 25 | 30.6% | 12.4% | ||
| Q4 24 | 63.3% | 26.2% | ||
| Q3 24 | 68.2% | 18.4% | ||
| Q2 24 | 43.4% | 17.3% | ||
| Q1 24 | 23.9% | 22.9% |
設備投資強度MAPYPL
| Q4 25 | 1.3% | 2.2% | ||
| Q3 25 | 2.1% | 3.0% | ||
| Q2 25 | 0.5% | 2.5% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 2.5% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 2.4% | ||
| Q3 24 | 1.5% | 2.2% | ||
| Q2 24 | 1.7% | 2.0% | ||
| Q1 24 | 2.5% | 2.0% |
キャッシュ転換率MAPYPL
| Q4 25 | 1.23× | 1.66× | ||
| Q3 25 | 1.44× | 1.58× | ||
| Q2 25 | 1.24× | 0.71× | ||
| Q1 25 | 0.73× | 0.90× | ||
| Q4 24 | 1.45× | 2.14× | ||
| Q3 24 | 1.57× | 1.60× | ||
| Q2 24 | 0.96× | 1.35× | ||
| Q1 24 | 0.56× | 2.16× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MA
| Payment Network | $4.9B | 56% |
| Value Added Services And Solutions | $3.9B | 44% |
PYPL
| US | $4.9B | 57% |
| Non Us | $3.7B | 43% |
